-- ジャーデンは水曜日のレポートで、ロッテリー（ASX:TLC）がビクトリア州公営宝くじ事業のライセンスを40年間延長し、短期的な収益には影響を与えるものの、事業リスクを構造的に軽減できると発表した。 11億4500万豪ドルの前払い金で獲得したこの独占ライセンスは、ジャーデンが以前想定していた20年間の更新費用4億豪ドルと比較して大幅に増加している。ジャーデンは、この延長により安定したキャッシュフローが確保され、長期的な収益見通しが強化されると付け加えた。 この契約は短期的な収益に圧力をかけると予想され、資金調達コストの増加、ライセンス償却費、2027年からのオンラインキノの収益減少により、税引後純利益（NPAT）は約4700万豪ドル減少する見込みだ。しかし、NPATA（税引後純利益）に基づく配当政策への移行により、配当は概ね安定的に推移すると見込まれる。 投資会社ジャーデンは、2027年度と2028年度の税引後純利益（NPAT）予測をそれぞれ13%と16%下方修正した。ジャーデンは、投資判断を「オーバーウェイト」に据え置き、目標株価を5.60豪ドルとした。
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Asia
Tabcorp社、オーストラリア金融情報分析センター（Austrac）が資金洗浄疑惑で執行調査を開始したと発表。株価は27％急落。
タブコープ・ホールディングス（ASX:TAH）は、オーストラリア証券取引委員会（Austrac）が同社のマネーロンダリングおよびテロ資金供与リスク管理能力について「深刻な」懸念を示したことを受け、執行調査を開始したと、木曜日にオーストラリア証券取引所に提出した書類で明らかにした。 同社によると、この調査は当初、マネーロンダリング・テロ資金供与対策法（AML/CTF法）に基づく義務の遵守状況、具体的には、AML/CTF法に準拠したプログラムの策定、そのプログラムの遵守、および顧客の適切なモニタリング状況の評価に重点を置くという。 Austracは、調査は初期段階であり、十分な証拠が収集・評価された時点で対応方針を決定すると述べており、あらゆる可能性が残されており、執行措置が講じられない可能性も含まれると付け加えた。 「タブコープは、マネーロンダリング対策およびテロ資金供与対策に関する義務を非常に真剣に受け止めています。取締役会および経営陣は、タブコープのマネーロンダリング／テロ資金供与リスク管理能力の向上に向けて、オーストラリア金融情報分析センター（AUSTRAC）との連携に全力で取り組んでいます」と、タブコープのブレット・チェノウェス会長は述べました。 同社の株価は、直近の木曜日の取引で27%急落しました。
$ASX:TAH
Research
調査速報：CFRAはAdient Plc株に対する「ホールド」の投資判断を維持
独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。2027年度（9月期）のPERが8.3倍となり、ADNTの過去のPER水準から妥当なディスカウント水準であると見込んで、12ヶ月目標株価を2ドル引き下げ、24ドルとします。2026年度の調整後EPS予想は2.25ドルから2.15ドルに、2027年度は3.10ドルから2.90ドルにそれぞれ引き下げます。ADNTの業績が予想を上回り、2026年度のガイダンスを若干上方修正したことを受け、当社は予想と目標株価を引き下げ、投資判断は「ホールド」を維持します。ADNTは2026年度第2四半期の調整後EPSを0.52ドルと発表しました（前年同期比25%減）。これは市場予想の0.44ドルを大きく上回る結果です。予想を上回ったのは、売上高が7%増の38億7000万ドル（市場予想を2億3000万ドル上回る）となり、調整後EBITDAマージンが70ベーシスポイント縮小して5.8%（市場予想通り）となったことから、予想を上回る売上が要因となった。当社は、シートよりも成長率の高い市場セグメント（自動運転ソフトウェアやディスプレイなど）へのエクスポージャーが大きい自動車部品サプライヤーに、より魅力的なリスク/リターンの可能性を見出しており、今後数四半期にわたってマージン圧力が続くと見ており、最もマージンの高い地域（アジア）が最も大きな逆風に直面していることを強調している。
$ADNT
Asia
ASXプレビュー：米イラン間の緊張緩和でオーストラリア株は上昇の見込み。アムコアは第3四半期の調整後利益と純売上高が増加。
オーストラリア株式市場は木曜日、地政学的緊張の緩和と米イラン和平合意への期待感から原油価格が下落し、金価格が上昇、米ドルが軟化したことで、株式市場にとって好ましい環境が整い、上昇基調となる見込みです。 前日のS&P500種株価指数、ナスダック総合指数、ダウ工業株30種平均はそれぞれ1.5%、2%、1.2%上昇しました。 マクロ経済指標では、シドニー時間午前11時30分に国際貿易統計が発表される予定です。 企業ニュースでは、アムコア（ASX:AMC）が木曜日、第3四半期決算を発表しました。調整後1株当たり利益は0.96ドル、純売上高は59億1000万ドルでした。前年同期は調整後1株当たり利益0.90ドル、純売上高は33億3000万ドルでした。 オリカ（ASX:ORI）は木曜日、2023年度上半期の調整後1株当たり利益が0.60豪ドル、売上高が38億8000万豪ドルだったと発表した。前年同期は調整後1株当たり利益が0.533豪ドル、売上高が39億4000万豪ドルだった。 オーストラリアの主要株価指数は水曜日、1.3％（113.1ポイント）上昇し、8793.60で取引を終えた。
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