オーストラリア経済は3月期に小幅な成長にとどまり、家計消費の低迷と政府支出の減少により、成長ペースが鈍化した。 オーストラリア統計局が水曜日に発表したデータによると、3月期の国内総生産（GDP）は季節調整済みで0.3%増加し、前年同期と同水準となったものの、2025年12月期の0.9%増からは減速した。 この四半期の実績は、バンク・オブ・アメリカ・セキュリティーズとANZの両社が予測していた0.5%増を下回った。第1四半期のGDPは前年同期比2.5%増で、こちらも2.6%増という予測を下回った。 家計消費は0.5%増加したが、借入コストの上昇と燃料費の高騰により、消費者はほとんどのカテゴリーで支出を控えたため、裁量支出は低調だった。同時に、エネルギー料金の補助金が終了したことで、州政府や地方自治体による家計への社会保障給付が減少し、政府支出は0.2%減少した。 データセンターへの投資は経済成長の最大の要因となったものの、設備投資の大部分が輸入品であったため、純貿易がGDP成長率を0.8ポイント押し下げ、成長への影響は限定的となった。 オーストラリア統計局は、GDP成長率が低迷したもう一つの理由として、悪天候による鉱業生産の阻害を挙げた。サイクロン「コウジ」の影響で火力発電用石炭と原料炭の操業が混乱し、鉱業生産は1.5%減少した。また、天候による計画外の操業停止は石油・ガス採掘にも影響を与えた。 バンク・オブ・アメリカ・セキュリティーズは今週初めのレポートで、第1四半期のデータには中東紛争による実質的な影響は反映されていないとみられ、その結果生じるマイナス成長効果は第2四半期に顕在化する可能性が高いと指摘した。 オーストラリア中央銀行は、今月末に開催される次回の政策会合に向けて、最新のGDP統計を注視するだろう。中央銀行はインフレ抑制のため、今年すでに政策金利を3回引き上げている。
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ハイテク株の上昇を受け、ウォール街は史上最高値を更新した。
ウォール街の主要株価指数は、テクノロジーセクターの上昇を背景に、火曜日に史上最高値を更新した。 ダウ工業株30種平均は0.5%高の51,307.8ドル、S&P500種指数は0.1%高の7,609.8ドルで取引を終えた。ナスダック総合指数は小幅高にとどまり、27,093.9ドルで引けた。3指数とも終値で史上最高値を更新した。 公益事業セクターを中心にほとんどのセクターが上昇したが、通信サービスセクターは最も大きく下落した。テクノロジーセクターは0.9%上昇した。 ヒューレット・パッカード・エンタープライズ（HPE）の株価は20%近く急騰し、S&P500種指数構成銘柄の中で最大の上げ幅となった。同社は月曜日の終盤に通期業績見通しを引き上げ、予想を上回る第2四半期決算を発表した。 「今四半期の最大の収穫は、ヒューレット・パッカード（HPP）が、デル・テクノロジーズの株価上昇を牽引してきたのと同じ価格戦略の恩恵を受けていることだ」と、モルガン・スタンレーはMTニュースワイヤーズに送付したレポートで述べた。「顧客は大幅なサーバー価格の上昇を吸収しており、需要の減少を示す兆候はほとんど見られない」。 NVIDIA（NVDA）のジェンセン・フアンCEOが、マーベル・テクノロジーが時価総額1兆ドルクラブ入りを果たす次の半導体企業になる可能性があると発言したとの報道を受け、マーベル・テクノロジー（MRVL）の株価は33%近く急騰した。 IBM（IBM）の量子コンピューティングへの投資拡大は、成果が出るまでには数年かかる見込みだが、急速に変化するソフトウェア環境において「全体としてプラス」の戦略だと、ウェドブッシュ証券は指摘した。IBM株は2.8%高で取引を終えた。 経済ニュースでは、4月の米国の求人件数が約2年ぶりの高水準に達した一方、新規採用と解雇は減少したことが公式データで示された。 「求人数は約2年ぶりの高水準に達したが、これは労働市場の強さを過大評価している可能性が高い。求人数の増加は雇用率の上昇には結びついていないからだ」とオックスフォード・エコノミクスはレポートで述べた。「この結果は鵜呑みにすべきではなく、労働市場の急激な逼迫を示唆するものではない」。 ブルームバーグの調査によると、米国の5月の非農業部門雇用者数は9万5000人増加したと、金曜日に発表される公式データが示す見込みだ。前月は11万5000人増加だった。 火曜午後の取引終盤、WTI原油は1.6%高の1バレル93.62ドル、ブレント原油は1.1%高の95.99ドルとなった。 ドナルド・トランプ米大統領は火曜、イランとの交渉は継続中だと述べた。 月曜日、イラン国営通信社タスニムは、イランがレバノンにおけるイスラエルの軍事行動への報復として、米国との協議を中断したと報じた。 サクソバンクは火曜日のレポートで、「原油価格は次々とニュースに左右され、トレーダーが数時間以上確信を持って取引を続けるのはますます困難になっている」と述べた。「ニュース主導の変動の裏側では、世界のエネルギー市場は引き続き逼迫しており、主要な焦点は依然として、事実上閉鎖されたままの重要な航路であるホルムズ海峡にある。この海峡は供給途絶とエネルギー価格の高騰に対する懸念を支えている」。 金融政策に目を向けると、インフレ圧力が続く場合、連邦準備制度理事会（FRB）は利上げが必要になる可能性があると、クリーブランド連銀のベス・ハマック総裁は火曜日に述べた。 「私は、完全雇用へのリスクよりも、インフレが持続的に高止まりするリスクの高まりをより懸念している。また、金融政策がインフレ率を2％まで引き下げるのに十分な引き締め策にならない可能性もある」と、ハマック総裁はオハイオ州でのイベントに向けた準備された発言の中で述べた。 「高インフレが経済に定着したという決定的な証拠を待つとすれば、より大きな政策調整が必要となり、コストも増大する可能性がある。」 米国債利回りはまちまちで、10年債利回りは4.46%とほぼ横ばい、2年債利回りは2ベーシスポイント上昇して4.06%となった。 金価格は0.3%高の1トロイオンスあたり4,517.70ドル、銀価格は0.3%高の1オンスあたり75.48ドルで取引された。
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パロアルトネットワークス、四半期業績予想を上回り株価上昇（時間外取引）
パロアルトネットワークス（PANW）は火曜日遅く、人工知能（AI）ブームによるサイバーセキュリティ需要の高まりを受け、予想を上回る好調な第3四半期決算を発表した。 調整後1株当たり利益は、4月30日までの3ヶ月間で前年同期の0.80ドルから0.85ドルに増加し、ファクトセットのアナリスト予想である0.79ドルを上回った。売上高は31%増の30億ドルとなり、アナリスト予想の29億4000万ドルを上回った。 「（第3四半期は）パロアルトネットワークスにとって傑出した四半期となった。顧客が大規模なAI導入のセキュリティ確保のために当社を選ぶようになり、既存事業の受注が加速的に伸びた」と、ニケシュ・アローラ最高経営責任者（CEO）は声明で述べた。「AI分野における最新の進歩は、サイバーセキュリティへの緊急性を高め、今後数年間の業界のあり方を再定義するだろう。」 サブスクリプションおよびサポート収入は前年同期の18億4000万ドルから24億1000万ドルに増加し、製品売上高は4億5300万ドルから5億9400万ドルに増加しました。 このサイバーセキュリティ企業の株価は時間外取引で11%上昇し、火曜日の終値時点で年初来61%の上昇となっています。 モルガン・スタンレーは、パートナーからの好意的なコメントと需要の勢いを背景に、パロアルトネットワークスの堅調な業績を予想しています。 パロアルトネットワークスは、2026年度の調整後EPSガイダンスを従来の3.65ドル～3.70ドルから3.77ドル～3.79ドルに引き上げました。市場コンセンサス予想は3.68ドルです。売上高は従来の112億8000万ドル～113億1000万ドルから114億1500万ドル～114億2500万ドルに上方修正されました。ウォール街の予想は113億ドルです。 同社は第4四半期について、調整後EPSを0.96ドルから0.98ドル、売上高を33億4500万ドルから33億5500万ドルと予想している。市場予想はそれぞれ0.94ドルと32億8000万ドルとなっている。 パロアルトネットワークスは今年、オブザーバビリティプラットフォームのChronosphereやCyberArkなど、複数の企業買収を完了している。
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インフレ率が継続的に高止まりすれば、利上げが正当化されるだろうと、FRBのハマック氏は述べた。
クリーブランド連銀のベス・ハマック総裁は火曜日、インフレ圧力が続く場合、連邦準備制度理事会（FRB）は利上げを余儀なくされる可能性があると述べた。 米経済分析局（BEA）が先月末に発表したデータによると、個人消費支出（PCE）物価指数で測った年間インフレ率は4月に3.8%に達し、ガソリン価格の高騰を受けて個人消費が鈍化したにもかかわらず、約3年ぶりの高水準となった。 ハマック総裁は、消費者は物価上昇が続くと予想していると述べた。 「完全雇用へのリスクよりも、インフレ率が持続的に高止まりするリスクの高まりの方が懸念される。また、金融政策がインフレ率を2%まで引き下げるのに十分な引き締め効果を発揮しない可能性もある」と、ハマック総裁はオハイオ州でのイベントに向けた準備された発言の中で述べた。 CMEのFedWatchツールによると、市場はFRBが今月末に政策金利を据え置くと広く予想しており、これは4回連続の据え置きとなる。フィラデルフィア連銀が先月実施したエコノミスト調査によると、消費者物価上昇率は今四半期に前年同期比6%に達すると予想されている。 「高インフレが経済に定着したという決定的な証拠を待つとすれば、より大きな政策調整が必要となり、コストも増大する可能性がある」とハマック氏は述べた。 ハマック氏は、4月の連邦公開市場委員会（FOMC）の政策決定を支持した3人の投票委員のうちの1人だったが、声明に緩和バイアスを含めることには反対した。 ハマック氏は火曜日、インフレ期待の上昇が続く場合、「断固たる措置」が必要になるかもしれないと述べた。 「現時点では、経済見通しの不確実性を考慮すると、金利を据え置くのは妥当だ」とハマック氏は述べた。「インフレ率が高止まりするようであれば、インフレ率を速やかに2％に戻すためには、より引き締め的な金融政策が必要になる可能性が高い」。