由於國內對先進技術的強勁需求導致進口成長超過出口成長，日本5月份貿易出現四個月以來的首次逆差。 日本海關週三公佈的初步數據顯示，5月份日本貿易逆差為3,787億日圓，而4月修正後的貿易順差為2,993億日圓。 不過，這一逆差低於Investing.com追蹤的5,646億日圓的普遍預期，也低於2025年5月的6,625億日圓。 5月日本出口年增17%，達9.512兆日圓，高於上月的14.8%，也高於Investing.com先前預測的16.2%的增幅。 日本進口額年增12.5%至9.890兆日圓，較上月的9.8%增速加快，略低於Trading Economics先前12.8%的預期。 根據彭博社報道，農林中央金庫首席經濟學家南武表示，預計日本的貿易逆差將持續，日圓疲軟影響了出口價值，在亞洲各國呼籲採取緊縮措施的情況下，出口不太可能「大幅增長」。 半導體仍是日本進出口的主要驅動力之一，晶片出口較去年同期成長61.2%，晶片進口較去年同期成長55%。 路透社週三發布的最新短觀調查顯示，全球晶片需求的成長提振了製造商的信心，儘管地緣政治局勢緊張，但半導體訂單依然強勁。 然而，石油進口量較去年同期暴跌28.5%，反映出中東衝突導致霍爾木茲海峽關閉後，貿易瓶頸仍存在。 未來幾個月，油價漲幅可能顯著放緩，因為美國和伊朗即將在瑞士簽署一份旨在結束敵對行動並全面重新開放海峽的14點臨時諒解備忘錄。 區域方面，日本對華貿易順差成長3.9%，但對美貿易順差下降19.9%，顯示去年美國對部分日本商品加徵15%關稅的影響仍在持續。 儘管美國新提出的計劃威脅要在多個地區加徵12.5%的全球關稅，但日本貿易大臣赤澤亮生在6月5日的新聞發布會上告訴記者，他已與美國商務部長霍華德·盧特尼克舉行了高級別會晤。赤澤確認，華盛頓將尊重先前的雙邊邊界，確保在 2025 年設定的基準線之外，不會對日本徵收額外的關稅。
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儘管全球經濟情勢不明朗，日本4月核心機械訂單仍大幅成長。
儘管全球經濟前景日益不明朗，日本4月核心機械訂單強勁反彈，顯示企業投資依然維持韌性。 日本內閣府週三公佈的數據顯示，經季節性調整後，剔除船舶和電力等波動性較大的產業後，4月核心機械訂單較上季成長8.7%。 這一增幅遠超Investing.com追蹤到的1.2%的市場普遍預期，此前3月該項訂單曾下降9.4%。 4月核心機械訂單年增15.6%。 此次反彈表明，儘管面臨能源成本上漲和地緣政治緊張局勢的擔憂，企業仍在繼續投資設備和產能。 製造業訂單成長5.1%至5135億日圓，主要得益於紡織產品和有色金屬產業的需求成長。 非製造業訂單成長6.7%，達到5,701億日元，反映出服務業投資活動的穩定。 該數據為日本的資本支出前景發出正面訊號，此前不久，日本央行將利率上調至31年來的最高水平，並表示儘管中東衝突帶來的不確定性依然存在，但日本經濟仍在溫和復甦。 機械訂單數據公佈之際，日本企業正努力應對與美國不斷變化的貿易環境。 去年，美國總統川普同意對日本產品加徵15%的關稅，並將汽車關稅降至相同水平，而日本則承諾增加對美國經濟的投資。 最近，華盛頓提議對來自幾個貿易夥伴的進口商品加徵關稅，但日本貿易大臣赤澤亮生表示，他已與美國商務部長霍華德·盧特尼克確認，不會對日本加徵除去年協議規定的關稅之外的任何關稅。 隨著美國和伊朗就重新開放霍爾木茲海峽達成臨時協議，未來幾個月全球石油供應狀況或將有所改善。 川普表示，一旦協議正式簽署，這條至關重要的航道預計將於6月19日重新開放，這有望緩解日本等依賴進口的經濟體的能源供應擔憂。
Nikkei 225
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晶片需求強勁，日本工廠信心指數連續第二個月上升；但短期前景黯淡
受半導體產業強勁需求的推動，日本製造業信心指數在6月連續第二個月改善。 根據路透社短觀調查，日本製造業信心指數從5月的8點上升至6月的13點。調查於6月3日至12日進行，共訪問了490家受訪企業中的215家。 數據高於Trading Economics先前預測的9點。 非製造業信心指數也從上月的29點上升至32點。 路透社短觀調查是日本央行季度短觀調查的月度領先指標，該調查旨在衡量當前的商業狀況和經濟前景。 化工產業分項指數領漲，從6點躍升至20點，原因是企業表示半導體需求持續強勁。 路透社引述一家化工企業經理的話說：“儘管地緣政治局勢緊張，但需求依然強勁，尤其是在半導體相關行業。” 電子和機械製造商也報告稱信心有所改善，訂單量同樣受到晶片需求的支撐。 服務業方面，房地產和建築業的信心提振了非製造業的成長。 據報道，一位房地產行業經理表示：“儘管成本上升，但住房需求依然強勁，我們看到新項目源源不斷。” 然而，路透社報道稱，由於對地緣政治風險和供應鏈挑戰的擔憂，各公司對近期前景持更謹慎的態度。 製造商預計9月份信心指數將維持在+13，顯示成長動能將保持積極，但不會加速。非製造業則預測信心指數將從+32大幅下降至+19。 運輸機械產業是日本各產業中對下半年前景最為悲觀的產業之一，預計該產業的指數將從6月的+13降至9月的-13。 路透社引述一位運輸機械公司經理的話說：“由於地緣政治緊張局勢，我們在原材料採購方面持續面臨挑戰。” 6月的短觀調查發布之際，正值通膨和製造業活動趨於緩和。 日本4月核心通膨率從3月的1.8%降至1.4%，創四年新低，低於Investing.com追蹤的1.7%的普遍預期。該通膨率仍低於日本央行2%的通膨目標。 週二，日本央行將政策利率從0.75%上調至1%，創三年新高，符合市場普遍預期。這是自去年12月以來的首次升息。 「鑑於潛在通膨率接近2%，我們需要警惕價格上漲的風險。我們將引導政策，確保不會落後於市場趨勢。」副總裁內田真一在新聞發布會上代表因病缺席的行長上田一夫表示。 經濟活動方面，標普全球日本製造業採購經理人指數（PMI）5月從4月創下的51個月高點55.1回落至54.5，原因是投入成本和銷售價格的漲幅均創歷史新高。
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最新消息：聯準會決議前夕，道瓊指數漲跌互現，連續兩日創下歷史新高
（每日市場動態更新。） 儘管科技板塊遭遇拋售，但道瓊工業指數週二仍創下歷史新高，因為聯準會啟動了為期兩天的貨幣政策會議。 道瓊指數上漲0.6%，收在51,999.7點，連續第二個交易日創下收盤新高。那斯達克指數下跌1.2%，收在26,376.3點；標普500指數下跌0.6%，收在7,511.4點，這是近四個交易日以來的首次下跌。 各板塊中，金融板塊領漲，科技板塊跌幅最大。 科技巨頭中，英偉達(NVDA)股價下跌2.4%，跌幅居道瓊指數成分股之首，其次是Salesforce(CRM)和微軟(MSFT)。在標普500指數成分股中，英特爾(INTC)表現最差，下跌8.5%。 根據芝加哥商品交易所（CME）的FedWatch工具顯示，市場普遍預期聯準會週三將維持基準貸款利率不變，這將是聯準會連續第四次暫停升息。這場會議是凱文沃許（Kevin Warsh）就任聯準會主席以來的首次會議，他於上月接替傑羅姆鮑威爾（Jerome Powell）出任主席。 史蒂費爾金融公司（Stifel）在一份報告中指出：“預計（聯邦公開市場委員會）將從聲明中消除此前持續存在的寬鬆傾向，轉而暗示下一次政策行動降息或加息的可能性相等。” 聯準會還計劃於週三發布最新的經濟預測摘要（SEP）。史蒂費爾金融公司預計，聯準會的「點陣圖」將顯示，由於對通膨的擔憂，大多數官員預期今年剩餘時間將維持貨幣政策「停滯不前」。 週二下午晚些時候，西德州中質原油價格下跌4.8%，至每桶76.89美元；布蘭特原油價格下跌4.2%，至每桶79.66美元。 美國和伊朗近日同意結束戰爭，重新開放霍爾木茲海峽。霍爾木茲海峽是全球最重要的原油運輸咽喉要道。雙方計劃於週五在瑞士簽署和平協議，這將開啟新一輪關於德黑蘭核計畫的談判，伊朗正尋求解除制裁。 分析師指出，協議的執行存在風險，並可能出現分歧。 根據美國有線電視新聞網（CNN）報道，伊朗要求以色列從黎巴嫩撤軍。 德意志銀行在一份報告中指出：“未來的道路錯綜複雜：需密切關注執行方面的分歧、海灣國家的安全要求以及伊朗對霍爾木茲海峽的持續影響力。” 美國公債殖利率走低，10年期公債殖利率下跌4.6個基點至4.44%，2年期公債殖利率下跌2.3個基點至4.06%。 經濟新聞方面，政府數據顯示，受多戶住宅計畫大幅下滑的影響，美國5月新屋開工量跌至2020年以來的最低水準。 BMO資本市場在一份報告中指出：“鑑於高企的抵押貸款利率、南部地區此前的過度建設、新房庫存相對於銷售量居高不下，以及全美住宅建築商協會（NAHB）調查中目前建築商活動低迷的現狀，幾乎沒有跡象表明美國房屋建設短期內會迎來反彈。” 公司新聞方面，太空探索科技公司（SpaceX，股票代號：SPCX）同意以約600億美元的價格收購Anysphere公司，後者經營人工智慧編碼代理Cursor。就在幾天前，這家由伊隆馬斯克領導的火箭和衛星公司剛剛上市。 SpaceX股價上漲4.8%，這是自上週五上市以來連續第三個交易日上漲。 奧林公司（Olin，股票代號：OLN）和亨斯邁公司（Huntsman，股票代號：HUN）同意以全股票交易的方式合併，以創建一個年收入超過120億美元的北美大型化工公司。亨斯邁股價下跌17%，奧林股價下跌5.9%。 黃金價格最新上漲0.1%，至每盎司4,355.10美元，白銀價格基本持平，報每盎司70.16美元。
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