瑞銀在研究報告中指出,Corteva (CTVA) 的股價在公司第二季財報發布後出現下行調整,目前更有利於其在9月15日投資者日和10月1日分拆上市前的走勢。 瑞銀週一表示,預計投資者日的主要關注點將是2029年之前EBITDA成長驅動因素的發展。報告指出,對於分拆後的公司Vylor,瑞銀認為其在2029年後將擁有顯著的成長動力;而對於新Corteva,瑞銀預計將更加專注於農作物化學品產品線、生物製劑業務增長以及可能推出的新成本節約計劃。 瑞銀進一步預測,Vylor在2029年的EBITDA將達到33億美元至38億美元,這意味著EBITDA將成長約7.5億美元(取中間值),複合年增長率在6%至11%之間。 瑞銀預計,新科迪華(New Corteva)2029年的息稅折舊攤提前利潤(EBITDA)將在15億美元至17億美元之間,其中值約為2億美元,複合年增長率在2%至7%之間。 瑞銀將該公司股票的目標價從89美元下調至85美元,並維持「中性」評級。
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