加拿大皇家銀行資本市場(RBC Capital Markets)週四發布的一份報告指出,杜康公司(Ducommun,股票代碼:DCO)“佔據有利地位”,有望從導彈和彈藥需求的增長中獲益,但大部分上漲空間已反映在市場普遍預期和股價估值中。同時,其傳統國防業務可能面臨的「預算壓力」可能會限制其進一步上漲空間。 報告稱,該機構預計杜康公司將繼續保持其國防和商業航空航天業務的「強勁」內生增長,並預計在9月份的投資者日上公佈其調整後的息稅折舊攤銷前利潤率將超過20%。 然而,分析師指出,美國在諸如高超音速武器、飛彈、太空、人工智慧和無人系統等優先領域的國防開支增加,可能會給杜康公司的「傳統國防計畫」帶來壓力。報告稱,潛在的併購仍然是“潛在的催化劑”,但“對高品質資產的競爭”預計將限制併購機會。 RBC 將 Ducommun 的評級從“跑贏大盤”下調至“與大盤持平”,同時將目標價從 155 美元上調至 175 美元。
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