Kpler週二發布的一份報告指出，預計強勁的風力發電將使中國2026年的液化天然氣需求減少10萬噸，至6,370萬噸，以抵消夏季末水電供應疲軟的影響。 Kpler預計，拉尼娜現象向厄爾尼諾現象的轉變將使7月和8月天氣更加乾燥多風，從而在8月和9月降雨量減少導致水電產量下降之前，提升風力發電量。 風力發電的強勁貢獻應能基本抵消水力發電供應疲軟的影響，從而限制夏季高峰期對燃氣發電的需求。 Kpler表示，此次需求調整幅度太小，不足以對區域供需平衡產生實質影響，也不會對亞洲現貨液化天然氣價格產生衝擊。 中國國家能源局報告稱，5月中國太陽能裝置容量達1,262吉瓦，年增178吉瓦，增幅達16%。 據Kpler稱，風電裝置容量增加97吉瓦，增幅17%，達665吉瓦；水電裝置容量增加14吉瓦，增幅3.1%，達到452吉瓦。 報告顯示，5月中國發電量為866太瓦時，比去年同期增加56太瓦時，工業、商業和交通運輸等行業的用電量持續成長，支撐了電力需求。 Kpler表示，今年稍早中國引進再生能源電力市場化定價機制後，開發商對新增再生能源裝置採取了更為謹慎的態度，導致成長放緩。 受此趨勢影響，Kpler將2026年太陽能裝置容量預測從200吉瓦下調至150吉瓦，並將風電裝置容量預測從120吉瓦下調至90吉瓦。 儘管進行了這些調整，Kpler 仍預計，到 2026 年底，風能和太陽能的總裝置容量將增加 240 吉瓦，達到 1927 吉瓦。 根據「十五五」新能源發展規劃，中國的目標是到 2030 年將總裝置容量擴大到 5,400 吉瓦，其中風能和太陽能預計將貢獻超過一半的裝置容量。 即使下調了裝置容量預測，Kpler 仍預計到 2030 年，風能和太陽能的總裝置容量將接近 2900 吉瓦，遠高於政府設定的 2700 吉瓦的最低目標。 再生能源發電量繼續取代火電，其中太陽能發電量增加了 25.4 太瓦時，水力發電量增加了 13.3 太瓦時，風力發電量增加了 4.1 太瓦時，而燃氣發電量僅增加了 0.6 太瓦時。 Kpler表示，2026年中國液化天然氣（LNG）需求將更取決於再生能源資產的營運效率，而非新增裝置速度，降低今年新增產能放緩的影響。 Kpler預計，近期再生能源專案開發放緩對2027年中國LNG需求的影響將大於2026年。 該公司認為，除非風力發電量大幅低於預期，或更嚴重的夏末乾旱進一步削弱水力發電量，否則LNG需求前景的上行空間有限。
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TPH能源公司稱，儘管本周有所下跌，但再生能源股票的表現仍優於大盤。
TPH Energy週一發布的一份報告指出，儘管第二季度再生燃料的利潤率每週走勢不一，但仍高於上一季度，同時再生燃料股票的表現也優於大盤。 TPH表示，上週再生燃料股票平均下跌0.1%，優於標普500指數2.0%的跌幅。在再生天然氣方面，OPAL Fuels (OPAL)上漲14.0%，而Aemetis (AMTX)下跌12.8%。 Green Plains (GPRE)上漲1.8%，但TPH表示，如果白宮敦促立法者批准全年銷售E15汽油，該股本可以有更大的漲幅。該公司也注意到投資者對Neste的興趣，儘管油價下跌且霍爾木茲海峽重新開放，Neste的股價仍上漲了2.6%。 每週利潤率指標表現不一，再生柴油利潤率每加侖上漲11美分至50美分，而中西部乙醇利潤率每加侖下降2美分，美國大豆壓榨利潤率每噸下降2美元。 TPH補充道，再生天然氣利潤率維持不變。 TPH表示，與第一季相比，大多數現貨利潤率指標在第二季度有所走強，其中大豆油再生柴油利潤率每加侖上漲81美分，白油利潤率每加侖上漲49美分，玉米油利潤率每加侖上漲21美分。 TPH能源公司的數據顯示，中西部乙醇利潤率每加侖上漲31美分，大豆壓榨利潤率每噸上漲52美元，再生天然氣利潤率每百萬英熱單位上漲1美元。 報告補充道，季減幅最大的是牛油再生柴油，由於原料成本大幅上漲，其利潤率下降了63美分/加侖。 TPH表示，在上週的行業動態中，美國最終敲定了《再生原料規則》，而LanzaTech取消了其在威爾斯建設的年產8萬噸乙醇制航空燃料的可持續航空燃料工廠。 該報告還重點介紹了亞馬遜(AMZN)對巴西可持續航空燃料生產商GranBio的投資，並指出，TPH Energy的數據顯示，由於對美出口量增加，中國廢棄食用油出口量達到18個月以來的最高水平。
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美國油價最新消息：美伊緊張局勢緩和，緩解供應中斷擔憂，原油價格上漲
週一盤後交易中，原油期貨價格收高。此前，美國和伊朗達成協議，停止了週末雙方針鋒相對的空襲行動，引發了人們對潛在供應中斷的擔憂。 近月西德州中質原油期貨上漲1.8%，至每桶70.45美元；布蘭特原油期貨小漲1.1%，至每桶72.78美元。 SEB Research首席大宗商品分析師比雅恩·希爾德羅普表示，油價漲幅有限，可能是由於週末美伊兩國在波斯灣的導彈襲擊，但最終以美伊達成停止襲擊協議而告終。 美國總統川普週一在社群媒體上發文稱，美伊兩國將於週二在卡達多哈舉行新一輪會談。此前，雙方在周末發生了衝突。 「多哈會議或許重要，或許不重要。我們拭目以待……其實很簡單，」川普週一在白宮對記者說。 然而，伊朗副外長卡齊姆·加里巴巴迪表示，本週沒有安排與美國在多哈舉行“任何技術性會談”，駁斥了媒體關於雙方將在卡塔爾首都會晤的報道。 加里巴巴迪說：「本週沒有安排工作小組的技術性會議。」他還補充說，一旦條件滿足，就會舉行第一輪會談。 週一，霍爾木茲海峽的交通繼續暢通。 MarineTraffic報告稱，6月26日至28日期間，共有108艘船舶通過霍爾木茲海峽，其中包括貨櫃船、油輪、液化天然氣運輸船、散裝船和服務船。 盛寶銀行策略師表示，伊朗外交部長重申，根據初步和平協議，德黑蘭對這條戰略水道的交通擁有專屬管轄權，這加劇了再次出現供應中斷的風險。 同時，伊朗強調霍爾木茲水道不會恢復到戰前狀態，並強調其對該水道的主權權利。據報道，即使沒有阿曼的參與，德黑蘭也計劃繼續加強對這條戰略水道海上交通的控制。 希爾德羅普表示，阿曼已告知歐洲官員，未來船舶可能需要支付霍爾木茲水道的過境費，而伊朗則表示，自由通行權僅在美伊談判的60天內得到保障。
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美國天然氣市場最新動態：強勁供應抵消了高溫天氣帶來的需求成長，價格下跌
在週一尾盤交易中，美國天然氣期貨跌幅擴大，強勁的國內產量和充足的供應抵消了先前預期的高溫天氣將提振美國大部分地區的製冷需求。 近月亨利樞紐天然氣期貨合約及連續合約均下跌1.83%，至每百萬英熱單位3.172美元。 此前週末公佈的產量數據強勁。 Barchart表示，美國乾氣日產量週日攀升至1,140億立方英尺，創下兩個半月以來的最高日產量水準。 Barchart引述彭博新能源財經（BNEF）的數據稱，週一產量回落至1,112億立方英尺/日，較上週五減少13億立方英尺/日，但仍比去年同期高出2.3%。 儘管市場預期季節性需求將走強，但供應過剩的局面仍限制了價格的上漲。 Gelber & Associates 估計，過去兩週美國國內天然氣總供應量平均約為 1,160 億立方英尺/日（Bcf/d），其中約 1,104 億立方英尺/日為乾氣產量，56 億立方英尺/日為加拿大淨進口量。 然而，天氣預報顯示，隨著高於正常水平的氣溫蔓延至美國東部大部分地區，電力需求將上升。 商品天氣集團（Commodity Weather Group）表示，週一氣溫預報顯示氣溫將進一步升高，預計美國東部地區氣溫將持續高於平均水平，直至 7 月 3 日。 Aegis Hedging 表示，預計 7 月第一周，美國本土 48 個州的人口加權平均氣溫將高於 10 年平均水平，這將支撐天然氣需求。 預計本週，以美國中西部為中心的熱穹將向東擴展，使美國大片地區氣溫達到三位數（華氏度），並提振電力產業天然氣消費的預期。 彭博新能源財經（BNEF）週一公佈的數據顯示，美國本土48州天然氣需求量為754億立方英尺/日（Bcf/d），較上週五增加42億立方英尺/日，較去年同期增長3.3%。美國液化天然氣出口終端的淨流量估計為192億立方英尺/日，較上週五增加1億立方英尺/日，較前一周增加1.0%。 Gelber & Associates表示：“隨著市場調整至新的近月合約，主要考驗將是即將到來的夏季電力需求高峰能否超過現有供應能力，並開始減少整體庫存過剩。”