Research
研究快訊:CFRA維持拉夫勞倫公司股票的「持有」評級
獨立研究機構CFRA向提供了以下研究報告。 CFRA分析師的觀點總結如下:我們將Ralph Lauren的12個月目標價上調30美元至380美元,基於我們對2027財年(截至3月)每股收益21.1倍的預期,遠高於該公司過去三年17.2倍的平均預期市盈率。我們認為該公司基本面持續改善,因此需要更高的本益比。我們將2027財年每股收益預期調高1.50美元至18.00美元,並將2028財年每股收益預期設定為19.00美元。 Ralph Lauren公佈的2026財年第四季業績優於預期,並發布了高於預期的全年業績指引。該公司預計營收將實現中等個位數成長,同時利潤率也將持續提升。亞洲市場在2026財年第四季引領成長,營收成長31%,其次是歐洲(成長18%)和北美(成長8%)。儘管我們認為公司業績表現卓越,但估值已達上限,目前股價為2027財年共識每股收益預期的21倍,我們認為這些預期並不保守。我們上調了12個月目標價,但在財報發布後短短幾天內股價上漲近20%的情況下,我們仍維持對該股的中性評級。
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