Research
研究快訊：CFRA維持對Kinaxis Inc.股票的強力買進評級，原因是其EBITDA利潤率表現良好。
獨立研究機構CFRA向提供了以下研究報告。 CFRA分析師的觀點摘要如下：我們維持KXS的「強力買進」（五星）評級，並將目標價從165加幣上調至180加幣。我們維持2027財年獲利預測的28倍市盈率和18倍EBITDA市盈率。我們將2026財年目標價從4.55美元上調至4.85美元，並將2027財年目標價從4.77美元上調至5.02美元。經調整的EBITDA利潤率從去年同期的25%成長至32%，成長達700個基點，主要得益於毛利率提升至69%以及營運費用槓桿效應。年度經常性收入成長20%至4.47億美元，高於去年同期的14%，主要得益於公司在第一季創紀錄的新業務訂單，這些訂單來自大型客戶的簽約和現有客戶的業務拓展。營收成長加速和利潤率提升推動利潤達到 2,940 萬美元（年成長 85%），稀釋後每股收益為 1.04 美元，而 2025 年第一季為 0.55 美元。現金流量方面，隨著股票回購規模開始大幅縮小，第一季用於股票回購的現金流量佔 2025 財年總額的 63%。
$KXS