独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。12ヶ月目標株価を2ドル引き上げ50ドルとします。これは、今後12ヶ月のEPS予想2.11ドルの23.6倍に相当し、NIの過去3年間および5年間の平均PER（それぞれ18.9倍および18.8倍）を大きく上回る水準ですが、過去1年間の平均PER（21.8倍）をわずかに上回る程度です。2026年のEPS予想を0.03ドル引き上げ2.06ドル、2027年のEPS予想を0.04ドル引き上げ2.24ドルとします。GenCoイニシアチブは、AlphabetおよびAmazonとの提携拡大により勢いを増しており、顧客コストを約14億ドル削減できる見込みです。発電事業部門からのEPSへの貢献は短期的には小さいと予想されますが、NIは収益が2020年代後半以降に増加し、NIの長期的な成長期待においてより大きな要素になると見ています。NIは設備投資プログラムとクリーンエネルギーへの取り組みから、魅力的な料金ベース成長、EPS、および配当成長の機会を有していると考えていますが、現在の株価は2026年のコンセンサス予想の22.7倍であり、妥当な水準だと考えています。2026年にはEPSが8.4%、配当が7.1%成長すると予想しています。
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Stifel Canadaは、第1四半期決算発表を受け、K92 Miningの投資判断を「買い」に据え置き、目標株価を39.00カナダドルに維持した。
スティフェル・カナダは火曜日、パプアニューギニアの鉱山会社K92マイニング（KNT.TO）が第1四半期決算を発表したことを受け、同社の株式に対する買い推奨と目標株価39.00カナダドルを維持した。 KNTは、2026年第1四半期の調整後EPSが0.47ドル（当社の予想0.43ドル、コンセンサス予想0.41ドル）、EBITDAが1億7990万ドル（当社の予想1億6900万ドル、コンセンサス予想1億6860万ドル）となり、事前発表されたGEO生産量は46.7Koz（金44.0Koz、銅170万ポンド、銀38.8Koz）でした。2026年第1四半期のEBITDAとEPSは、GEO販売量の増加と探査および税金費用の減少により、予想を上回りました。2026年第1四半期の現金コストは785ドル/oz（コンセンサス予想693ドル/ozに対し13%増）、AISCは1,421ドル/ozで、第3段階の立ち上げ中の操業コストの増加と金品位10.2g/tの低下を反映して、2026年度のガイダンス範囲を上回りましたが、副産物クレジットの増加により部分的に相殺されました。2026年度のガイダンスは据え置かれました。 （GEO生産量は19万～22万5千オンス、現金コストは1オンスあたり710～770ドル、オールインコストは1オンスあたり1,250～1,350ドル）生産量は2026年下半期に集中しており、これは2つの新規採掘現場からの生産と拡張準備の完了によるものです。第4段階拡張換気設備の電化は2026年半ばに予定されており、ペースト充填の実質的な完了は2026年第4四半期に予定通り進み、最終的な試運転は2027年第1四半期に予定されています」とアナリストのラルフ・プロフィティ氏は述べています。 （は、北米、アジア、ヨーロッパの主要銀行および調査会社による株式、商品、経済に関する調査レポートを配信しています。調査レポート提供者の方は、こちらからお問い合わせください：https://www..com/contact-us）Price: $27.84, Change: $+0.32, Percent Change: +1.16%
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Research
スティフェル・カナダは、第1四半期決算発表後、バリック・マイニングの投資判断を「買い」に据え置き、目標株価を95.00カナダドルに維持した。
スティフェル・カナダは火曜日、バリック・マイニング（ABX.TO、B）の第1四半期決算発表を受け、同社の株式に対する買い推奨と目標株価95.00カナダドルを維持した。 Barrickは、2026年第1四半期の調整後EPSが0.98ドル（当社の予想0.75ドル、コンセンサス予想0.81ドル）、調整後EBITDAが39.3億ドル（当社の予想33.8億ドル、コンセンサス予想32.6億ドル）と好調な業績を報告しました。これは、帰属金生産量が719,000オンス（当社の予想658,000オンス、2026年第1四半期ガイダンス640,000～680,000オンスを上回る）、銅生産量が49,000トン（当社の予想42,000トンを上回る）であったためです。2026年第1四半期の総現金コスト（TCC）は1,327ドル/オンス（当社の予想1,453ドル/オンス）、AISCは1,708ドル/オンス（当社の予想1,904ドル/オンス）で、いずれも下限付近で推移しており、2026年度ガイダンスを下回っています。また、2026年第1四半期の連結フリーキャッシュフローは15.8億ドル（当社の予想11.4億ドル、前四半期比+38%）でした。結果として、FCF/GEOは1,750ドル（前四半期比+35%）となりました。バリックは、2026年度のガイダンス（第2四半期の金生産量は73万～77万オンス、前四半期比+4.3%）と、ルロ・グンコト鉱山の生産量増加、ゴールドラッシュ鉱山、キバリ鉱山、NGM鉱山の稼働率向上に牽引された2026年下半期までの連続的な成長を改めて表明しました。新たに30億ドルの新規資本増強（NCIB）が12ヶ月間で承認されました。アナリストのラルフ・プロフィティ氏は、「現物金・銅価格に基づくと、NCIBはバリックのNAVPSに2.0%のプラス効果をもたらすと推定される」と述べています。 （は、北米、アジア、ヨーロッパの主要銀行および調査会社による株式、商品、経済に関する調査レポートを配信しています。調査レポート提供者の方は、こちらからお問い合わせください：https://www..com/contact-us）Price: $61.81, Change: $-2.59, Percent Change: -4.02%
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リサーチアラート：CFRAはEvergy, Inc.の株式について「ホールド」の見解を改めて表明しました。
独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。12ヶ月目標株価を5ドル引き上げ、89ドルとします。これは、今後12ヶ月のEPS予想4.28ドルの20.7倍に相当し、EPSおよび配当成長率の見通しが同業他社より弱いことを考慮すると、割安な水準と言えます。2026年のEPS予想を0.12ドル引き上げ4.24ドル、2027年のEPS予想を0.10ドル引き上げ4.55ドルとします。EVRGは、長期的な電力需要成長率目標を大幅に引き上げ、2026年の3～4%から、2026年から2030年までの平均成長率を8～9%に加速させると予想しています（従来予想は7%）。 EVRGの15GW以上のパイプラインは、ティアに分かれています。ティア1には、約3.0GWの稼働中の事業とESA（パナソニック、Meta、Google（2プロジェクト）、Beale Infrastructure、および一流のデベロッパー）に加え、これらの既存のESA顧客との拡張機会が約1.0～1.5GW含まれています。ティア2には、主に2030年以降に高度な協議が行われている約1.5～3.0GWが含まれています。ティア3は、2030年以降に実現する可能性が高い10GW以上を表しています。パナソニックの先進製造施設とデータセンター顧客の継続的な成長により、2026年には3.6%、2027年には7.3%の収益成長が見込まれます。
$EVRG