加拿大皇家銀行預計英國石油公司將提前一年實現債務削減目標；維持「跑贏大盤」評級

加拿大皇家銀行資本市場（RBC Capital Markets）週四重申了對英國石油公司（BP.L）的「跑贏大盤」評級，目標價為7英鎊，並預測這家石油和天然氣巨頭將比預期更早實現其2027年全年淨債務目標。 該研究機構指出，在持續「高度有利」的宏觀經濟環境下，與市場預期一致，BP將在2026年底前實現其2027年140億至180億美元的淨債務目標。 分析師寫道：「相對於目前560億美元的淨負債總額（債務、租賃、混合資產），我們認為更合適的水平約為300億美元，這意味著其報告的淨債務目標約為50億美元，這有望在2027年年中實現。」「我們認為，宏觀環境走強應推高上游資產價值的資產總價值，但這總價值可以減少 BP。 在獲利方面，加拿大皇家銀行(RBC)對其獲利預測進行了微調，主要涉及BP的下游業務。 RBC指出，出售蓋爾森基興煉油廠消除了獲利能力的拖累，並提高了煉油利潤率。因此，該研究機構將BP 2027年和2028年全年的每股盈餘(EPS)預測分別上調了5.8%和8%，至0.89美元和0.83美元。 「BP的估值仍然偏低（2027年預期自由現金流收益率為12.4%，而同業平均水平為8.3%），然而，鋪天蓋地的董事會風波可能會讓投資者猶豫不決。戰略目標（去槓桿化、結構性成本削減）的落實情況至關重要，我們認為BP在債務削減方面有提升空間，預計資產報告不是什麼。