博通（AVGO）第二財季業績和第三財季業績指引僅略微超出華爾街預期，但美國銀行證券週四在一份報告中指出，其人工智慧業務增長仍有望在2026財年實現約180%的同比增長，並在2027財年接近100%。 報告也指出，博通的人工智慧運算專案前景已延伸至2028年，包括亞馬遜（AMZN）支援的Anthropic、Meta（META）和OpenAI在內的多家新客戶預計將在未來幾年內增加採購協議。 該券商表示，該公司第三財季軟體業務成長預期超過30%，顯示人工智慧領域存在多個成長點。券商也表示，預計到2030年，每股收益將超過30美元，這意味著2025年至2030年間的複合年均每股收益成長率約為40%。 然而，美國銀行指出，隨著客製化晶片比例的持續上升，毛利率面臨壓力。該券商也指出，由於客戶供應商多元化並放棄獨家合作，博通正面臨日益激烈的競爭。 美國銀行證券維持對博通的「買入」評級，並將目標價從450美元上調至530美元。 博通股價週四下跌15%。
Price: $407.18, Change: $-72.05, Percent Change: -15.03%
美國銀行證券週四在一份報告中指出，CrowdStrike (CRWD) 的第一財季業績和展望展現出強勁的執行力，公司整體發展勢頭良好，與去年同期相比實現了「顯著提升」。 該投資公司強調，CrowdStrike第一財季新增年度經常性收入淨額為2.56億美元，較去年同期的1.94億美元成長32%，推動年度經常性收入總額達到55.1億美元，較去年同期的1.94億美元成長32%，推動年度經常性收入總額達到55.1億美元，較去年同期成長24%。報告也指出，第一財季總營收成長26%至13.9億美元，利潤率也顯著提升。 美國銀行表示，CrowdStrike第二財季創紀錄的業務成長、97%的強勁客戶留存率以及持續的模組採用率，都為其業績指引提供了支撐。 該券商也指出，公司管理層強調了人工智慧驅動的安全支出成長，這與去年以整合為主導的成長模式截然不同。 美國銀行表示，CrowdStrike目前面臨的關鍵挑戰在於其永續性。 該公司Falcon Flex產品的動態變化顯著加快，響應時間縮短至約7個月，且擴張幅度更大，這引發了人們對下半年需求持續性的擔憂，與去年較線性的增長相比，其增長勢頭可能較為疲軟。 美國銀行重申了對CrowdStrike的「中性」評級，並將該公司目標股價從535美元上調至750美元。 CrowdStrike股價在周四的交易中下跌近8%。Price: $689.08, Change: $-58.53, Percent Change: -7.83%
美國銀行證券週四發布的研究報告指出，聯合健康集團（UNH）第二季度盈利前景“良好”，且風險/回報比頗具吸引力，這主要得益於醫療成本趨勢的改善和近期利好數據。 美國銀行表示，目前預計聯合健康集團2026年、2027年和2028年的每股盈餘分別為18.70美元、21美元和24美元，高於先前預測的18.30美元、20.17美元和22.34美元。 分析師指出，該公司預計2028年利潤率將達到目標區間的下限，但即便如此，鑑於Optum Health和Medicaid仍有提升空間，未來幾年其盈利仍有望增長至少13%至16%。 報告還指出，儘管該公司今年的福利削減使其業績難以達到預期，但其合約仍然相對多元化。 該券商表示，已將該股評級從“中性”上調至“買入”，並將目標價從 420 美元上調至 450 美元。Price: $399.43, Change: $+22.43, Percent Change: +5.95%
美國銀行證券週四在一份報告中指出，Erasca (ERAS) 的早期泛 RAS 數據已將市場關注點從 ERAS-0015 是否有效轉移到其潛在的商業影響上。近期臨床結果和關鍵意見領袖更強有力的回饋增強了人們對該計畫活性前景的信心。 分析師表示，ERAS-0015 已在非小細胞肺癌、胰腺癌和大腸癌中展現出具有臨床意義的活性，鞏固了 Erasca 在競爭激烈的 RAS 標靶治療領域的地位。目前來看，其安全性尚可控制，但仍需更長時間的追蹤來確認其療效的持久性和存活益處。 美國銀行強調，如果 ERAS-4001 展現出更寬的治療窗口和更好的耐受性，則有望在 2026 年下半年成為重要的研發管線。同時，美國銀行也指出，大腸直腸癌聯合療法和即將發表的臨床數據將是近期影響市場情緒和估值的催化劑。 報告補充道，在早期數據公佈後，前景目前更為平衡，進一步的療效驗證、聯合用藥和數據解讀將帶來利好，而風險則包括持久性、安全性、競爭以及產品差異化和市場路徑的不確定性。 美國銀行將該股評級從“弱於大盤”上調至“中性”，並將目標價從9美元上調至16美元。 Erasca股價週四上漲2.9%。Price: $13.49, Change: $+0.31, Percent Change: +2.35%