瑞銀週一在報告電子郵件中指出,Immunovant (IMVT) 業務多元化程度高,近期業績更新令人鼓舞,但股價近期上漲後,其風險/回報狀況較為平衡。 報告稱,該公司近期的業績更新促使瑞銀分析師將候選藥物 INVT-1402 的更多潛在適應症納入考量。分析師將該公司 2035 年的營收預期從先前的 19 億美元上調至 32 億美元,主要考慮了難治性類風濕性關節炎以及即將公佈的皮膚紅斑狼瘡和乾燥綜合徵等適應症的數據。 分析師表示,該公司股價近期上漲,主要得益於難治性類風濕性關節炎的積極臨床數據,這可能對其他適應症也具有正面意義。 然而,分析師表示,在預計下半年公佈的類風濕性關節炎第二期臨床試驗結果出爐之前,他們仍將「持觀望態度」。該試驗結果可能喜憂參半,但或許能在2027年帶來更明確的利多因素。 分析師還表示,預計在未來更晚公佈的格雷夫茲病和重症肌無力臨床試驗結果也可能帶來顯著價值。 瑞銀維持該公司股票的「中性」評級,並將目標價從24美元上調至40美元。
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