聯準會官員上個月對利率的適當路徑持有不同意見，聯準會6月政策會議紀錄週三公佈。 聯邦公開市場委員會在6月16日至17日的會議上一致決定，連續第四次將政策利率維持在3.50%至3.75%的區間。當時，該委員會在其政策聲明中取消了所謂的寬鬆傾向。 會議紀錄顯示，與會者分析了各種情景，其中包括通膨放緩將使維持利率不變甚至最終降息成為合理的情景。 紀要也顯示，與會者評估了由於人工智慧相關需求強勁、中東衝突和關稅等因素導致通膨居高不下的情況，從而支持一定程度的政策收緊。 文件指出，在選擇最有可能的經濟情景時，「許多與會者表示，到今年年底，聯邦基金利率的適當水平將處於或略低於當前目標區間」。 儘管如此，其他一些參與者仍認為聯邦基金利率將高於今年的目標區間。 根據芝加哥商品交易所（CME）的FedWatch工具顯示，聯邦公開市場委員會（FOMC）本月稍後維持貨幣政策不變的可能性接近70%，而升息25個基點的可能性從週二的27%升至週三的30%。 聯準會首選的通膨指標——剔除食品和能源的個人消費支出物價指數——在5月加速上漲，創下兩年多來的最快增速，政府數據顯示。 上週，聯準會主席沃許表示，通膨風險有所緩解，同時重申了聯準會致力於維持物價穩定的承諾。 原油價格在近期回落後，週三大幅上漲，原因是美國總統唐納德·川普威脅要對伊朗發動更多襲擊，稱華盛頓上個月與德黑蘭簽署的停火協議「已經結束」。 勞動市場方面，上周公布的非農業就業數據顯示，美國6月新增就業人數低於預期，而此前兩個月的增幅也被下調。 聯準會會議紀錄顯示，“與會者指出，他們未來的政策行動將取決於即將獲得的資訊。”
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日本銀行貸款仍處於2021年3月以來的最高水平
根據日本央行週三公佈的初步數據，日本6月銀行貸款年增5.7%，與5月增速持平，並維持在2021年3月以來的最高水準。 數據略低於Investing.com追蹤的5.8%的普遍預期。 6月份，日本主要銀行、地區性銀行和信用金庫的未償還貸款總額達到676.1兆日圓，高於5月份的670.8兆日圓。 主要銀行和地區性銀行的貸款成長率從6.2%加快至6.3%。 主要銀行的貸款成長率從8.6%增至8.7%，地區性銀行的貸款成長率從4.2%小幅上升至4.3%。 主要服務於小型企業和地方社區的信用金庫的貸款增速與去年同期持平，為1.7%。 日本央行6月初將政策利率上調至1%，創1995年以來的最高水準。即便升息後，日本的借貸成本仍遠低於其他主要經濟體。 信貸的持續強勁表明，儘管利率上升，信貸需求依然堅挺，這支持了經濟能夠承受進一步政策正常化的觀點。 這與日本央行最新的短觀調查結果相符。調查顯示，企業財務狀況一年來首次改善，大型企業表示發行商業票據的條件更有利。 彭博社引述第一生命經濟研究所首席經濟學家、首相高市早苗經濟財政委員會私部門成員長濱俊弘的話說：“在人工智慧投資熱潮和強勁的生產活動的支撐下，日本經濟短期內不太可能出現疲軟。” 彭博社報道稱，日本經濟正接近二戰以來最長的連續經濟成長期，這得益於伊朗衝突導致的油價上漲以及日本央行持續推動貨幣政策正常化的努力。
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最新消息：科技股拋售，油價飆升，道瓊指數終結歷史高點漲勢
（每日收盤後更新市場動態。） 週二，道瓊工業指數從歷史高點回落，科技股遭到拋售，由於對中東局勢的擔憂再次加劇，油價飆升。 道瓊指數下跌0.3%，收在52,925.15點，此前該指數已連續兩個交易日創下收盤新高。以科技股為主的那斯達克指數下跌1.2%，收在25,818.7點，而標普500指數下跌0.5%，收在7,503.9點。 在各板塊中，工業板塊跌幅最大，其次是科技板塊，而能源板塊領漲。 晶片製造商英特爾 (INTC) 股價暴跌 9.7%，成為標普 500 指數中表現最差的股票。西部數據 (WDC)、Marvell Technology (MRVL)、閃迪 (SNDK)、AMD、應用材料 (AMAT) 和美光科技 (MU) 的股價也出現下跌。 盛寶銀行在一份報告中指出：“週一反彈後，股市正在拋售科技股。亞洲晶片股拋售潮再次引發了人們對人工智慧估值過高的擔憂，並導致韓國綜合股價指數 (KOSPI) 下跌 7.5%。” 週二，全球科技股拋售潮源自於三星電子公佈的季度初步業績，以及路透社關於中國公司 DeepSeek 正在開發自主人工智慧晶片的報導。該晶片預計將使其減少對美國晶片巨頭英偉達 (NVDA) 和華為的依賴。 週二下午交易時段，美國西德州中質原油價格上漲4.9%，至每桶71.91美元；布蘭特原油價格上漲5.1%，至每桶75.67美元。 據卡達外交部發言人馬吉德·安薩裡稱，伊朗襲擊了一艘途經霍爾木茲海峽附近的卡達液化天然氣運輸船。霍爾木茲海峽是全球最重要的原油運輸咽喉要道。 根據美國消費者新聞與商業頻道（CNBC）報道，美國財政部撤銷了先前允許伊朗出售石油的豁免權。 CNBC引述一位美國官員的話說：“伊朗只有表現良好才能從中受益。伊朗在霍爾木茲海峽的行動完全不可接受，美國將對此負責。” 美國公債殖利率走高，10年期公債殖利率上漲6.6個基點至4.55%，2年期公債殖利率上漲5.6個基點至4.18%。 經濟新聞方面，政府數據顯示，由於進口增加而出口下降，美國5月貿易逆差擴大至2025年3月以來的最高水準。 BMO資本市場在一份報告中指出：「進口激增和出口罕見下滑導緻美國貿易逆差飆升至一年多來的最高水平。儘管加徵了關稅，但貿易逆差已回落至2024年底的水平，即進口商開始提前採購之前的水平，這表明在縮小貿易逆差方面總體進展甚微。” 公司新聞方面，火箭與衛星公司SpaceX (SPCX)加入納斯達克100指數後，受到華爾街的看好。分析師指出，人工智慧、衛星連接和太空解決方案是關鍵的成長驅動力。 德意志銀行、加拿大皇家銀行資本市場和摩根士丹利首次對SpaceX進行評級，並給予最高評級。 SpaceX股價下跌6.8%。 黃金價格下跌1.1%，至每盎司4,122.80美元；白銀價格下跌2.9%，至每盎司60.52美元。
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瑞銀下調評等稱，受領導層變動及升息前景影響，Truist獲利路徑不明朗。
瑞銀證券週二表示，Truist Financial (TFC) 即將進行的領導層變動以及聯準會升息前景的日益明朗，為這家金融服務公司近期的盈利潛力帶來了新的不確定性。 該券商將Truist股票的評級從“買入”下調至“中性”，並將目標價從58美元下調至55美元。 上個月，該公司宣布Michael Lyons將於9月1日接替Bill Rogers出任首席執行官，後者將擔任執行董事長。 瑞銀分析師Erika Najarian週二在給客戶的報告中表示：「儘管Truist的股價今年表現落後於同行，但近期宣布的首席執行官變動以及遠期利率曲線中加息的預期，都給公司領導層、人才保留、近期每股收益以及近期公佈的中期目標的前景蒙上了陰影。在Lyons先生確定其領導團隊之前，。 近期通膨擔憂加劇，聯準會今年收緊貨幣政策的可能性增加。 瑞銀將Truist 2026年的每股盈餘預期從4.60美元下調至4.50美元，並將明年的每股盈餘預期從5.15美元下調至5美元。 「儘管估值並不高，但我們認為（Truist）可能是一個價值陷阱，因為市場正在等待新任外部CEO上任後，公司領導層、戰略和財務目標可能發生的調整，」Najarian表示。 “即使這些初步舉措執行良好，財務業績也可能需要一段時間才能反映出這些變化。” 本月早些時候，摩根士丹利下調了Truist和Prosperity Bancshares (PB)的股票評級，稱這兩家公司正在為中期內更加激烈的存款競爭做準備，這可能會損害它們的盈利。Price: $51.51, Change: $+0.09, Percent Change: +0.18%
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