バンク・オブ・アメリカは、アドノック・ガスの第2四半期決算が予想を上回り、2030年度通期見通しを上方修正したことを指摘。買い推奨を維持。

バンク・オブ・アメリカ・グローバル・リサーチは、アラブ首長国連邦に拠点を置く総合ガス会社、アドノック・ガス（ADX:ADNOCGAS）の投資判断を「買い」に据え置き、目標株価を4.10UAEディルハムとした。これは、同社の予想を上回る第2四半期業績と、2030年通期業績見通しの上方修正を評価したものである。 「ADNOC Gasは、2023年までにEBITDA成長率を約60%に引き上げる目標を掲げた（従来は2029年までに約40%）。これは、約45%の販売量増加と[リッチガス開発の第2・第3フェーズに関する最終投資決定]によって支えられている。この目標は、ADNOCがOPEC+の生産制限から脱却し、日量500万バレルの生産能力に向けて前進していることによって裏付けられており、これにより原料ガスの供給状況の見通しが高まり、ADNOC Gasの成長目標に対するリスクが軽減される。2026～2030年の[設備投資]ガイダンスは、200億米ドルから280億米ドルに引き上げられた。また、最終投資決定前のBab Gas Cap開発は、新たなEBITDA目標と設備投資ガイダンスの両方から除外されており、さらなる上振れ余地がある」と、月曜日のメモには記されている。 「投資計画の規模拡大にもかかわらず、経営陣は2030年まで年間5%の配当成長率目標を営業キャッシュフローで十分にカバーできると見込んでおり、バランスシート上の余裕も設備投資資金を賄うのに十分である。上方修正された長期目標は、設備投資の増加とリスク軽減型成長を説明し、予測を再確認するものであり、好材料と捉えている」とアナリストは付け加えた。 また、調査会社は、アドノック・ガスの6月30日までの3ヶ月間の純利益が6億6460万ドルとなり、市場予想を5%上回り、バンク・オブ・アメリカの予想を1%下回ったと指摘した。一方、同社の3ヶ月間の売上高は31億1000万ドルで、市場予想を9%、バンク・オブ・アメリカの予想を4%上回った。