独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。12ヶ月目標株価を5ドル引き上げ、89ドルとします。これは、今後12ヶ月のEPS予想4.28ドルの20.7倍に相当し、EPSおよび配当成長率の見通しが同業他社より弱いことを考慮すると、割安な水準と言えます。2026年のEPS予想を0.12ドル引き上げ4.24ドル、2027年のEPS予想を0.10ドル引き上げ4.55ドルとします。EVRGは、長期的な電力需要成長率目標を大幅に引き上げ、2026年の3～4%から、2026年から2030年までの平均成長率を8～9%に加速させると予想しています（従来予想は7%）。 EVRGの15GW以上のパイプラインは、ティアに分かれています。ティア1には、約3.0GWの稼働中の事業とESA（パナソニック、Meta、Google（2プロジェクト）、Beale Infrastructure、および一流のデベロッパー）に加え、これらの既存のESA顧客との拡張機会が約1.0～1.5GW含まれています。ティア2には、主に2030年以降に高度な協議が行われている約1.5～3.0GWが含まれています。ティア3は、2030年以降に実現する可能性が高い10GW以上を表しています。パナソニックの先進製造施設とデータセンター顧客の継続的な成長により、2026年には3.6%、2027年には7.3%の収益成長が見込まれます。
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調査速報：CFRAはSteris Plc株の買い推奨を維持
独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。当社は、2028年度の新たなEPS予測に基づき、12ヶ月目標株価を275ドルに据え置きます。これは、STEの過去5年間の平均予想PERである24.2倍を下回っています。2027年度のEPS予測は11.22ドルに据え置きます。これは、新たに提示されたガイダンスレンジ11.10ドル～11.30ドルの中間値を上回っており、前年比9～11%の堅調な成長を示しています。2028年度のEPS予測は12.09ドルから開始します。STEは、堅調な売上高と利益の成長を特徴とする2026年度を好調に終えました。2026年度の売上高は前年比9%増、調整後1株当たり利益は9.22ドルから10.17ドルに増加しました。より複雑な事業環境下においても、健全な需要が見込まれることから、3つの事業セグメント全体で幅広い成長が見込まれ、この堅調な勢いは2027年度も継続し、前年比8%の売上高成長を達成すると予想しています。手術件数の増加は当社にとって重要な成長要因であり、今後1年間も堅調な成長が見込まれます。これは、患者ケアと感染予防に特化したSTEの製品とサービスに対する需要を支えるものとなるでしょう。
$STE
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調査速報：CFRAはDXCテクノロジー社の株式に対する売り推奨を維持
独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。当社は、DXCの目標株価を11ドルから7ドルに引き下げました。これは、2027年度（3月期）のEPS予想の3倍に相当し、DXCの高い負債比率と売上高の減少を考慮すると、同業他社と比較して大幅なディスカウントとなっています。また、マクロ経済の不確実性の高まりとAI競争の激化を考慮すると、過去3年間の平均（約5.6倍）を下回っています。2027年度のEPS予想を0.63ドル引き下げて2.43ドルとし、2028年度のEPS予想を2.28ドルとしました。 DXCは競争力において競合他社に大きく後れを取っていると見ており、これは2026年度第4四半期において、(1) 前年同期比13.5%減と最近の低迷と同程度、(2) DXCの20億ドル規模の大型案件パイプラインにおける同四半期の受注率が予想を下回る32%、(3) 2027年度のフリーキャッシュフロー（FCF）がガイダンスを9%下回る約6億ドル（前年同期比16%減）となったことで最も顕著に表れています。2027年度を通じてマクロ経済の不確実性が続くと予想され、特にイラン内戦によるエネルギー価格の高騰により、欧州と英国（第4四半期の売上高の49%を占める）では顧客の意思決定期間が長期化し、受注への圧力がさらに強まると見ています。DXCのAI製品は競合他社ほどの勢いで普及していないようで、サービス分野におけるAIベースの競争に対する同社の脆弱性が高まっているように見えます。
$DXC
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調査速報：CFRAはAes Corporation株に対する投資判断を「保留」に据え置き
独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。当社の12ヶ月目標株価は16ドルで据え置き、これは2027年のEPS予想2.39ドルの6.5倍に相当します。これは、AESの5年先予想平均PER10.3倍および同業他社のバリュエーションと比較して大幅なディスカウント水準です。当社の目標株価は、買収価格である1株当たり15ドルを上回っていますが、買収条件以上の値上がり余地は限られていると見ており、現在の条件で取引が成立しないリスクも認識しているため、「ホールド」の投資判断を維持します。2026年末または2027年初頭に予定通り取引が成立した場合、株主は1株当たり15ドルの現金を受け取ることになります。当社のやや高めの目標株価は、株価の上昇または取引の不成立によって株価が再評価される可能性を考慮した、残されたオプションを反映したものです。 2026年と2027年の1株当たり利益（EPS）予想をそれぞれ0.01ドル引き下げ、2.29ドルと2.39ドルとします。2026年の売上高成長率は約4.2%と見込んでおり、これはAESがプロジェクトのバックログを消化していく中で、新規再生可能エネルギープロジェクトからの貢献を反映したものです。調整後EBITDAマージンは、2025年の約23.5%に対し、2026年は約24%になると予想しています。
$AES