金曜日の取引開始前、米国の主要株価指数は概ね下落基調で推移した。トレーダーらは5月の重要な雇用統計の発表を待っている。 S&P500種指数は0.5%、ナスダック総合指数は1%それぞれ下落した一方、ダウ工業株30種平均は0.1%上昇した。前日の取引では、各指数は概ね上昇し、ダウ平均は終値で過去最高値を更新していた。 先月の非農業部門雇用者数は、東部時間午前8時30分に発表される予定だ。ブルームバーグの調査によると、5月の雇用者数は8万5000人増加したとみられ、前月の11万5000人増から減少する見込みだ。 チャレンジャー・グレイ・アンド・クリスマス社は木曜日、5月の人員削減発表件数が2020年以来の最高水準に達したと発表し、米国の週間失業保険申請件数も予想外に増加したと明らかにした。週初め、ADP(ADP)は5月の民間部門雇用統計が予想を上回る好調ぶりだったと発表した。 プレマーケット取引では、米国債利回りは低下し、2年債利回りは0.4ベーシスポイント低下して4.05%、10年債利回りは0.2ベーシスポイント低下して4.48%となった。 金曜日の経済指標発表予定としては、午後1時にベーカー・ヒューズ社の週間石油・ガス掘削リグ稼働数統計が発表される。 ドナルド・トランプ大統領は木曜日、ワシントンとテヘランの間で和平合意が成立すれば、イランの新最高指導者モジタバ・ハメネイ師と会談することを「光栄に思う」と述べたと報じられている。モジタバ・ハメネイ師は、2月下旬に父のアリ・ハメネイ師が米国とイスラエルの空爆で殺害された後、イランの最高指導者に就任した。 ウエスト・テキサス・インターミディエイト(WTI)原油は、取引開始前に0.2%下落し、1バレル92.87ドルとなった。一方、ブレント原油は0.1%下落し、94.90ドルとなった。 ヒズボラの指導者ナイム・カセム氏は木曜日、米国が仲介したイスラエルとレバノンの停戦合意を拒否した。米国、イスラエル、レバノンは水曜日に発表した共同声明で、イランの支援を受けるヒズボラがすべての戦闘を停止し、南リタニ地区から戦闘員を撤退させることを条件に、両国は停戦に合意したと述べていた。 しかし、合意からわずか数時間後、イスラエル軍とヒズボラ戦闘員が攻撃を開始したと、CNNは木曜日に報じた。 スポーツ用品小売大手ルルレモン・アスレティカ(LULU)の株価は、逆風と売上動向の悪化を受けて通期業績見通しを引き下げたことを受け、取引開始前に13%下落した。マイクロン・テクノロジー(MU)は前日の終値7.7%安に続き、3.3%下落した。 ABMインダストリーズ(ABM)とG-IIIアパレル(GIII)は、取引開始前に最新の決算を発表する予定だ。 金価格は0.3%下落し、1トロイオンスあたり4,491ドルとなった。一方、ビットコインは1.6%下落し、62,671ドルとなった。
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フィリピンの5月のインフレ率は3年ぶりの高水準から緩和し、フィリピン中央銀行の予測を下回った。
フィリピン統計局が金曜日に発表したデータによると、5月のフィリピン消費者物価指数は前年同月比6.8%上昇し、4月の3年ぶりの高水準である7.2%から減速した。 この最新の数値は、中東紛争による原油価格高騰の影響を受けているにもかかわらず、フィリピン中央銀行(BSP)の予測下限を下回った。 BSPは、米、野菜、肉の価格上昇とペソ安を背景に、5月のインフレ率を7.1%から7.9%と予測していた。 年初来の平均インフレ率は4.5%で、BSPの目標である2%から4%を依然として上回っている。 インフレ率減速の主な要因は輸送費の上昇で、4月の21.4%から5月には16.2%に減速した。食料品と非アルコール飲料のインフレ率は6%から5.7%に鈍化し、住宅、水道、電気、ガス、その他の燃料の価格上昇率も8.2%から7.8%へと緩やかになった。 野菜価格の下落も食料品インフレ率の低下を牽引し、野菜、イモ類、プランテン、調理用バナナ、豆類の価格は5月に6.2%上昇し、4月の10.4%上昇から大幅に改善した。 一方、米のインフレ率は13.7%から15.6%に加速し、トウモロコシのインフレ率は21%から25.2%に急上昇した。 変動の大きい食料品とエネルギー価格を除いたコアインフレ率は4.1%となり、4月の3.9%から上昇した。しかし、Investing.comによると、この数値は市場予想の4.2%を下回った。 最新データ発表に先立ち、HSBCは6月と8月に50ベーシスポイントの利上げが予想されると述べ、MUFGのシニア為替アナリスト、マイケル・ワン氏は、フィリピン中央銀行(BSP)が今年中にさらに75~100ベーシスポイントの利上げを行う可能性が高いと予測した。 「臨時会合で利上げが行われても驚かないだろう。今後、50ベーシスポイントの大幅利上げが行われる可能性もある」と、ワン氏は先月のレポートで述べている。 MUFGの最新レポート(金曜日発表)で、アナリストのロイド・チャン氏は、「原油価格が高止まりしているため、インフレリスクは上振れ方向に偏っており、物価上昇圧力を抑制しフィリピンペソを支えるためのさらなる金融引き締めの必要性が高まる可能性がある」と述べている。
ダウ平均株価はハイテク株の不振にもかかわらず史上最高値を更新
ダウ工業株30種平均は木曜日、ブロードコム(AVGO)とクラウドストライク(CRWD)株の売り浴びせを受け、テクノロジーセクターが低迷する中でも、再び過去最高値を更新した。 ダウ平均は1.7%高の51,561.9ドルで取引を終え、水曜日に6営業日ぶりに下落した後、終値で過去最高値を更新した。S&P500種指数は0.4%高の7,584.3、ナスダック総合指数は0.1%安の26,831となった。 テクノロジーセクターと生活必需品セクターを除き、ヘルスケアセクターを牽引し、全セクターが上昇した。 企業ニュースでは、ブロードコム株が約13%急落し、S&P500構成銘柄の中で2番目に悪いパフォーマンスとなった。これは、同社の人工知能事業の売上高見通しが市場の強気な期待を下回ったためだ。 UBS証券のアナリストによると、同社がAI関連の売上高に関する2027年のガイダンスを上方修正しなかったことは、投資家を失望させたようだ。特に、同社が第2四半期に好調な半導体需要を報告していたことを考えると、なおさらだ。 CrowdStrikeはAI需要の加速を背景に好調な第1四半期決算を発表したが、業績の持続性については依然として疑問が残ると、BofA証券は指摘した。株価は3.8%下落した。 Ciena(CIEN)は、第3四半期の売上高見通しが好調だったにもかかわらず、S&P500指数構成銘柄の中で最大の下げ幅となる約14%の急落となった。同社のネットワークシステムおよびソフトウェア企業の業績は、前四半期の市場予想を上回っていた。 「AIとサイバーセキュリティは依然として重要な長期テーマだが、人気のあるテーマは大きな期待を伴う可能性がある」と、サクソバンクの投資ストラテジスト、ルーベン・ダルフォボ氏はレポートで述べている。「過熱した市場では、たとえ素晴らしい業績であっても、それなりの対策が必要になるかもしれない。」 ユナイテッドヘルス(UNH)株は、バンク・オブ・アメリカ・セキュリティーズが同社株の投資判断を「中立」から「買い」に引き上げたことを受け、ダウ平均株価構成銘柄の中で上昇率トップの5.2%上昇した。 木曜午後遅くの取引で、ウエスト・テキサス・インターミディエイト(WTI)原油は3%下落し、1バレル93.19ドルとなった。一方、ブレント原油は2.6%下落し、95.30ドルとなった。 米国、イスラエル、レバノンは水曜日に発表した共同声明で、イランの支援を受けるヒズボラが南リタニ地区から全ての戦闘を停止し、戦闘員を撤退させることを条件に、イスラエルとレバノンが停戦を実施することで合意したと発表した。 しかし、合意からわずか数時間後、イスラエル軍とヒズボラ戦闘員が攻撃を開始したとCNNが報じた。 ING銀行は木曜のレポートで、「イスラエルとレバノンが停戦に合意したというニュースは、協議の進展への道を開く可能性がある」と述べた。 「ホルムズ海峡を通る石油輸送が再開されないまま一日が過ぎるごとに、市場の脆弱性はますます高まる。そのため、合意形成への圧力は強まるばかりだ。」 経済ニュースでは、チャレンジャー・グレイ&クリスマス社が木曜日に発表したところによると、5月の人員削減発表件数は2020年以来の最高水準に達した一方、米国の週間失業保険申請件数は予想外に増加した。 「AI関連のニュースに加え、買収・合併に伴う人員削減の急増や、倒産関連の損失の急増が見られる。これは、企業がAI主導型経済への対応として、積極的に事業再編を進めていることを示している」と、同社の最高収益責任者であるアンディ・チャレンジャー氏は声明で述べた。「労働市場は、テクノロジーによってリアルタイムで再構築されている。」 チャレンジャー社のレポートは、5月の非農業部門雇用統計の発表前日に発表された。ブルームバーグが調査したエコノミストらは、新規雇用者数を4月の11万5000人から8万5000人に減少させ、失業率は4.3%で横ばいになると予想している。 米国債利回りは低下し、10年債利回りは2.4ベーシスポイント低下して4.48%、2年債利回りは3ベーシスポイント低下して4.06%となった。 金価格は0.9%上昇し1トロイオンスあたり4507ドル、銀価格は0.8%上昇し1オンスあたり74.31ドルとなった。
キーバンクによると、マーフィー・オイルは原油価格高騰を背景にキャッシュフローの改善が見込まれる。
キーバンク・キャピタル・マーケッツは木曜日に電子メールで送付したレポートの中で、中東紛争の終結が見通せない状況が続く中、マーフィー・オイル(MUR)のキャッシュフローは原油価格の上昇から恩恵を受けると指摘した。 同証券会社は、2026年初頭の1バレル当たり65ドルから、今年のウエスト・テキサス・インターミディエイト(WTI)原油価格の見通しを85ドルに引き上げた。これにより、2026年に3,330万バレルの生産が見込まれるマーフィー・オイルのキャッシュフローは6億6,600万ドル増加すると予想される。 この生産量はすべてヘッジされていないため、同社は市場価格で生産物を販売できる。 キーバンクのアナリスト、ティム・レズバン氏は、「ヘッジされていない生産による(キャッシュフローの)大幅な増加は、バランスシートとキャッシュリターンの選択肢を大きく変える」と述べた。 キーバンクはマーフィー・オイルの株価を「セクター・ウェイト」から「オーバーウェイト」に引き上げ、目標株価を48ドルとした。 米国とイスラエルは2月末にイランを攻撃し、ホルムズ海峡を事実上封鎖した。停戦合意後、一連の協議が行われてきたものの、両国は長期的な平和に向けた枠組みをまだ最終決定できていない。 「イスラエルによるレバノンへの攻撃の激化は、和平合意への明らかな障害となっているようだ」とレズバン氏は述べた。「米国とイランの間で間もなく合意が成立すれば、当面の間、原油価格に織り込まれるべきリスクプレミアムがなくなるという見方には断固として反対する」。 マーフィー社の株価は木曜日に2%上昇して取引を終え、年初来では28%上昇している。 同社の株価は4月の年初来高値から8%下落しており、第2四半期決算発表を控えた投資家にとって魅力的なエントリーポイントとなっているとレズバン氏は述べた。 「現物在庫が減少し、イスラエルがレバノンへの攻撃を続ける中、原油価格には上昇リスクがあると見ている」とレズバン氏は述べた。Price: $40.31, Change: $+1.14, Percent Change: +2.91%