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受中東局勢擔憂持續影響,盤前股市多數下跌。

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週四開盤前,美國股市普遍走低,中東局勢的不確定性持續打壓市場情緒。 標普500指數下跌0.5%,那斯達克指數下跌1.2%,而道瓊工業指數上漲0.5%。先前交易日,各大股指均收跌,標普500指數結束了先前連續九個交易日的上漲勢頭。 根據多家媒體週三報道,伊朗對位於科威特和巴林的美國軍事基地以及霍爾木茲海峽附近的一艘船隻發動了襲擊,這是自4月停火協議生效以來局勢的顯著升級。本週早些時候,美國中央司令部表示,為回應伊朗在中東地區發動的攻擊,美軍對格甚姆島進行了自衛性打擊。 根據美國有線電視新聞網(CNN)報道,由共和黨控制的眾議院週三以215票贊成、208票反對的投票結果,通過了限制川普總統在伊朗戰爭權力的法案。 根據CNBC報道,川普週三暗示,與伊朗的談判最快可能在本週末取得進展。報道稱,伊朗外交部長阿巴斯·阿拉格奇表示,與華盛頓的聯繫並未中斷,但討論尚未取得任何進展。 美國國務院在聲明中表示,以色列和黎巴嫩週三同意實施停火,前提是伊朗支持的真主黨停止一切交火,並從南利塔尼地區撤離其人員。 西德州中質原油開盤前下跌1%至每桶95.06美元,布蘭特原油下跌1.3%至每桶96.60美元。 美國公債殖利率在盤前交易中走低,兩年期公債殖利率下跌3.1個基點至4.05%,十年期公債殖利率下跌1.4個基點至4.48%。 根據 Challenger, Gray & Christmas 的最新報告,美國雇主在 5 月宣布裁員 97,006 人,季增 16%,年增 3%。週四的經濟日程還包括每週的失業救濟申請人數公告。 週三,薪資處理公司 ADP (ADP) 的數據顯示,美國私營部門 5 月的就業成長超出預期。政府 5 月的非農業就業報告定於週五發布。 里士滿聯邦儲備銀行行長托馬斯·巴金 (Thomas Barkin) 將於美國東部時間上午 8:30 發表講話,舊金山聯邦儲備銀行行長瑪麗·戴利 (Mary Daly) 將於下午 1:10 發表講話。 美國央行在周三發布的最新褐皮書中表示,自 4 月中旬以來,大多數聯邦儲備區的經濟活動出現了輕微至中度的增長,而消費者支出仍然喜憂參半。 太空探索科技公司(SpaceX)計劃透過首次公開發行(IPO)籌集約750億美元,可能成為史上規模最大的IPO。 博通(AVGO)和CrowdStrike(CRWD)在公佈最新財報後,盤前股價均下跌11%。 Ciena(CIEN)、Brown Forman(BF.A,BF.B)和Toro(TTC)等公司將在盤前公佈季度財報。 Lululemon Athletica(LULU)、Guidewire Software(GWRE)和DocuSign(DOCU)將在收盤後公佈財報。 黃金價格上漲0.7%,至每盎司4,497美元;比特幣價格下跌4.9%,至每盎司6,2,329美元。

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受成本壓力影響,新加坡5月商業成長放緩

新加坡5月份的商業擴張速度有所放緩,但由於需求強勁,企業大多成功地將創紀錄的通膨成本轉嫁給了消費者。 根據週四公佈的數據,經季節性調整的標普全球新加坡採購經理人指數(PMI)從4月的57.9降至5月的56.7。 整體新業務成長放緩是導致該指數走低的主要原因。然而,標普全球指出,這一增速仍是歷史第二高,企業獲得了新合同,並且對其產品和服務的需求旺盛。 為了抵銷飆升的投入成本,新加坡企業以有史以來最快的速度提高了銷售價格。 標普全球市場情報經濟學家埃莉諾·丹尼森表示:“近幾個月來強勁的需求使企業能夠將相當一部分價格壓力轉嫁給消費者。” 然而,丹尼森指出,“5月份的數據顯示,兩個價格指數之間的差距擴大,這表明企業可能正在經歷一些利潤損失。” 新加坡統計局近期公佈的數據顯示,4月生產者價格年增27.5%,較上季上漲6.7%。此次價格飆升主要受伊朗衝突導致霍爾木茲海峽關閉引發的燃油價格上漲所致。 在生產方面,新加坡經濟發展局的數據顯示,人工智慧相關技術需求的激增推動新加坡4月製造業產出年增17.6%。 同時,勞動市場出現降溫跡象。標普全球報告稱,5月就業人數連續第二個月下降。這與新加坡人力部的數據相符,數據顯示第一季失業率從上一季的2.0%小幅上升至2.1%。 第一季總就業人數僅增加了5,000人,成長速度較2025年第四季新增的17,700個就業機會放緩。 儘管面臨成本和勞動力方面的挑戰,但未來12個月的前景仍然樂觀。標普全球指出,約有50%的公司預測產量將會成長。

^STI
US Markets

日本投資者在經歷了長達一個月的買入狂潮後,轉而拋售外國債券

上週,日本投資者轉為淨賣出海外債券,結束了先前長達一個月的買入動能。市場波動加劇了市場對日本央行量化緊縮時間表可能調整的猜測。 日本財務省週四公佈的數據顯示,截至5月30日當週,日本國內投資人淨賣出1,848億日圓的海外債券。此前,他們連續四週淨買進海外債券,其中包括前一周淨買進129億日圓。 這次轉變正值債券市場波動引發市場猜測,認為日本央行可能在2027財年暫停減持政府公債。這一潛在的延遲將改變日本央行於2024年啟動的量化緊縮路徑。 預計日本央行將在6月15日至16日舉行的政策會議上,維持目前的債券縮減計畫至2027年3月,同時為下一財年推出新的框架。 路透社通報,由於中東衝突引發市場動盪,政策制定者傾向暫停縮減購債規模。 一位熟悉日本央行內部討論的消息人士告訴路透社:「市場依然波動,所以沒有必要操之過急。」他指出,許多市場參與者傾向於維持目前的購債速度。 本月升息的可能性很高,這使得政策前景更加複雜。 日本央行總裁上田一夫週三表示,如果中東緊張局勢升級推高通膨風險,那麼在6月的會議上升息仍是可能。 上田表示:“即使情況仍不明朗,但如果判斷價格上漲風險大於經濟活動下行風險,就有必要全面討論提高政策利率的利弊。” 貨幣市場普遍預期升息25個基點的可能性約為85%,因為政策制定者正尋求抑制通膨壓力並支撐日圓。 儘管當局多次幹預,日圓兌美元匯率仍持續走弱,逼近160日圓兌1美元的關口。

Nikkei 225
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受證券市場拖累,韓國5月外匯存底降至4,270億美元

根據韓國央行週四公佈的數據,截至5月底,韓國官方外匯存底小幅下降至4,270億美元,較4月的4,279億美元減少了9億美元。 外匯存底下降的主因是證券持有量減少,減少了34億美元,至3,807億美元。證券仍是外匯存底組合中佔比最大的部分,佔總數的89.2%,涵蓋政府債券、機構債券、公司債、抵押貸款支持證券和資產支持證券。 存款部分抵銷了外匯存底的下降,增加了26億美元,達到214億美元。特別提款權維持穩定,為158億美元,而黃金和韓國在國際貨幣基金組織(IMF)的儲備部位分別變化不大,為48億美元和44億美元。 韓國央行引述IMF和相關央行的數據稱,截至2026年4月底,韓國的外匯存底在全球排名第12。中國外匯存底以3.411兆美元位居榜首,其次是日本(1.383兆美元)和瑞士(1.082兆美元)。 同時,韓國近期公佈了5月創紀錄的貿易順差,主要得益於半導體產業的蓬勃發展。 當月貿易順差接近270億美元,超過市場預期的243億美元,也高於4月的238億美元。 出口額成長53.2%,達878億美元,連續第三個月突破800億美元大關,創下自1984年1月以來的最大成長速度。這一增速也超過了Investing.com先前48.4%的預期。 韓國央行近期將政策利率維持在2.5%不變。不過,韓國央行總裁申鉉松暗示,短期內可能會收緊貨幣政策。 “未來有必要在適當的時候提高利率。” ING經濟學家Min Joo Kang上週在一份報告中表示,「2026年和2027年更高的GDP和CPI預測強化了我們先前的觀點,即韓國央行升息可能會持續到2027年。」ING 預計韓國央行將在7月收緊貨幣政策。

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