研究快讯：CFRA维持对Monster Beverage Corporation股票的“持有”评级

-- 独立研究机构CFRA向提供了以下研究报告。CFRA分析师的观点总结如下：我们将MNST的12个月目标价下调5美元至85美元，基于2027年33.3倍的市盈率，略低于该股五年平均预期市盈率34.6倍。我们将2026年和2027年的调整后每股收益预期分别上调0.05美元至2.30美元和2.55美元。鉴于MNST第一季度业绩超出预期，我们上调了预期，但维持对该股的“持有”评级。MNST第一季度调整后每股收益为0.58美元，高于预期的0.47美元（增长24%），远超市场普遍预期的0.53美元。 MNST净销售额增长27%至23.5亿美元（超出市场预期1.9亿美元），毛利率下降150个基点至55.0%（低于市场预期40个基点）。该季度是MNST连续第四个季度实现盈利超预期。我们认为，最大的亮点在于MNST强劲的国际销售，而有利的汇率走势进一步提振了这一增长。尽管业绩好于预期，且市场对其令人瞩目的国际增长充满信心，但考虑到其估值以及铝价和运输成本对利润率的影响，我们维持中性评级。