調査速報：CFRAがテバ・ファーマシューティカル・インダストリーズ株の格付けを「ホールド」から「買い」に引き上げ

-- 独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。目標株価を36ドルから42ドルに引き上げます。これは、2027年のEPS予想3.09ドルの13.6倍に相当し、TEVAの過去の予想PER平均を上回っています。これは、TEVAの成長見通しの改善によって正当化されると考えています。Emalex買収の影響を考慮し、2026年のEPS予想を2.77ドルから2.11ドルに引き下げます。2027年のEPS予想は3.09ドルで据え置きます。TEVAは、革新的な成長エンジン（AUSTEDO、AJOVY、UZEDY）の好調な業績が継続し、合計で41%の成長を遂げたことで、予想を上回る堅調な第1四半期決算を発表しました。これらの成長エンジンは、ジェネリック医薬品REVLIMIDの独占販売権喪失による予想収益減少をうまく相殺しています。新たに発表された7億ドル規模のEmalex買収は、第3四半期に完了する見込みであり、重要な戦略的動きであると同時に、当社としては大きなプラス要因だと考えています。この買収により、トゥレット症候群の治療薬として、新薬承認申請（NDA）準備が整ったファーストインクラスの主力製品であるEcopipamが、Tevaの神経科学パイプラインに加わることになります。トゥレット症候群は、治療ニーズが極めて高い疾患です。当社は、この買収がTevaの革新的で高収益な製品へのシフトを加速させると考えています。