週四美股開盤前走低，投資人正在評估美伊近期達成的為期兩週的停火協議的不確定性，並等待一份關鍵的通膨報告。 標普500指數和道瓊工業指數在盤前交易中均下跌0.3%，那斯達克指數下跌0.2%。這些指數週三收盤上漲，創下至少四周以來的最高收盤價。 伊朗議會議長穆罕默德·巴格爾·加利巴夫週三在X網站上發文稱，美國違反了德黑蘭提出的十點停火方案中的三項條款。加利巴夫表示，這些違約行為包括以色列攻擊黎巴嫩、無人機進入伊朗領空、否認德黑蘭的鈾濃縮權利。 加利巴夫表示：“我們對（美國）根深蒂固的歷史性不信任源於其屢次違反各種承諾——令人遺憾的是，這種模式再次重演。在這種情況下，雙邊停火或談判是不合理的。” 週三晚些時候，唐納德·特朗普總統在Truth Social網站上發帖稱，美國船、飛機和軍事人員將“留在伊朗及其周邊地區”，直到“達成的真正協議得到全面遵守”。 川普表示：“很久以前就已達成一致，儘管存在各種相反的虛假言論——沒有核武器，霍爾木茲海峽將保持開放和安全。” 週二，川普宣布，他同意暫停對伊朗的攻擊兩週，前提是德黑蘭同意全面安全地開放霍爾木茲海峽，這是世界上最重要的原油運輸喉嚨要道。伊朗外交部長賽義德·阿巴斯·阿拉格奇在一份聲明中表示，伊朗將在與武裝部隊協調並「充分考慮技術限制」的情況下，允許在為期兩週的停火期間「安全通行」霍爾木茲海峽。 巴基斯坦總理謝赫巴茲·謝里夫週二表示，兩國代表團定於週五在巴基斯坦伊斯蘭堡舉行會晤，就「解決所有爭端的最終協議」進行談判。 西德州中質原油開盤前上漲3.5%，每桶97.70美元；布蘭特原油上漲3.3%，至每桶97.87美元。 盛寶銀行首席投資策略師查魯·查納納週三在一份報告中表示：“新聞頭條可能會先平靜下來，但真正的局面調整取決於未來幾天的發展。” 延遲發布的2月份個人收入和支出報告定於美國東部時間上午8:30發布。該報告包含個人消費支出核心物價指數，這是聯準會首選的通膨指標。 聯準會3月會議紀錄週三顯示，與會者強調，在宏觀風險加劇的情況下，央行需要「靈活」調整貨幣政策。紀要顯示，大多數政策制定者擔心曠日持久的戰爭可能會使勞動市場狀況惡化，可能需要寬鬆的政策。然而，油價上漲導致的持續通膨可能需要升息。 根據芝加哥商品交易所（CME）的FedWatch工具顯示，市場普遍預期聯準會將在4月稍後的下次政策會議上維持基準貸款利率不變。 美國公債殖利率在盤前交易中走低，兩年期公債殖利率下跌0.5個基點至3.79%，十年期公債殖利率下跌0.4個基點至4.29%。 週四的經濟數據還包括上午8:30公佈的第四季度國內生產毛額（GDP）最終估值報告（此前有所延遲）以及每周初請失業金人數報告。 星座品牌（Constellation Brands，股票代號：STZ）股價在盤前下跌0.9%，此前這家啤酒和葡萄酒公司發布了低於華爾街預期的全年獲利預期。 Neogen（股票代號：NEOG）、黑莓機（BlackBerry，股票代號：BB）和Simply Good Foods（股票代號：SMPL）等公司將在盤前公佈最新財報。 WD-40（股票代號：WDFC）的財報將在收盤後發布。 黃金價格小幅上漲0.5%，至每盎司4,752美元；比特幣價格微漲0.2%，至每盎司71,399美元。
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美伊停火後，股市創下至少四周以來最佳收盤價
週三，華爾街股市強勢反彈，主要股指創下至少四周以來的最高收盤價，此前美國和伊朗達成為期兩週的停火協議，導致油價下跌。 道瓊工業指數上漲2.9%，收在47,909.9點，創下3月5日以來的最高收盤價；那斯達克指數上漲2.8%，收在22,635點，創下3月11日以來的最佳收盤價。 標普500指數上漲2.5%，收在6,782.8點，創下3月9日以來的最高收盤價。 除能源板塊下跌3.7%外，所有板塊均收漲，其中工業板塊領漲，漲幅達3.8%。 西德州中質原油期貨價格下跌近15%，至每桶96.44美元；布蘭特原油期貨價格下跌約12%，至每桶96.40美元——儘管這兩個基準油價仍遠高於衝突前的水平。 美國總統川普先前設定了美東時間週二晚8點為德黑蘭全面重新開放霍爾木茲海峽的最後期限。應巴基斯坦的要求，川普同意暫停對伊朗的攻擊計畫兩週。德黑蘭方面表示，將在與伊朗當局協調的前提下，允許船隻「安全通行」這一關鍵貿易通道。 然而，有關停火協議遭到違反的報導表明，該協議可能十分脆弱。 伊朗議會議長穆罕默德·巴格爾·加利巴夫指責美國違反了停火協議。 根據美國有線電視新聞網（CNN）報道，白宮表示，儘管有報道稱德黑蘭因以色列襲擊黎巴嫩而再次關閉了霍爾木茲海峽，但伊朗方面保證船隻仍在通行。 另據報道，科威特和阿聯酋稱遭到伊朗無人機和飛彈攻擊。 盛寶銀行首席投資策略師查魯·查納納在一份報告中表示：“新聞頭條或許會先平靜下來，但真正的局面調整取決於未來幾天的發展。” 美國公債殖利率下跌，10年期公債殖利率下跌5個基點至4.3%，2年期公債殖利率下跌4.1個基點至3.79%。 聯準會3月會議紀錄顯示，與會者強調，在宏觀風險加劇的情況下，央行需要「靈活」調整貨幣政策。 會議記錄顯示：“絕大多數與會者認為，通膨上行風險和就業下行風險均已升高，並且大多數與會者指出，隨著中東局勢的發展，這些風險有所增加。” 根據會議紀要，大多數政策制定者擔心曠日持久的戰爭可能會使勞動市場狀況惡化，可能需要放鬆貨幣政策。然而，油價上漲帶來的持續通膨可能需要升息。 BMO資本市場高級經濟學家薩爾·瓜蒂耶里在一份報告中表示：“相互矛盾的觀點表明，政策將保持穩定。美聯儲將按兵不動，直到對伊朗戰爭的走向及其對經濟和通脹的影響有更清晰的了解。” 航空公司和郵輪營運商的股票大幅上漲，其中嘉年華郵輪（CCL）上漲11%，成為標普500指數中漲幅最大的股票之一。聯合航空（UAL）上漲7.8%。西南航空（LUV）、美國航空（AAL）、挪威郵輪（NCLH）和皇家加勒比郵輪（RCL）的股價也都有所上漲。 公司新聞方面，科技巨頭Meta Platforms（META）發布了其Muse Spark人工智慧模型，受此消息提振，該公司股價上漲6.5%。 達美航空 (DAL) 公佈的第一季業績優於預期，這主要得益於強勁的商務和休閒旅遊需求。該航空公司股價上漲 3.8%。 埃克森美孚 (XOM) 預計，受中東衝突導致的生產中斷影響，其全球石油當量產量將在第一季受到衝擊。這家美國石油巨頭的股價下跌 4.7%，而規模較小的競爭對手雪佛龍 (CVX) 的股價則暴跌 4.3%，成為道瓊指數中跌幅最大的股票。 黃金價格最新上漲 1.4%，至每盎司 4,750.70 美元；白銀價格上漲 3.4%，至每盎司 74.44 美元。
Dow JonesNasdaq CompositeS&P 500$AAL$CCL$CVX$DAL$LUV$META$NCLH$RCL$UAL$XOM
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瑞銀表示，財富管理公司和投資銀行第一季業務活動參差不齊。
瑞銀證券週三在發給客戶的報告中指出，受地緣政治不確定性影響，財富經紀商和投資銀行在第一季的市場活動表現不均衡。 瑞銀預計，第一季財富經紀商的每股收益將季減7%，年增22%。對於投資銀行，瑞銀預計其每股盈餘將季減29%，年增11%。 瑞銀分析師邁克爾·布朗（Michael Brown）等人寫道：“儘管零售交易在市場波動中有所回升，但財富經紀商的增長仍受到3月份市場低迷的抑制。有機增長穩健，超出預期，且到2026年，市場格局將有所改善。” 同時，由於年底以來待完成專案減少，投資銀行在本季的成長動能減弱。 「一些交易可能因宏觀經濟情勢不明朗而暫停，造成市場活動停滯，」布朗表示。 週二晚些時候，美國和伊朗同意停火兩週。這場始於二月底的戰爭蔓延至整個中東地區，並切斷了至關重要的霍爾木茲海峽的運輸。 瑞銀集團將嘉信理財（Charles Schwab，股票代號：SCHW）和史提費爾金融（Stifel Financial，股票代號：SF）列為第一季財報季的首選股，並表示Evercore（股票代號：EVR）「處於有利地位」。該券商預計，Moelis（股票代號：MC）、拉扎德（Lazard，股票代號：LAZ）和Raymond James Financial（股票代號：RJF）「相對錶現將落後」。 瑞銀集團將LPL Financial（股票代號：LPLA）的評等上調至“買進”，理由是其估值頗具吸引力。 瑞銀集團分別將財富管理經紀公司和投資銀行的目標股價平均調降了8%和2%。 該券商預計，人工智慧將成為即將到來的財富管理經紀公司財報季的關鍵議題。 「在財富管理領域，我們預計人工智慧將提高顧問的工作效率，但也存在衝擊現金經濟和影響顧問資產市場份額的風險，」布朗表示。 “最終，我們認為這些威脅的進展速度比空頭們想像的要慢，而且我們認為具有前瞻性的公司能夠更好地適應並蓬勃發展。”
$EVR$LAZ$LPLA$MC$RJF$SCHW$SF
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聯準會3月會議紀錄顯示，面對戰爭引發的宏觀風險，聯準會應保持「彈性」。
聯準會3月17日至18日會議紀要週三顯示，鑑於中東衝突加劇了通膨和就業風險，聯準會應「靈活」調整貨幣政策。 在這次會議上，聯邦公開市場委員會（FOMC）決定將政策利率維持在3.50%至3.75%的區間不變，這是連續第二次維持利率不變，原因是美以衝突引發了不確定性。 FOMC當時的經濟預測摘要繼續表明，今年可能採取寬鬆的貨幣政策。 會議記錄週三顯示：“鑑於經濟不確定性加劇，與會者強調，必鬚根據最新數據、不斷變化的經濟前景以及風險平衡，靈活調整政策立場。” “許多與會者認為，如果通脹如預期般下降，那麼最終可能需要下調聯邦基金利率的目標區間。” 根據這份文件，幾位政策制定者將潛在寬鬆政策的預期時間「進一步推遲」。 會議記錄顯示，“絕大多數與會者認為通膨上行風險和就業下行風險均已升高，並且大多數與會者指出，隨著中東局勢的發展，這些風險進一步加劇。” 週二，美國和伊朗同意停火兩週。這場始於2月底的戰爭蔓延至整個中東地區，並切斷了至關重要的霍爾木茲海峽的運輸，推高了能源價格。 西德州中質原油期貨價格盤一度下跌近15%，至每桶96.34美元，布蘭特原油期貨價格也下跌12%，至每桶96.55美元。儘管價格下跌，但仍遠高於戰前水準。 道明經濟高級經濟學家安德魯·亨西克週三在一份報告中表示：“我們的基本觀點是，隨著（能源價格）衝擊逐漸消退，通脹壓力也將隨之減弱。” “這或許會為美聯儲在下半年實現利率正常化打開大門。” 週三公佈的會議紀錄顯示，大多數政策制定者擔心曠日持久的戰爭可能會使勞動市場狀況惡化，可能需要進一步放鬆貨幣政策。 本月早些時候，官方數據顯示，3月新增就業人數超出預期，失業率較上月從4.4%小幅下降至4.3%。 最新的會議紀錄指出，「許多與會者指出，在油價持續上漲的情況下，通膨可能比預期更長時間地維持在高位，這可能需要加息以幫助通膨降至委員會2%的目標水平，並使長期通膨預期保持穩定。」「與會者預計，在適當的貨幣政策下，隨著關稅上調和油價上漲的影響逐漸消退，1% 2% 的目標委員會。 據芝商所FedWatch工具顯示，市場普遍預期聯邦公開市場委員會（FOMC）將在本月稍後維持利率不變。