-- 日本のインペックス(東証:1605)は、オーストラリアのLNG輸出プロジェクトから得られる天然ガスコンデンセート63万バレルを、現地の製油所に供給すると、月曜日に発表した声明で明らかにした。 ガソリン、ディーゼル、ジェット燃料の製造に不可欠な原料であるコンデンセートの初回出荷は、2026年4月下旬に西オーストラリア州を出港し、5月に東海岸の製油所に到着する予定だ。 同量の第2便は、操業上のニーズと商業条件に基づき、今後数ヶ月以内にオーストラリアの製油所に優先的に供給される予定だ。 インペックスの村山哲社長は、今回の措置は、オーストラリアのエネルギー安全保障に対する同社の長期的なコミットメントと、世界的な燃料市場の逼迫状況下における主要な現地投資家としての責任を反映したものだと述べた。 インペックスは2019年以降、オーストラリアの顧客に同様の貨物を30回供給しており、今後も業界および連邦政府と協力して、重要な燃料製品の安定供給を確保していく方針だ。
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調査速報:CFRAはベーカー・ヒューズ株に対する「強い買い」の投資判断を維持
独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。当社は、事業別評価モデル(SOTP)と割引キャッシュフロー(DCF)モデルを組み合わせた分析に基づき、12ヶ月目標株価を14ドル引き上げ、82ドルとします。SOTPモデルでは、石油サービス事業(BKRの事業の約50%)を2027年予想EBITDAの約10倍(主要同業他社と同水準)、産業エネルギー技術事業(残りの50%)を2027年予想EBITDAの14倍(同業他社の中央値と同水準)と想定しています。この複合的な評価手法により、12倍の倍率となり、1株当たり73ドルの株価が算出されます。一方、当社のDCFモデルでは、中期的なフリーキャッシュフロー成長率を年率5%、終末期成長率を2.5%とし、WACCを6.3%で割り引くと、1株当たり91ドルの本質的価値が得られます。2026年のEPS予想を0.47ドル引き下げて2.48ドルとしますが、2027年のEPS予想を0.07ドル引き上げて3.24ドルとします。米イラン紛争の影響で、2026年には油田サービス事業が苦戦する可能性が高いと認識していますが、IET事業は非常に堅調で、収益成長と利益率の両方の加速の源泉となる可能性が高いと考えています。