リサーチアラート：CFRAはフランコネバダ・コーポレーション株の買い推奨を改めて表明

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。当社は、12ヶ月目標株価を27カナダドル引き下げ、416カナダドルとしました。これは、同業他社の株価収益率（PER）の低下傾向を反映し、PERを低く見積もったためです。2027年のEPS予想には、PERを28.0倍（従来は34.8倍）としました。このPERは、FNVの過去2年間の平均予想PER33.9倍と、同業他社の平均予想PER22.3倍の中間値です。PERの低下は、主に商品価格の上昇によるEPS予想の上昇によって部分的に相殺されています。具体的には、2026年のEPS予想を9.57米ドル（従来は8.61米ドル）、2027年のEPS予想を10.81米ドル（従来は9.30米ドル）にそれぞれ引き上げました。 FNVのロイヤリティ／ストリーミングモデルは、商品価格に対して大きな営業レバレッジ効果をもたらしつつ、コストインフレの影響をほぼ受けないという、現在の環境における重要な差別化要因となっています。同社は、業界最大規模かつ最も多様な121のキャッシュフローを生み出す資産ポートフォリオを誇り、現在の生産量で34年間の鉱山寿命を支える資源を有しています。34億米ドルの利用可能な資本と堅調な買収パイプラインにより、FNVは継続的な成長に向けて万全の態勢を整えています。