-- Euroz Hartleys週三在一份報告中指出，XRF Scientific（ASX：XRF）發布的第三財季業績更新基本上符合預期，全年業績預期維持不變，主要得益於耗材業務的強勁增長和資本設備業務的良好勢頭。 該公司報告稱，截至3月當季的稅前利潤年增近11%，從去年同期的340萬澳元增至370萬澳元；營收年增14%，從1,390萬澳元增至1,580萬澳元。 該公司指出，耗材業務是本季業績成長的主要驅動力，營收達480萬澳元，這主要得益於強勁的亞洲市場需求、3月份創紀錄的銷量以及預計可立即交付的100萬澳元訂單（預計將延續至第四季度）。 該公司強調，資本設備收入年增20%至540萬澳元，主要得益於Orbis破碎機業務的強勁表現，貢獻了250萬澳元的收入，而黃金行業的需求也支撐了這一增長勢頭延續至下一季。 該公司表示，貴金屬銷售額年增14%至560萬澳元，這得益於鉑金價格回落後期末需求的強勁增長，價格走軟也促進了新產品的銷售。 該公司對該股持樂觀態度，認為其持續成長前景良好，這得益於產量增加、國際需求走強、設備儲備充足以及潛在的增值收購。 Euroz Hartleys維持對XRF Scientific的「買入」評等和2.21澳元的目標價。
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Equities
Petro Rabigh扭虧為盈，第一季營收成長。
拉比格煉油和石化公司（SASE：2380，又稱拉比格石油公司）週日宣布，公司在2026年第一季扭虧為盈，營收年增。 截至3月31日的三個月內，歸屬於股東的淨利為14.7億沙特里亞爾，而此前同期則虧損6.91億裡亞爾。每股盈餘由每股虧損0.41裡亞爾轉為每股獲利0.88裡亞爾。 這家在沙烏地證券交易所上市的煉油和石化公司營收為148.5億裡亞爾，高於去年同期的112.1億裡亞爾。
$SASE:2380
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研究快訊：CFRA維持對哈特福德保險集團股票的買進評等。
獨立研究機構CFRA向提供了以下研究報告。 CFRA分析師的觀點總結如下：我們將HIG的12個月目標價下調8美元至155美元，基於2026年每股收益預期13.75美元（下調0.45美元），其估值倍數為11.3倍；基於2027年每股收益預期14.65美元（下調0.30美元），其估值為10.66倍為價值。相較之下，HIG股票的一年期平均遠期本益比為10.3倍，同業平均本益比為13倍。 HIG第一季每股收益為3.09美元，低於去年同期的2.20美元，也低於我們3.60美元的預期和3.39美元的市場普遍預期。營業收入成長6.2%，與我們6%-10%的預期相符，其中保費收入成長5.3%，淨投資收益成長13%，手續費收入成長7.9%。第一季保費收入成長4%，2025年全年成長7%，這預示2026年隨著保費收入的逐步實現，營收趨勢將保持良好。承保績效顯著改善，個人險綜合比率從106.1%降至87.7%，基礎綜合比率從89.7%降至85.0%。商業險綜合比率維持穩定，為94.8%。考慮到HIG第一季每股收益未達預期，但其營收成長穩健，且估值較同業有所折讓，我們認為該股目前被低估。
$HIG
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研究快訊：CFRA維持貝克休斯股票的強力買入評級
獨立研究機構CFRA向提供了以下研究報告。 CFRA分析師的觀點總結如下：我們將12個月目標價上調14美元至82美元，該目標價綜合考慮了我們的分部估值法（SOTP）和現金流折現法（DCF）。在我們的分部估值法模型中，我們假設油田服務業務（約佔BKR業務的50%）的估值約為2027年預期EBITDA的10倍（與主要同業一致），而工業能源技術業務（佔剩餘50%）的估值約為2027年預期EBITDA的14倍（與同業中位數一致）。這種綜合估值方法得出的12倍本益比意味著每股價值73美元。同時，我們的現金流量折現模型（DCF）採用中期自由現金流年增率5%、終期成長率2.5%，並以6.3%的加權平均資本成本（WACC）進行折現，得出每股內在價值為91美元。我們將2026年每股收益預期下調0.47美元至2.48美元，但將2027年每股收益預期上調0.07美元至3.24美元。我們承認，由於美伊衝突，油田服務業務在2026年可能面臨困境，但IET業務表現強勁，可望成為營收成長和利潤率提升的動力。
$BKR