スイス株価指数は金曜日、4日続伸の後、0.42%安で取引を終えた。米イラン暫定和平合意の維持を巡る懸念が再燃する中、欧州市場全体の下落に追随した形だ。 「ホルムズ海峡で貨物船が正体不明の飛翔体で攻撃されたとの報道も、市場心理を部分的に混乱させた。また、海峡通過を試みる船舶が引き返すとの報告も相次いだ。ここ数日、海峡を通過する船舶数が増加していただけに、こうした状況は海運の正常化に対する不確実性を再び高めた」と、ドイツ銀行リサーチのアナリストは述べている。 一方、スイス国内では、この日は経済指標の発表はなかった。来週は、KOF景気先行指数、5月の小売売上高、6月の製造業PMIとインフレ率の発表が予定されている。 企業面では、ABB（ABBN.SW）がノルウェーの船舶自動化専門企業Høglundを非公開の金額で買収することに合意した。買収は第3四半期中に完了する見込み。Høglundはスイスの電化・自動化企業であるABBの船舶・港湾部門に統合される。ABBの株価は終値で2.54%下落した。 ABBの船舶・港湾部門プレジデント、ルーン・ブラースタッド氏は、「Høglundの船舶自動化製品群は、実績があり拡張性の高いソリューションでABBの既存製品を補完し、当社の成長目標を支えるものとなるでしょう。当社のグローバルな事業展開とサービス能力と組み合わせることで、継続的な成功のための強固な基盤が築かれます」と述べた。 一方、ノバルティス（NOVN.SW）は、欧州医薬品庁（EMA）のヒト用医薬品委員会から、ノバルティス・ユーロファームのレキビオ（Leqvio）の既存の適応症を、ヘテロ接合型家族性高コレステロール血症の12歳以上の患者にも拡大することについて、肯定的な勧告を得た。スイスの製薬会社である同社の株価は、終値時点で0.22%上昇した。
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上場投資信託（ETF）と米国株式市場は正午過ぎにまちまちの動きとなった。
主要市場指標 広域市場ETFのIWMは上昇、IVVは下落した。アクティブ運用型のインベスコQQQトラスト（QQQ）は0.5%上昇した。 木曜午後の米国株式市場はまちまちの動きとなった。マイクロン・テクノロジー（MU）の好調な第3四半期決算を受けて同社株は急騰したが、テクノロジーセクター全体の上昇には繋がらなかった。 エネルギー iShares US Energy ETF（IYE）とState Street Energy Select Sector SPDR（XLE）はそれぞれ約0.7%上昇した。 テクノロジー State Street Technology Select Sector SPDR ETF（XLK）は0.4%上昇、iShares US Technology ETF（IYW）は0.3%上昇、iShares Expanded Tech Sector ETF（IGM）は0.5%上昇した。 ステート・ストリートSPDR S&P半導体（XSD）は1.9%上昇、iシェアーズ半導体（SOXX）は3.4%上昇しました。 金融 ステート・ストリート金融セレクト・セクターSPDR（XLF）は0.1%下落しました。ディレクシオン・デイリー・フィナンシャル・ブル3Xシェアーズ（FAS）は0.6%上昇、弱気派のディレクシオン・デイリー・フィナンシャル・ベア3Xシェアーズ（FAZ）は0.6%下落しました。 商品 原油は1.8%上昇、ユナイテッド・ステイツ・オイル・ファンド（USO）は2.1%上昇しました。天然ガスは1.3%上昇、ユナイテッド・ステイツ・ナチュラル・ガス・ファンド（UNG）は0.4%上昇しました。 COMEXの金は1.1%上昇、ステート・ストリートSPDR金シェアーズ（GLD）は0.9%上昇しました。銀価格は0.7%上昇し、iShares Silver Trust（SLV）は1.7%上昇しました。 消費財 State Street Consumer Staples Select Sector SPDR（XLP）は0.6%下落しました。Vanguard Consumer Staples ETF（VDC）は0.8%下落し、iShares Dow Jones US Consumer Goods（IYK）は0.1%下落しました。 State Street Consumer Discretionary Select Sector SPDR（XLY）は1.2%下落しました。VanEck Retail ETF（RTH）は1.2%下落し、State Street SPDR S&P Retail（XRT）は0.9%下落しました。 ヘルスケア State Street Health Care Select Sector SPDR（XLV）は1.6%上昇し、iShares US Healthcare（IYH）は1.6%上昇し、Vanguard Health Care ETF（VHT）は1.6%上昇しました。 iSharesバイオテクノロジーETF（IBB）は1.4%上昇しました。 産業セクター ステート・ストリート・インダストリアル・セレクト・セクターSPDR（XLI）は2%上昇しました。バンガード・インダストリアル・インデックス・ファンド（VIS）とiShares米国インダストリアル（IYJ）も上昇しました。 暗号資産 正午の取引では、ビットコイン（BTC/USD）は1.2%下落しました。暗号資産ETFでは、プロシェアーズ・ビットコインETF（BITO）が1.4%、プロシェアーズ・イーサリアムETF（EETH）が1.7%、プロシェアーズ・ビットコイン＆イーサリアム・マーケットキャップ・ウェイトETF（BETH）が0.6%それぞれ下落しました。
Dow Jones^EEM^EXI^FAS^FAZ^GLD^IBB^IGM^IGV^IPK^IVV^IWMNasdaq Composite^IYE^IYH^IYJ^IYK^IYW^PMR^QQQ^RTH^SOXXS&P 500^SPY^UNG^USO^VDC^VHT^VIS^XLE^XLF^XLI^XLK^XLP^XLV^XRT^XSD$BETH$BITO$EETH
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スイスの優良株指数は引き続きプラス圏を維持。ドクモリス株も上昇。
スイスの主要株価指数であるスイス市場指数は、木曜日の終値で0.81%上昇し、4日連続の上昇となった。投資家は最新の経済関連データや企業発表を注視していた。 国際通貨基金（IMF）は、堅調な住宅需要、近年の実質賃金の上昇、そしてスイス国立銀行（SNBN.SW）の緩和的な金融政策に支えられ、スイスの国内総生産（GDP）は2026年に1.1%成長すると予測している。2027年には経済成長率は1.2%に加速すると見込まれている。インフレ率は2026年から2028年にかけて0.6%から0.7%の間で低水準にとどまると予想されている。 一方、米国では、経済分析局（BEA）のデータによると、5月の個人消費支出（PCE）価格指数は前年同月比4.1%上昇し、前月の3.8%上昇から上昇に転じた。一方、米経済は第1四半期に年率換算で2.1%の成長を記録したと、米統計局の第3次推計値が示した。 関税面では、欧州理事会が2025年8月に欧州連合と米国が署名した貿易協定を最終承認した。採択された規則には、米国が「約束を遵守しない、共同声明の目的を損なう、または差別的措置を含むその他の方法で均衡のとれた貿易関係を阻害する」場合、協定を停止する条項も含まれている。 企業関連では、スイス政府が提案した資本規制の変更案、特にシステム上重要な銀行であるUBSグループ（UBSG.SW）の普通株式等Tier1資本の引き上げ案がIMFの支持を得た。同スイス銀行グループの株価は、取引を1.09%高で終えた。 IMFは公式スタッフ訪問後の最終声明で、「大きすぎて潰せない（TBTF）パッケージの実施、金融セクター監督の継続的な強化、マクロプルーデンス枠組みの強化は、強靭性を深めるだろう」と述べた。「スイスのG-SIB（グローバル・システム上重要な銀行）に対し、外国子会社をCET1資本で完全に裏付けることを義務付ける提案は、的を絞ったものであり、称賛に値する。また、金融セクター評価プログラム（FSAP）の勧告にも合致している」と評価した。 ドクモリス（DOCM.SW）は、業務効率化策の一環として「AIファースト」戦略を実施するため、グループ全体で少なくとも100人の正社員を削減する計画だ。スイスのオンライン薬局である同社は、これらの措置により年間少なくとも1,500万スイスフランの経常的なコスト削減が見込まれ、2027年末までに完全に実施される予定だ。株価は終値で2.97%上昇した。
^SSMI$DOCM.SW$UBSG.SW
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7月のドイツ消費者信頼感指数予測が上昇したことを受け、DAX指数が上昇
ドイツの主要株価指数であるDAX指数は、ユーロ圏最大の経済国であるドイツの消費者信頼感指数が好調だったことを受け、木曜日の取引を1.05%高で終えた。 ドイツの消費者信頼感指数は7月に安定化すると予想されており、GfK消費者信頼感指数は6月の改定値-29.7ポイントから-29.2ポイントへとわずかに上昇した。Investing.comによると、アナリストは7月の指数を-27.8ポイントと予測している。 ニュルンベルク市場意思決定研究所の消費者信頼感指数責任者であるロルフ・ビュルクル氏は、「所得への期待はわずかに回復しているに過ぎない。購買意欲は依然として悲観的な水準にあり、貯蓄意欲も低下していない」と述べた。「そのため、和平交渉と原油価格の下落によって消費者のインフレ懸念が和らぎ、経済見通しがわずかに明るくなっているとはいえ、戦前の水準への回帰の兆しはまだ見られない」と付け加えた。 貿易関連ニュースでは、欧州理事会が、2025年8月に発効予定のEUと米国の貿易協定を最終承認しました。この協定により、米国産工業製品に対するEUの関税が撤廃され、一部の海産物および農産物の市場アクセスが改善されます。EUの主要規則は2029年まで有効で、米国が「約束を履行しない」場合には協定を停止する条項が含まれています。 地政学的な面では、ドナルド・トランプ米大統領が自身のソーシャルメディアサイト「Truth Social」で、イランがホルムズ海峡で通行料その他の料金を徴収していないと米国に保証したと述べ、この情報が虚偽であることが判明した場合はテヘランとの交渉を直ちに打ち切ると警告しました。こうした状況の中、ドイツ銀行リサーチは、ブレント原油価格が紛争前の水準に戻ったと指摘しました。 企業ニュースでは、フォルクスワーゲン（VOW.F）が、大型ディーゼルエンジン部門であるエバーレンスの株式51%をプライベートエクイティファンドのベインキャピタルに74億ユーロのレバレッジド・バイアウトで売却することで合意したことを受け、株価が1.35%上昇した。フォルクスワーゲンは49%の株式を保有する予定で、今回の売却は投資ポートフォリオの合理化に向けた継続的な戦略の一環であると述べている。 一方、ドイツ銀行リサーチは「ディフェンシブ」な住宅セクターに強気の見方を示し、ヴォノビア（VNA.F）への投資判断を引き上げた。欧州不動産見通しレポートの中で、同リサーチ会社は投資判断を「中立」から「買い」に引き上げ、目標株価を25ユーロから26ユーロに引き上げるとともに、ドイツの住宅賃貸会社であるヴォノビアを「トップピック」銘柄リストに加えた。 「今後は上昇余地の方が大きいと見ています。金利上昇の期待はほぼ織り込まれており、グロース株からバリュー株へのポジション転換の機会があると見ています。欧州の経済見通しについては慎重な見方をしており、景気後退の見方が強いです」とドイツ銀行は記し、中東紛争が経済に与える影響は、インフレへの一時的なショックよりも長く続く可能性が高いと指摘した。ヴォノビア株は取引終了時点で3.46%上昇した。
^DAX$VNA.F$VOW.F