加拿大皇家銀行資本市場(RBC Capital Markets)週三發布的一份報告指出,麥克森(MCK)的專科藥物業務和一體化商業模式應有助於抵消監管定價壓力,但短期內與GLP-1相關的不利因素可能會抑制其保險處理業務的成長。 RBC預計,到2028年,專科藥物將佔藥品總支出的55%以上,並表示生物相似藥的上市預計在當年為公司帶來2.5億美元的營業收入。 報告稱,通膨降低法案(IFRA)的價格調整預計將造成70個基點的收入下行壓力,而雇主對GLP-1藥物的醫保覆蓋範圍縮小可能會抑制事前審批活動,並使其服務業務的營業收入增長下降5%至10%。 RBC也指出,隨著更多仿製藥進入市場,藥品福利管理機構(PBM)可能會將處方引導至“專屬專科藥房”,這構成一定的風險。 RBC首次對麥克森股票進行評級,給予「與業界持平」的評級,目標價為845美元。
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