奧本海默週三在一份報告中指出,儘管短期內Austedo和gRevlimid的前景令人擔憂,但梯瓦製藥(Teva Pharmaceutical,股票代碼:TEVA)正進入強勁增長階段。 分析師表示,該公司正進入轉型加速階段,預計2026年Austedo、Ajovy和Uzedy的銷售額將達到約37億美元。報告稱,利潤率的提高和多年新產品上市週期將進一步支撐成長。 分析師表示,梯瓦的研發管線也不斷增強,包括TEV-'408治療乳糜瀉的積極數據、Ecopipam的優先審查資格以及Duvakitug有望解決多種適應症。 分析師指出,投資人可能過於關注Austedo預計在2027年進行的Medicare價格調整以及gRevlimid價格的持續下滑,而忽略了梯瓦的商業執行力、新興的神經科學業務以及免疫學研發管線。 分析師補充說:“隨著這些機會轉化為實際收入,我們看到了可觀的盈利增長潛力以及估值進一步提升的空間。” 奧本海默公司首次對梯瓦製藥進行評級,給予「跑贏大盤」評級,目標價為50美元。
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