ブルームバーグは木曜日、ブルームバーグ・ドル・スポット指数とブレント原油先物価格の分析に基づき、ブレント原油先物価格とドルの動きが過去最高水準に達していると報じた。 記事によると、ブルームバーグ・ドル指数とブレント原油の相関関係は過去最高を記録しており、これはドルが原油価格の上昇とほぼ連動して上昇し、その逆もまた然りであることを意味する。 ブレント原油価格はイラン核戦争勃発以来約45%上昇しており、その後のホルムズ海峡封鎖によって供給が混乱した。ホルムズ海峡は世界の石油・天然ガスの約5分の1が通過する重要な輸送路である。 同時に、ブルームバーグ・ドル指数も約1%上昇しており、相関関係は3月初旬にプラスに転じ、現在までその状態が続いている。 記事は、原油価格とドルの強い相関関係は地政学的な要因とリスク選好度によるものであり、他のファンダメンタルズ要因よりも影響力が大きいと指摘している。 木曜日には、米中両首脳会談の動向をトレーダーが注視する中、指数が0.3%上昇し、ブレント原油もほぼ同水準で上昇したことから、この傾向が顕著に表れた。 記事によると、イラン・イラク戦争開始前はドルと原油の相関関係はマイナスだったが、3月初旬、戦争開始から数日後に反転し、その後はプラス圏で推移している。 記事は、ING銀行の為替戦略責任者であるクリス・ターナー氏の言葉を引用している。ターナー氏は今週、「今後の為替動向は、原油価格の動向と、インフレ率上昇に直面する中央銀行の政策によって左右されるだろう」と述べている。 1970年代の石油危機当時、米国は原油純輸入国であり、原油価格の急騰は、世界最大の原油供給国へのドルの供給増加を招き、ドル安につながった。 現在、米国は世界最大の原油供給国であり、ドル建て原油を輸入するアジア諸国は、自国通貨の下落を目の当たりにしている。 この記事は、他のアナリストレポートと同様に、各国政府が再生可能エネルギーの導入と国内生産エネルギーによる供給安定化に遅れをとっていると指摘している。 その代わりに、アジア諸国は燃料価格の高騰から消費者を守り、インフレを抑制しようとするあまり、財政赤字を拡大させている。 著者は、各国政府が「何年にもわたる」燃料輸入への補助金支出よりも、電気自動車への輸入税を撤廃する方がはるかに効果的だと述べている。 また、クリーンエネルギーの導入は、調理用ガスの高騰に苦しむ世界最貧困層にとって、今回のエネルギー危機を最後の危機にすることにつながる可能性もあると述べている。
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EMEA石油最新情報：湾岸海運事故の激化を受け、ブレント原油価格が1％以上上昇
ホルムズ海峡での新たなタンカー拿捕事件と、インドによるロシア産原油の輸入免除措置の期限切れが間近に迫っていることを受け、世界的な供給不足の深刻化への懸念が高まり、ブレント原油価格は金曜日に1％以上上昇した。 ブレント原油先物価格は1.6％上昇し、1バレルあたり107.36ドルとなった。ムルバン原油先物は5月14日に104.70ドルで取引を終えたが、本稿執筆時点では取引されていなかった。 アナリストらは、今回の価格上昇は、中東における差し迫った輸送脅威と、アジアの製油所にとって代替供給源が逼迫していることへの市場の反応を反映していると指摘した。 地政学的な膠着状態は、世界の安全保障バッファーを著しく低下させ続けており、北京で開催されたトランプ大統領と習近平国家主席の首脳会談における高官レベルの発言を覆い隠している。 ANZのアナリストは、「両首脳は石油貿易の拡大について協議し、イランが核兵器を保有することは決して許されないという点で一致した」と述べた。 しかし、英国海軍の監視グループがホルムズ海峡入口で商船が権限のない者によって乗船・拿捕されたと報告したことを受け、市場のムードは急速に悪化した。 拿捕されたタンカーは現在、イラン領海への強制航行を強いられていると報じられており、この事件は近隣のオマーン湾でインド商船が沈没したことが確認された直後に発生した。 こうした深刻な安全保障上の混乱は、今週初めにイラク産原油を主に積載したタンカー4隻が、高リスクの航路を無事通過した直後に起こった。 物理的な供給摩擦に拍車をかけるように、米中央軍はイラン港湾に対する海上封鎖の一環として、商船70隻の航路変更を積極的に実施したことを確認した。 こうした強硬な取り締まりは、アジアの主要エネルギー購入国、特にインドの間で高まる不安と時を同じくしている。インドでは、ロシア産原油の海上輸送に対する米国の制裁免除措置が今週末に期限切れとなる予定だ。 インドの製油所は一時的な免除措置を利用して大量のロシア産原油を割引価格で輸入しているが、ワシントンはニューデリーからの延長要請をまだ正式に認めていない。
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米国原油最新情報：習近平・トランプ会談の中、先物価格は安定、ホルムズ海峡のリスクは依然として残る
木曜日の時間外取引で、原油先物価格は概ね横ばいで推移した。市場は、米中貿易サミットの動向と、中東紛争の継続に伴うホルムズ海峡の船舶航行制限を織り交ぜて判断を下した。 期近のWTI原油先物価格は0.99%上昇し1バレル＝102.02ドル、ブレント原油先物価格は0.87%上昇し1バレル＝106.55ドルとなった。 米エネルギー情報局（EIA）は水曜日に発表した週次報告書で、5月8日までの週の原油在庫が430万バレル減少し、4億5290万バレルになったと発表した。EIAによると、現在の在庫水準は、この時期の過去5年間の平均を約0.3%上回っている。 INGのストラテジストは木曜日のレポートで、「原油輸出の堅調な推移が在庫減少の要因であり、輸出量は前週比で日量74万2000バレル増加した」と指摘した。 ホワイトハウスは木曜日、トランプ大統領が中国の習近平国家主席と会談したと発表し、両首脳はホルムズ海峡の自由なエネルギー流通のために開放されるべきであるという点で合意したと述べた。習主席は「中国の復興」と「アメリカの偉大化」は両立できると述べた。 トランプ大統領は、習主席がホルムズ海峡開放に向けて中国が支援を申し出たと述べ、将来的に戦略的に重要なこの海峡への依存度を下げるため、米国産原油の購入に関心を示したと伝えた。習主席とトランプ大統領の首脳会談は、世界市場を混乱させている中東紛争が続く中で行われた。 イランは木曜日、ホルムズ海峡の管理に関するテヘランの合意に基づき、一部の中国船舶の航行を許可し始めた。イラン国家安全保障・外交政策委員会は、ペルシャ湾とホルムズ海峡の安全保障と開発に関する包括的な計画を策定したと報じられている。 報道によると、テヘランは約30隻の船舶のホルムズ海峡通過を許可したが、船舶1隻への攻撃と別の船舶の拿捕により、供給途絶への懸念が高まっている。 イランは木曜日、ホルムズ海峡の管理に関するテヘランの協定に基づき、一部の中国船舶の通過を許可した。イラン国家安全保障・外交政策委員会は、ペルシャ湾とホルムズ海峡の安全保障と開発に関する包括的な計画を策定したと報じられている。 英国海上貿易作戦センター（UKMTO）は、アラブ首長国連邦（UAE）のフジャイラ首長国付近で船舶が「許可されていない者によって拿捕された」との報告を受けたと発表した。UKMTOによると、この船舶はUAEから38海里沖のオマーン湾に停泊していたところを拿捕された。 また、木曜日には、米国中央軍がイランの港に出入りする船舶を標的とした封鎖の一環として、70隻の商船を迂回させたと発表した。 供給面では、OPECと国際エネルギー機関（IEA）が、イラン戦争が石油市場に与えた影響に関する最新情報を発表した。 IEAによると、世界の原油在庫は3月と4月に2億5000万バレル減少し、日量換算で約400万バレルの減少となった。これは、第2四半期の需要が前年同期比で日量240万バレル、通年では日量42万バレル減少すると予測されているためだ。 市場参加者は、ロシア産原油の購入を認める米国の制裁免除措置の期限切れを注視している。インドが米国に対し、制裁免除措置の延長を要請したとの報道が出ている。
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イランの石油タンカーが消息を絶った後、中国に向かっているとKplerが発表
超大型原油タンカー「ヒュージ」が今月初めに船舶追跡システムから姿を消した後、ベトナム近海でイラン産原油約200万バレルを積載して再浮上したと、Kplerが木曜日のレポートで発表した。 Kplerによると、5月13日に撮影された衛星画像には、同タンカーが5月3日にロンボク海峡を通過後、AIS信号の発信を停止し、ベトナム近海を北上している様子が写っていた。 Kplerは、同タンカーは多くの中東産原油輸送が利用する、監視の厳しいマラッカ海峡ルートを避け、中国に向かっているようだと述べた。 同タンカーの最終目的地は依然として不明だが、Kplerは、過去にイラン産原油の密輸が行われた香港近海の沖合海域に向かう可能性もあると指摘した。 Kplerは、東南アジアの主要石油輸送ルートにおける取り締まり強化に伴い、ロンボク海峡を経由して航路を変更した最初のイラン産原油タンカーとして、「ヒュージ」と「デリヤ」の2隻を挙げた。 4月1日頃、イランのハルグ島付近で大量の原油を積載したタンカーが確認され、その後、Kpler衛星画像により、米国による海上封鎖措置開始直前の4月13日にチャバハル付近で同タンカーの位置が特定された。 報告書によると、同タンカーはその後追跡システムから姿を消し、5月2日にロンボク海峡を航行中にAISデータに短時間再出現した。 Kplerは、同タンカーの航路と追跡データの欠落状況から、運航会社がマラッカ海峡沿いの監視と取り締まりの強化を回避しようとしていることが示唆されると述べている。