加拿大皇家銀行資本市場(RBC Capital Markets)表示,霍尼韋爾國際(HON)預計將在6月11日的投資者日上闡述其中等個位數的內生增長框架、更強勁的利潤率擴張計劃,以及與計劃分拆相關的更多價值創造機會。 該券商表示,在樓宇、能源設施和工業設施需求的支撐下,霍尼韋爾預計將實現中等個位數的內生成長。該券商認為,在分拆後的前兩到三年內,受營收成長、年度利潤率擴張和擱淺成本降低的推動,每股收益有望實現兩位數成長。 報告指出,工業自動化業務可望成為利潤率提升的主要驅動力,管理層可能會闡述實現息稅折舊攤銷前利潤率超過20%的目標。 投資公司表示,隨著人工智慧應用範圍擴大、客戶部署量增加以及經常性軟體收入成長,霍尼韋爾的Forge軟體平台有望成為更大的成長動力。該公司在分拆後可能會先專注於降低債務,然後再轉向較小的收購,主要集中在感測和測量領域。 加拿大皇家銀行(RBC)將霍尼韋爾的目標股價從268美元上調至275美元,並維持「跑贏大盤」評級。
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