美國政府週四公佈的數據顯示，每週首次申請失業救濟人數增幅超出預期，而持續申領失業救濟人數則降至2024年5月以來的最低水準。 美國勞工部表示，截至4月4日當週，經季節性調整後的首次申請失業救濟人數較前一周平均增加1.6萬人，達到21.9萬人（前一周平均水平向上修正了1000人）。彭博社先前的民調顯示，市場普遍預期該數據為21萬人。 四周移動平均值為20.95萬人，較前一周平均增加1500人（前一周平均向上修正了250人）。勞工部稱，未調整的首次申請失業救濟人數增加1,6,637人，達20.2895萬人。 牛津經濟研究院首席美國經濟學家南希·范登豪頓在發給的電子郵件中表示：「最新的失業救濟申請數據顯示，沒有證據表明（美以）與伊朗的戰爭對勞動力市場產生了顯著影響。我們認為，一周內出現意外上升並不意味著勞動力市場狀況正在走軟。」 經季節性調整後，截至3月28日當週的持續申領失業救濟人數為179萬，為2024年5月11日以來的最低水平，低於華爾街預期的183萬。根據美國勞工部的數據，持續申領失業救濟人數較前一週減少了3.8萬人，前一週的數據向下修正了9,000人。四周移動平均值下降了1.325萬人，至約182萬。 范登豪頓表示：“持續申領失業救濟人數呈下降趨勢，反映了自去年秋季以來首次申領失業救濟人數的總體下降趨勢。” 本月初公佈的官方數據顯示，美國3月新增就業人數超出預期，失業率較上季小幅下降至4.3%，低於上一季的4.4%。 週三公佈的聯準會3月會議紀錄顯示，鑑於伊朗戰爭（始於2月底）加劇了通膨和就業風險，貨幣政策制定者強調需要「彈性」調整利率。 週二，美國和伊朗達成為期兩週的停火協議，但該協議似乎並不穩固。
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美伊停火後，股市創下至少四周以來最佳收盤價
週三，華爾街股市強勢反彈，主要股指創下至少四周以來的最高收盤價，此前美國和伊朗達成為期兩週的停火協議，導致油價下跌。 道瓊工業指數上漲2.9%，收在47,909.9點，創下3月5日以來的最高收盤價；那斯達克指數上漲2.8%，收在22,635點，創下3月11日以來的最佳收盤價。 標普500指數上漲2.5%，收在6,782.8點，創下3月9日以來的最高收盤價。 除能源板塊下跌3.7%外，所有板塊均收漲，其中工業板塊領漲，漲幅達3.8%。 西德州中質原油期貨價格下跌近15%，至每桶96.44美元；布蘭特原油期貨價格下跌約12%，至每桶96.40美元——儘管這兩個基準油價仍遠高於衝突前的水平。 美國總統川普先前設定了美東時間週二晚8點為德黑蘭全面重新開放霍爾木茲海峽的最後期限。應巴基斯坦的要求，川普同意暫停對伊朗的攻擊計畫兩週。德黑蘭方面表示，將在與伊朗當局協調的前提下，允許船隻「安全通行」這一關鍵貿易通道。 然而，有關停火協議遭到違反的報導表明，該協議可能十分脆弱。 伊朗議會議長穆罕默德·巴格爾·加利巴夫指責美國違反了停火協議。 根據美國有線電視新聞網（CNN）報道，白宮表示，儘管有報道稱德黑蘭因以色列襲擊黎巴嫩而再次關閉了霍爾木茲海峽，但伊朗方面保證船隻仍在通行。 另據報道，科威特和阿聯酋稱遭到伊朗無人機和飛彈攻擊。 盛寶銀行首席投資策略師查魯·查納納在一份報告中表示：“新聞頭條或許會先平靜下來，但真正的局面調整取決於未來幾天的發展。” 美國公債殖利率下跌，10年期公債殖利率下跌5個基點至4.3%，2年期公債殖利率下跌4.1個基點至3.79%。 聯準會3月會議紀錄顯示，與會者強調，在宏觀風險加劇的情況下，央行需要「靈活」調整貨幣政策。 會議記錄顯示：“絕大多數與會者認為，通膨上行風險和就業下行風險均已升高，並且大多數與會者指出，隨著中東局勢的發展，這些風險有所增加。” 根據會議紀要，大多數政策制定者擔心曠日持久的戰爭可能會使勞動市場狀況惡化，可能需要放鬆貨幣政策。然而，油價上漲帶來的持續通膨可能需要升息。 BMO資本市場高級經濟學家薩爾·瓜蒂耶里在一份報告中表示：“相互矛盾的觀點表明，政策將保持穩定。美聯儲將按兵不動，直到對伊朗戰爭的走向及其對經濟和通脹的影響有更清晰的了解。” 航空公司和郵輪營運商的股票大幅上漲，其中嘉年華郵輪（CCL）上漲11%，成為標普500指數中漲幅最大的股票之一。聯合航空（UAL）上漲7.8%。西南航空（LUV）、美國航空（AAL）、挪威郵輪（NCLH）和皇家加勒比郵輪（RCL）的股價也都有所上漲。 公司新聞方面，科技巨頭Meta Platforms（META）發布了其Muse Spark人工智慧模型，受此消息提振，該公司股價上漲6.5%。 達美航空 (DAL) 公佈的第一季業績優於預期，這主要得益於強勁的商務和休閒旅遊需求。該航空公司股價上漲 3.8%。 埃克森美孚 (XOM) 預計，受中東衝突導致的生產中斷影響，其全球石油當量產量將在第一季受到衝擊。這家美國石油巨頭的股價下跌 4.7%，而規模較小的競爭對手雪佛龍 (CVX) 的股價則暴跌 4.3%，成為道瓊指數中跌幅最大的股票。 黃金價格最新上漲 1.4%，至每盎司 4,750.70 美元；白銀價格上漲 3.4%，至每盎司 74.44 美元。
Dow JonesNasdaq CompositeS&P 500$AAL$CCL$CVX$DAL$LUV$META$NCLH$RCL$UAL$XOM
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瑞銀表示，財富管理公司和投資銀行第一季業務活動參差不齊。
瑞銀證券週三在發給客戶的報告中指出，受地緣政治不確定性影響，財富經紀商和投資銀行在第一季的市場活動表現不均衡。 瑞銀預計，第一季財富經紀商的每股收益將季減7%，年增22%。對於投資銀行，瑞銀預計其每股盈餘將季減29%，年增11%。 瑞銀分析師邁克爾·布朗（Michael Brown）等人寫道：“儘管零售交易在市場波動中有所回升，但財富經紀商的增長仍受到3月份市場低迷的抑制。有機增長穩健，超出預期，且到2026年，市場格局將有所改善。” 同時，由於年底以來待完成專案減少，投資銀行在本季的成長動能減弱。 「一些交易可能因宏觀經濟情勢不明朗而暫停，造成市場活動停滯，」布朗表示。 週二晚些時候，美國和伊朗同意停火兩週。這場始於二月底的戰爭蔓延至整個中東地區，並切斷了至關重要的霍爾木茲海峽的運輸。 瑞銀集團將嘉信理財（Charles Schwab，股票代號：SCHW）和史提費爾金融（Stifel Financial，股票代號：SF）列為第一季財報季的首選股，並表示Evercore（股票代號：EVR）「處於有利地位」。該券商預計，Moelis（股票代號：MC）、拉扎德（Lazard，股票代號：LAZ）和Raymond James Financial（股票代號：RJF）「相對錶現將落後」。 瑞銀集團將LPL Financial（股票代號：LPLA）的評等上調至“買進”，理由是其估值頗具吸引力。 瑞銀集團分別將財富管理經紀公司和投資銀行的目標股價平均調降了8%和2%。 該券商預計，人工智慧將成為即將到來的財富管理經紀公司財報季的關鍵議題。 「在財富管理領域，我們預計人工智慧將提高顧問的工作效率，但也存在衝擊現金經濟和影響顧問資產市場份額的風險，」布朗表示。 “最終，我們認為這些威脅的進展速度比空頭們想像的要慢，而且我們認為具有前瞻性的公司能夠更好地適應並蓬勃發展。”
$EVR$LAZ$LPLA$MC$RJF$SCHW$SF
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聯準會3月會議紀錄顯示，面對戰爭引發的宏觀風險，聯準會應保持「彈性」。
聯準會3月17日至18日會議紀要週三顯示，鑑於中東衝突加劇了通膨和就業風險，聯準會應「靈活」調整貨幣政策。 在這次會議上，聯邦公開市場委員會（FOMC）決定將政策利率維持在3.50%至3.75%的區間不變，這是連續第二次維持利率不變，原因是美以衝突引發了不確定性。 FOMC當時的經濟預測摘要繼續表明，今年可能採取寬鬆的貨幣政策。 會議記錄週三顯示：“鑑於經濟不確定性加劇，與會者強調，必鬚根據最新數據、不斷變化的經濟前景以及風險平衡，靈活調整政策立場。” “許多與會者認為，如果通脹如預期般下降，那麼最終可能需要下調聯邦基金利率的目標區間。” 根據這份文件，幾位政策制定者將潛在寬鬆政策的預期時間「進一步推遲」。 會議記錄顯示，“絕大多數與會者認為通膨上行風險和就業下行風險均已升高，並且大多數與會者指出，隨著中東局勢的發展，這些風險進一步加劇。” 週二，美國和伊朗同意停火兩週。這場始於2月底的戰爭蔓延至整個中東地區，並切斷了至關重要的霍爾木茲海峽的運輸，推高了能源價格。 西德州中質原油期貨價格盤一度下跌近15%，至每桶96.34美元，布蘭特原油期貨價格也下跌12%，至每桶96.55美元。儘管價格下跌，但仍遠高於戰前水準。 道明經濟高級經濟學家安德魯·亨西克週三在一份報告中表示：“我們的基本觀點是，隨著（能源價格）衝擊逐漸消退，通脹壓力也將隨之減弱。” “這或許會為美聯儲在下半年實現利率正常化打開大門。” 週三公佈的會議紀錄顯示，大多數政策制定者擔心曠日持久的戰爭可能會使勞動市場狀況惡化，可能需要進一步放鬆貨幣政策。 本月早些時候，官方數據顯示，3月新增就業人數超出預期，失業率較上月從4.4%小幅下降至4.3%。 最新的會議紀錄指出，「許多與會者指出，在油價持續上漲的情況下，通膨可能比預期更長時間地維持在高位，這可能需要加息以幫助通膨降至委員會2%的目標水平，並使長期通膨預期保持穩定。」「與會者預計，在適當的貨幣政策下，隨著關稅上調和油價上漲的影響逐漸消退，1% 2% 的目標委員會。 據芝商所FedWatch工具顯示，市場普遍預期聯邦公開市場委員會（FOMC）將在本月稍後維持利率不變。