日本經濟在第一季持續成長，投資人密切關注本月稍後即將召開的日本央行政策會議。 根據內閣府週一公佈的最終數據，日本經濟第一季以年率計算成長1.8%。 該數據較先前2.1%的初步估計值有所下調。 根據Trading Economics的數據，最終數據高於市場普遍預期的1.3%的增幅。 企業投資季減0.7%，較先前0.3%的初步估計值大幅調降。同時，佔日本經濟一半以上的私人消費成長0.3%，與初步數據一致。 這些數據發布之際，市場焦點正轉向日本央行6月15日至16日的政策會議，預計政策制定者將在會上考慮再次升息。 這些成長數據不太可能改變市場對進一步收緊政策的預期。 日本央行總裁上田一夫暗示，如果政策制定者認為通膨風險超過中東衝突可能造成的經濟損失，升息仍在考慮中。 上田上週表示：“即使局勢仍不明朗，但如果判斷價格上漲風險超過經濟活動下行風險，就有必要全面討論提高政策利率的利弊。” 市場普遍預期，日本央行在6月15日至16日的政策會議上將短期政策利率從0.75%上調至1%的可能性約為80%。 彭博新聞引述三菱日聯研究諮詢公司首席經濟學家小林慎一郎的話說：“中東局勢的影響在第一季度並未顯現，但未來可能會逐漸顯現。” 「鑑於日本央行近期的表態，它似乎更加重視抑制通膨，所以我預計本月將會升息，」他補充道。 加息至1%將使基準利率升至1995年以來的最高水平，標誌著日本央行貨幣政策正常化進程的最新進展。 受伊朗戰爭推高石油和化工產品價格的影響，日本4月批發價格年增4.9%，創三年來最快成長速度。 首相高市早苗領導的政府週三批准了一項190億美元的補充預算，以幫助緩解中東衝突導致的家庭能源成本上漲壓力。 日圓疲軟加劇了資源匱乏的日本的通膨壓力，日本嚴重依賴從中東進口能源。 過去一個月，日本當局動用了創紀錄的外匯存底來支撐日圓，此前日圓兌美元匯率跌破 160，顯示他們擔心日圓貶值會對進口成本和通貨膨脹產生影響。
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那斯達克指數遭遇一年多來最糟糕的一天；標普500指數結束週線連漲勢頭
那斯達克指數錄得自2025年4月以來最大單日跌幅，交易員們正在評估官方就業報告，而標普500指數則結束了此前的周連漲勢頭。 根據CNBC報道，科技股為主的那斯達克指數週五暴跌4.2%，收在25,709.4點，創下自2025年4月以來的最大單日跌幅。標普500指數下跌2.6%，收在7,383.7點；道瓊工業指數下跌1.4%，收在50,866.8點，此前該指數在前一交易日創下歷史新高。 科技板塊跌幅最大，下跌5.8%，而必需消費品板塊領漲。 華爾街三大股指均錄得週線下跌，其中那斯達克指數下跌4.7%，道瓊工業指數下跌0.3%。標普500指數本週下跌2.6%，先前連續九週上漲。 思科系統（CSCO）週五下跌6.4%，成為道瓊指數成分股中表現最差的股票。英偉達（NVDA）和IBM（IBM）緊隨思科之後，分別下跌6.2%和5.6%。 高通（QCOM）、AMD、超微電腦（SMCI）和美光科技的股價都下跌超過10%，其中美光科技是標普500指數中表現最差的股票。甲骨文（ORCL）、Salesforce（CRM）和微軟（MSFT）的股價也收跌。 經濟新聞方面，美國勞工統計局表示，5月美國非農就業人數增加17.2萬人，幾乎是彭博社先前調查預期增幅8.8萬人的兩倍。 道明經濟諮詢公司（TD Economics）在一份報告中表示：“總體而言，這是一份穩健的就業報告。不僅新增就業人數強於預期，而且對前幾個月數據的修正值也顯著偏高，遠高於六個月和十二個月的平均水平，表明招聘活動有所加速。” 美國公債殖利率走高，10年期公債殖利率上漲6.6個基點至4.55%，兩年期公債殖利率飆升11.9個基點至4.17%。 市場普遍預期聯準會將在本月稍後維持利率不變，但今年稍後貨幣政策收緊的可能性似乎有所增加。 荷蘭國際集團（ING）首席國際經濟學家詹姆斯奈特利（James Knightley）在一份報告中指出：「儘管勞動力市場數據缺乏一致的信號，但我們目前已充分消化了12月聯邦公開市場委員會（FOMC）會議上加息的預期。」 「鑑於聯準會鷹派立場的轉變以及近幾個月來持續走高的通膨數據，這種情況是可以理解的轉變。」 週五下午晚些時候，西德州中質原油下跌2.9%，至每桶90.38美元；布蘭特原油下跌2%，至每桶93.11美元。 分析師告訴，歐佩克+主要產油國預計將在周日開會決定7月的產量配額時，同意繼續提高產量。 星展銀行的蘇弗羅·薩卡爾表示，預計歐佩克+將把7月的產量配額再提高18.8萬桶/日。 黃金最新下跌3.7%，至每盎司4,338.30美元；白銀下跌8.4%，至每盎司67.79美元。
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分析人士稱，歐佩克+國家7月可能持續增產。
根據報道，分析師預計，主要產油國集團將於週日開會決定7月的產量配額，屆時他們將繼續提高產量。 在暫停2026年第一季增產計畫後，歐佩克+的幾個成員國恢復了增產，4月和5月的增產幅度為每日20.6萬桶。 6月份，他們的增產速度放緩至每日18.8萬桶。 星展銀行的蘇夫羅·薩卡爾表示，預計歐佩克+將在7月再次提高每日18.8萬桶的產量配額。 阿拉伯聯合大公國於今年5月結束了在石油輸出國組織（歐佩克）長達五十多年的成員國身分。 薩卡爾表示：“阿聯酋退出後的首次會議已經定下了基調，他們當時增產18.8萬桶/日，這實際上是對阿聯酋退出的調整，但並未事先明確提及此事。我們可以預期這次的增產幅度也類似。” 週五下午晚些時候，西德州中質原油下跌3%，至每桶90.22美元；布蘭特原油下跌2.2%，至每桶92.93美元。在連續兩週下跌後，基準原油可望實現週線收漲。 薩卡爾表示：“鑑於油價接近每桶100美元，歐佩克目前沒有暫停增產的壓力。現階段的增產主要停留在紙面上，而逐步減產符合沙特阿拉伯在油價因戰爭溢價而居高不下的情況下捍衛市場份額的策略。” Kpler中東能源及歐佩克+研究主管阿梅娜‧巴克爾預計，石油產量調整幅度約為每日18.8萬桶至19萬桶。 但巴克爾也認同，鑑於霍爾木茲海峽實際上處於關閉狀態，增加的供應並不會真正進入市場。 巴克爾在接受採訪時表示：“即使海峽重新開放，我們也需要數月才能看到產量恢復到戰前水平。” 霍爾木茲海峽是全球最重要的原油運輸咽喉要道，自2月底美伊衝突爆發以來，儘管停火協議仍在有效執行，但該海峽實際上一直處於關閉狀態。 上個月，歐佩克下調了2026年全球石油需求成長預期，但上調了對明年的預測。國際能源總署在另一份報告中預測，由於中東衝突推高了能源價格，今年全球石油需求的降幅將比先前預期更大。
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Redfin表示，強勁的就業報告提高了聯準會2026年升息的可能性，同時通膨擔憂也加劇了這一趨勢。
Redfin週五表示，5月強於預期的就業報告增加了聯準會今年稍晚收緊貨幣政策的可能性，因為通膨仍然居高不下。 官方數據顯示，美國經濟上月新增非農業就業17.2萬個，幾乎是彭博社總調查預期增加8.8萬個的兩倍。失業率穩定在4.3%，與華爾街的預期相符。 Redfin表示：「這份（就業）報告看起來還不足以促使聯準會立即升息，尤其是在薪資成長仍在逐步放緩的情況下。但結合近期的通膨數據，這使得聯準會更容易進一步偏離寬鬆傾向，轉向更加平衡的立場，下一步很可能就是升息。」 上週公佈的政府數據顯示，美國4月個人消費支出物價指數（PCE）較去年同期上漲3.8%，創下自2023年5月以來的最大漲幅，儘管受高油價影響，消費者支出有所放緩。剔除波動較大的食品和能源價格後，PCE通膨率從3月的3.2%上升至上月的3.3%。 上個月，聯準會聯邦公開市場委員會4月會議紀錄顯示，決策者暗示，如果中東衝突導致通膨率持續高於2%的目標，則可能升息。 Redfin週五表示：“根據這些（就業）數據，經濟學家們正逐步調整預測，預期加息，期貨市場目前也預期今年年底前加息，明年可能還會加息。然而，值得注意的是，過去幾年，非農就業增長在夏季月份往往會出現明顯的季節性放緩。” 儘管最新的就業數據增加了升息的可能性，但這家線上房地產經紀公司表示，「現在就將這種強勁勢頭視為新常態還為時過早」。 根據芝加哥商品交易所（CME）的FedWatch工具顯示，市場普遍預期聯邦公開市場委員會（FOMC）將在本月稍後維持利率不變，這將是其連續第四次暫停升息。