加拿大皇家銀行資本市場(RBC Capital Markets)表示,Cencora (COR)旗下的MWI Animal Health與Covetrus的待決合併案正面臨美國聯邦貿易委員會(FTC)「更加嚴格的」審查。該機構指出,合併後的實體預計將佔據美國獸藥分銷市場67%至75%的份額。 RBC在周五的一份報告中指出,FTC已在7月向所有相關方發出民事調查要求,並於5月初根據《哈特-斯科特-羅迪諾反壟斷改進法案》提出了第二份要求。 RBC表示,一個關鍵問題是,FTC將相關市場定義為伴侶動物和生產動物,還是僅指伴侶動物,這將對市場集中度的預估產生重大影響。 該公司表示,考慮到交易完成以及從預估中剔除MWI Animal Health,目前預計2027年營收將達到3513.7億美元,每股收益將達到19.50美元,高於此前的3547.4億美元和19.76美元。 RBC維持了該公司與行業持平的評級和330美元的目標價。
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