ブルームバーグが水曜日に発表した分析によると、米国とイランによる効果的な封鎖が戦略的に重要なホルムズ海峡における船舶の航行を阻害し続けているため、同海峡を通過する船舶数は依然として過去の平均を大幅に下回っている。 火曜日のホルムズ海峡を通過する商船の数は11隻で、週末の1日平均16隻から減少した。ウォール・ストリート・ジャーナルは、米当局者2人の話として、火曜日に実際に通過した船舶は20隻以上で、公開されている追跡モニターに表示される数のほぼ2倍にあたると報じた。 世界経済は、4億バレル以上の原油輸送不足を受けて、ホルムズ海峡を経由する輸送の流れを迅速に回復させる必要性に直面している。 この混乱は、中東紛争勃発以来、原油価格を31%も急騰させており、欧州の天然ガス価格も同様の上昇を記録している。 イランの石油輸出は、戦略的に重要な水路であるホルムズ海峡の交通量が急激に減少しているにもかかわらず、戦前の水準に近い堅調さを維持しており、テヘランにとって重要な財政的生命線となっているだけでなく、世界の石油市場の安定化にも貢献している。 地域全体の海上輸送量は、現在進行中の紛争の影響で大幅に減少しているものの、イランが輸出を維持できていることが、これまでのところ、西側諸国主導のイラン経済孤立化策の影響を緩和している。 米中央軍は水曜日、封鎖を突破した船舶はいないと発表し、9隻の船舶が軍の命令に従ってイラン領海に戻ったと指摘した。 一部の船舶は、ホルムズ海峡を抜けてから初めてトランスポンダーを再起動するため、航行データに遅延が生じている。しかし、こうした遅延報告があっても、1日あたりの船舶数は1年前の平均135隻を下回っていることが分析で明らかになった。 イランは、米イスラエル軍の攻撃を受けてから24時間以内の2月28日に、ホルムズ海峡を国際船舶の航行に対して閉鎖した。 米国は当初、高騰する原油価格の安定化を図るため、イランからの原油輸送を阻止することを控え、テヘランの輸出に対する制裁さえ緩和していた。しかし、パキスタンのイスラマバードで日曜日に行われた停戦協議が決裂したことを受け、米国は戦略を転換した。 イランのほぼ全ての海上活動を対象とする新たな封鎖は、現地時間月曜日の夜に発効した。 米国とイランは、互いの封鎖を突破できると表明している。イランは、自国の石油タンカー1隻が米国の封鎖を突破したと発表したが、船名は明らかにしていない。 ギリシャ船籍の「アギオス・ファヌリオスI」は、2度目の試みでホルムズ海峡を通過し、アラビア湾に入った。自動情報システム(AIS)の追跡データによると、同船はイラクのバスラ港に向かっている。
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市場の動向:過去24時間で20隻以上の商船がホルムズ海峡を通過
ウォール・ストリート・ジャーナル紙は、米当局者2人の話として、過去24時間で20隻以上の商船がホルムズ海峡を通過したと報じた。 この増加は、主要な国際石油輸送ルートにおける船舶交通量の改善を示している。 しかしながら、商船タンカーの航行量は、紛争前の水準に比べると依然としてごくわずかである。 ウォール・ストリート・ジャーナル紙は、当局者の話として、過去24時間に海峡を通過した船舶には、ペルシャ湾に出入りする貨物船、コンテナ船、タンカーなどが含まれると報じた。 一部の船舶は、イランによる攻撃のリスクを最小限に抑えるため、トランスポンダーを作動させずに航行し、追跡を困難にしていると伝えられている。 イランによる攻撃や機雷敷設の報告を受け、船舶は海峡の航行を控えていると伝えられている。 ドナルド・トランプ米大統領は、イランに対し、この重要な海峡の再開を強く求めている。 今週初め、米国の軍艦2隻が航行の自由作戦の一環として海峡を通過した。報道によると、この作戦はイランによる機雷敷設への懸念が高まる中、新たな航路を確立し、自由な通商を促進することを目的としている。 ホワイトハウスはMTニュースワイヤーズのコメント要請にすぐには応じなかった。 (マーケットチャッターのニュースは、世界中の市場専門家との会話に基づいて作成されています。この情報は信頼できる情報源に基づいていると考えられますが、噂や憶測が含まれる場合もあります。正確性は保証されません。)
RBCによると、中東の石油掘削リグ稼働数は3月に減少した。
RBCキャピタル・マーケッツのストラテジストは火曜日のレポートで、中東の陸上掘削リグ稼働数は3月に前月比43基減(5%減)、海上掘削リグ稼働数は10基減(4%減)となったと指摘した。 RBCは、こうした混乱に加え、物流費や人件費の上昇が、中東地域に事業を展開する企業の第1四半期決算に圧力をかけると予想している。 米国では、第1四半期の掘削リグ稼働数は530基となり、前年同期比7%減となったものの、RBCの予想である518基を上回った。これを受け、RBCは2026年の予測を526基から544基に上方修正した。 RBCは、原油価格の上昇が掘削活動を支えると予想しており、2026年初頭にWTI原油価格が1バレル50ドルまで下落する可能性への懸念は和らいだとしている。 カナダでは、掘削リグ稼働数は216基となり、前年同期比4%減となったものの、RBCの予想である214基をわずかに上回った。RBCによると、カナダにおける掘削リグ稼働数は概ね横ばいで推移すると見込まれている。 一方、石油サービス関連株は2026年までに約36%上昇すると予想されており、第1四半期決算発表シーズンを控える中で、株価評価が上昇傾向にあるとストラテジストらは指摘している。 RBCは、投資家が地政学的リスクと今後の生産回復動向を評価する中、4月21日にハリバートン(HAL)、サイペム、ウェザーフォード(WFRD)の第1四半期決算発表が始まると指摘した。 RBCは、米国に重点を置く企業が今年、中東に事業を展開する同業他社を上回る業績を上げており、これは国内事業の活発化と地政学的混乱の減少を反映していると述べている。 RBCの推奨銘柄には、シュルンベルジェ(SLB)、ベーカー・ヒューズ(BKR)、テクニップFMC(FTI)、エナフレックス(EFXT)、パターソン・UTIエナジー(PTEN)、ハンティング、CESエナジーソリューションズが含まれると、同レポートは伝えている。 一方、RBCは第1四半期のEBITDA予想を2.4%下方修正し、シュルンベルジェ(SLB)とトリカン・ウェル・サービス(TCW)の修正幅が最も大きかった。サイペム、テクニップFMC、エナフレックスの予想は上方修正した。 RBCによると、改訂後の業績予想は概ね市場コンセンサスを下回っており、特にトリカン・ウェル・サービス、アトラス・エナジー・ソリューションズ(AESI)、カルフラック・ウェル・サービス(CFW)は下回った一方、ハリバートン、エナフレックス、エンサイン・エナジー・サービスは予想を上回った。 RBCはトリカン・ウェル・サービスの投資判断を「アウトパフォーム」から「セクター・パフォーム」に引き下げ、目標株価を7.50ドルとした。また、NOV(NOV)の投資判断も「アウトパフォーム」から「セクター・パフォーム」に引き下げ、目標株価を21ドルとした。
米国原油最新情報:米国とイランが第2回和平協議を検討、原油価格が下落
火曜日の時間外取引で、原油先物価格は急落した。米国とイランの間で第2回和平交渉が数日中に再開される可能性があるとの報道を受け、ホルムズ海峡封鎖にもかかわらず供給途絶が長期化するとの市場の懸念が和らいだためだ。 期近のWTI原油先物価格は7.08%下落し、1バレル92.07ドルとなった。一方、ブレント原油先物価格は4.18%下落し、1バレル95.11ドルとなった。 米イラン和平交渉の第2回会合が協議されていると報じられており、来週2週間の停戦が期限切れとなる前に、イスラマバードで開催される見込みだ。 火曜日、トランプ大統領は、米イラン和平交渉の第2回会合が近いうちにパキスタンのイスラマバードで開催される可能性を示唆したと報じられた。 SEBリサーチのチーフEMストラテジスト、エリック・マイヤーソン氏は月曜日、外交面での進展がなければホルムズ海峡は事実上閉鎖されたままとなり、原油価格の上昇を招くと述べた。 イランはまた、米国の封鎖措置を試したり、第2回和平交渉を頓挫させたりすることを避けるため、ホルムズ海峡経由の原油輸送を一時的に停止することを検討していると報じられている。 国際エネルギー機関(IEA)は月次報告書の中で、中東のエネルギーインフラへの攻撃とホルムズ海峡の封鎖により、史上最大の原油供給途絶が発生し、3月には日量1010万バレルの供給が途絶したと指摘した。 火曜日、米中央軍は、ホルムズ海峡の封鎖開始から1日後、封鎖区域を通過した船舶はいないと発表した。封鎖は現在、東へ拡大し、オマーン湾とアラビア海にまで及んでいる。 「しかし、海峡の閉鎖が続くことで、供給回復には数週間で事態が収束した場合よりもはるかに長い時間がかかるリスクが高まっている」と、ANZ銀行のシニア商品ストラテジスト、ダニエル・ハインズ氏は述べた。 ハインズ氏によると、アラビア湾岸産油国の生産能力の約半分が停止しており、再稼働には長期にわたる困難なプロセスが予想されるという。 一方、米財務省は、今週末に期限切れとなるイラン産原油に対する30日間の制裁免除措置を更新しないと発表した。この措置は、世界のエネルギー市場をさらに圧迫する恐れがある。 「海上に滞留しているイラン産原油の販売を許可する短期的な認可は数日後に期限切れとなり、更新されない」と、米財務省はXのソーシャルメディアへの投稿で述べた。 3月20日に財務省が発出したこの特例措置により、海上に滞留していた約1億4000万バレルのイラン産原油が、主にアジアの買い手に届けられることになった。 一方、国際エネルギー機関(IEA)は火曜日、中東紛争により2026年の石油需要の伸びが相殺され、新型コロナウイルス感染症(COVID-19)のパンデミック以来初めて年間需要が減少する見込みだと発表した。 IEAは、今年の世界の石油需要は日量8万バレル減少すると予測しており、これは同機関が以前予測していた日量64万バレルの増加よりも日量73万バレル少ない。