-- 独立研究机构CFRA向提供了以下研究报告。CFRA分析师的观点总结如下：我们维持对AMP的12个月目标价为550美元，基于2026年调整后每股收益预期43.84美元（上调1.34美元），市盈率为12.5倍；基于2027年每股收益预期46.90美元（上调0.70美元），市盈率为11.7倍。相比之下，AMP的三年平均远期市盈率为12倍，同业平均市盈率为15.5倍。AMP公布的2026年第一季度调整后运营每股收益为11.26美元，高于此前预期的9.50美元，增幅达19%，超过了我们此前10.12美元的预期和市场普遍预期的10.21美元。 营收增长11%，超出我们此前的预期，也超过了我们对2026年6%-10%的增长预测。同时，得益于营收增长和成本控制措施，税前调整后营业利润率提升130个基点至28%。我们目前预计2026年和2027年的营收增长率将达到7%至12%。AMP继续推进其大规模资本回报计划，第一季度向股东返还了9.36亿美元（占调整后营业利润的70%），并计划在2025年返还34亿美元（占利润的88%）。目前，AMP的股价约为我们2026年每股收益预期值的10.9倍，且营收和盈利增长势头良好，因此我们认为其股价相对于同业和历史平均水平而言被低估。
関連記事
Asia
カプリコーン・メタルズ社、地下鉱床の掘削孔で重要な金鉱化帯を発見したと発表
キャプリコーン・メタルズ（ASX:CMM）は、マウント・ギブソン金プロジェクトのレキシントン地下鉱区において実施中の18坑のダイヤモンド掘削およびリバースサーキュレーション掘削プログラムのうち、最初の7坑で有意な金鉱化が確認されたと、火曜日にオーストラリア証券取引所に提出した書類で発表した。 これには、深度714.9メートル地点から13.1メートルにわたり金品位13.93グラム/トン、および深度431.8メートル地点から28.6メートルにわたり金品位5.35グラム/トンの鉱化帯が含まれる。 報告された鉱化帯は、現在の資源量から85メートルから365メートル下、または現在の露天掘り鉱石埋蔵量から210メートルから470メートル下に位置する。
$ASX:CMM
Asia
ユーロズ・ハートリーズ氏によると、オレゾーンは後半戦でより力強いパフォーマンスを見せる見込み。
ユーロズ・ハートリーズは月曜日のレポートで、オレゾーン（ASX:ORE）は、乳剤供給問題の緩和と3月に完了したカサ・ベラルディ買収により生産と探査が加速していることから、2026年下半期は好調に推移する見込みだと述べた。 第1四半期、同社の金生産量は前期比24%増の38,789オンスとなった。これは、計画された硬岩発破に必要な乳剤の供給が断続的に行われたため、予想を上回る製錬所の稼働率とは対照的に品位が低下したという影響があったものの、全体としては好調だった。 同社は、ボンボレ鉱山の2026年金生産量見通しを16万オンスから18万オンスで据え置いた。これはユーロズ・ハートリーズの予想である17万3000オンスとほぼ一致する。 同投資会社は投機的な買い推奨を維持し、目標株価を4.25豪ドルから4.35豪ドルに引き上げた。
$ASX:ORE
Asia
パントロ・ゴールド社、3月期の金生産量減少を報告
パントロ・ゴールド（ASX:PNR）は、3月31日締めの四半期において、金生産量が17,757オンス、販売量が20,016オンスとなり、平均金価格は1オンスあたり6,916豪ドルであったと、火曜日にオーストラリア証券取引所に提出した書類で明らかにした。 同社は、2025年3月期には18,334オンスの金を生産していたことが、以前の書類で示されている。 同社の総維持コストは、前年同期の1オンスあたり2,427豪ドルから3月期には3,204豪ドルに上昇した。一方、金利・税金・減価償却費・償却費控除前利益（EBITDA）は、同期間に4,640万豪ドルから8,840万豪ドルに増加した。 同社は2026会計年度の好調な締めくくりを期待しており、年末までに金生産量8万6000オンスから9万2000オンスというガイダンス範囲を達成する見込みである。
$ASX:PNR