Research
研究報告：CFRA 將 Everpure, Inc. 股票評級從「持有」下調至「賣出」。
獨立研究機構CFRA向提供了以下研究報告。 CFRA分析師的觀點總結如下：我們將目標股價下調11美元至59美元，市盈率為22倍（基於2028財年1月預期每股收益），低於PSTG三年平均市盈率（約27倍），原因是內存成本波動較大，導致利潤率和需求存在不確定性。我們將2027財年每股收益預期上修0.10美元至2.38美元，並將2028財年預期下修0.09美元至2.69美元。 2027財年第一季業績持續保持強勁勢頭，產品營收（佔總營收的55%）年增55%（上季成長25%），訂閱營收（佔總營收的45%）成長17%（上季成長16%），RPO成長41%（上季成長40%）。儘管如此，如果記憶體價格如我們預期般持續上漲，PSTG 的定價策略（強調客戶需求的穩定性）勢必會帶來利潤壓力，因為價格漲幅（截至 4 月底，年初至今平均漲幅達 70%）無法跟上價格上漲的步伐。我們認為，隨著物價上漲引發市場擔憂，部分地區的需求開始萎縮，這種動態將對 2027 財年下半年的業績預測構成下行風險。超大規模資料中心客戶具有更強的抗風險能力，但目前為止，Meta（預計下半年營收將成長）仍是唯一確認的客戶。
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