ユナイテッド・セキュリティーズ、第2四半期決算発表後にアデス・ホールディングスの目標株価を微調整

ユナイテッド・セキュリティーズLLCは、アデス・ホールディング（SASE:2382）の第2四半期業績を踏まえ、同社の目標株価を改定した。 「アデスは、地域紛争の継続に伴う変動要因の影響を受け、予想を下回る業績となった。シェルフ・ドリリング買収後のマージン低下と金融コストの増加が、その影響をさらに強めた」とアナリストは水曜日に述べた。「経営陣が2026年のEBITDAガイダンスを45億～48億7000万サウジアラビア・リヤルに据え置いたことは好材料であり、347億サウジアラビア・リヤルという堅調な受注残高は引き続き良好な収益見通しを示している。しかしながら、短期的な業績予想を下方修正し、目標株価を1株当たり20サウジアラビア・リヤルに引き下げ、投資判断は『ホールド』を維持する」。 3ヶ月間のアデス・ホールディングの純利益は前年同期比31.9%減の1億2900万サウジアラビア・リヤルとなり、ユナイテッド・セキュリティーズのアナリストは、同行の予想である2億1100万リヤルを「大幅に下回る」と指摘した。一方、売上高は前年同期比36.4%増の22億リヤルとなり、同調査会社の予想を5.5%下回った。