金融资讯 · 实时终端

标普全球称，泰国制造业4月份增速放缓。

根据标普全球周二发布的数据，泰国制造业4月份继续扩张，但增速放缓，成本上升和需求增长势头减弱抑制了制造业活动。 标普全球泰国制造业采购经理人指数（PMI）从3月份的54.1降至4月份的52.7，与去年7月以来的最低水平持平，但连续第12个月保持在50荣枯线以上。 新订单和产出均有所增长，但增速放缓。企业表示，购买力下降抑制了需求，导致销售增速创八个月以来新低。 积压订单增速加快，而就业人数在经历了前两个月的轻微下降后基本保持不变。 采购活动持续增长，但供应商交货时间延长至三年多来的最大幅度，反映出与中东冲突相关的供应链中断。 成本压力加剧，受石油、燃料和原材料价格上涨的推动，投入价格以三年半以来最快的速度上涨。 标普表示，商业信心在3月份跌至四年半以来的最低点后，4月份有所回升，但由于对价格上涨和需求风险的担忧，信心依然疲软。

澳大利亚储备银行将现金利率上调25个基点至4.35%。

标普：阿联酋4月份非石油私营部门增速放缓

由于持续的中东冲突导致成本上升和供应中断，阿联酋非石油私营部门4月份的扩张速度略有放缓，利润率持续受到挤压，售价也随之上涨。 标普全球周二表示，阿联酋采购经理人指数（PMI）连续第二个月下滑，从前一个月的52.9降至52.1。该指数表明，阿联酋的经营状况改善幅度为2021年2月以来最小。

PMI：沙特阿拉伯非石油私营部门4月份重回增长轨道

尽管客户支出有所推迟，且中东冲突导致航运持续中断，但沙特阿拉伯非石油私营部门的商业活动和新业务在4月份摆脱了萎缩状态，产量和订单均有所增长。 利雅得银行和标普全球周二表示，沙特阿拉伯利雅得银行采购经理人指数（PMI）4月份升至51.5，高于3月份的48.8，突破了50的中性阈值，表明经营状况出现“温和复苏”。

菲律宾4月份总体通胀率加速至7.2%。

菲律宾统计局周二公布的数据显示，4月份菲律宾总体通胀率从3月份的4.1%加速升至7.2%。 统计局表示，4月份食品通胀率从上月的2.7%升至6.1%。 数据显示，剔除部分食品和能源价格的核心通胀率从3月份的3.2%升至4月份的3.9%。

澳新银行商品价格指数4月份下跌

根据澳新银行研究部周二发布的报告，澳新银行世界商品价格指数4月份环比下跌0.8%，乳制品价格波动剧烈，尤其是黄油和无水乳脂。 乳制品价格当月环比下跌3.8%，同比下跌7.5%，反映出全球供应强劲。全球供应前景显示价格存在下行趋势，但中东冲突暂时中断了这一趋势。 与此同时，肉类和纤维指数环比仅上涨0.2%。牛肉价格略有下降，但羊肉和羊毛价格上涨。新西兰供应的季节性增长对当地价格造成了轻微压力，但强劲的需求推高了海外价格。 园艺指数4月份持平，首批苹果和金奇异果的大宗货物刚刚抵达海外市场。 林业指数4月份上涨7.1%，同比上涨9.2%，部分原因是生产和运输成本上升。 铝价环比上涨6.3%，创下历史新高，同比飙升约51%。3月份，阿联酋一家大型铝冶炼厂受损，导致全球供应趋紧。中东地区约占全球铝产量的8%至9%。

澳新银行称，4月份新西兰整体信用卡消费下降2.5%。

澳新银行研究部周二发布的一份报告显示，4月份整体信用卡消费下降了2.5%，但与去年同期相比增长了4.4%。 4月份加油站、充电站和服务站的消费增长了0.9%，此前3月份的增幅接近21%。经季节性调整后，4月份加油站的信用卡消费增长了0.3%。 在3月份电动汽车销量激增之后，汽车和卡车经销商的消费下降了7.9%，但摩托车和自行车商店的消费分别增长了0.8%和1.9%。 餐饮业的消费在4月份下降了0.2%，此前3月份下降了2.7%。服装类消费在3月份下降2.5%的基础上，4月份进一步下降了1.5%。 报告指出，食品杂货类消费下降1.4%，降幅异常大。 二手商品商店的消费额在上月下降3.2%的基础上，又下降了3.3%。数据显示，4月份航空公司和机场的消费额下降超过19%，旅游公司的消费额下降超过32%。 大多数服务业的消费额在4月份也出现下降，其中健康美容服务环比下降2.8%，美发服务环比下降1.9%。公共交通消费额在3月份大幅增长后下降了7%，但同比增长5.7%。

本迪戈银行称，澳大利亚农地价格将在2025年创下历史新高，但目前市场正在降温。

澳大利亚本迪戈银行周二发布的一份报告显示，2025年澳大利亚农地市场价格中位数达到每公顷10,516澳元，创下全国新纪录，但目前已出现明显的放缓迹象。 报告指出，去年该市场仅增长2.8%，这是连续12年扩张以来的最低年增长率，远低于2018年至2022年间两位数的增长率。 本迪戈银行农业综合企业行业洞察高级经理伊丽莎·雷德芬表示：“2025年初市场表现疲软，但下半年市场信心增强，这主要得益于季节性因素的改善、澳大利亚储备银行三次降息以及牲畜价格走强。” 雷德芬补充道：“然而，普遍均衡的增长已经放缓，买家现在更加挑剔，优先考虑资产质量、用水安全和长期回报。” 报告显示，各州农地价格表现不一，南澳大利亚州上涨超过20%，昆士兰州上涨近6%，而维多利亚州下跌0.4%，塔斯马尼亚州下跌近21%。 本迪戈银行预计，在农民面临更加严峻的经营环境之际，澳大利亚农地市场增长将在今年继续趋于平缓。

澳大利亚家庭支出在三月份有所增长

澳大利亚统计局周二公布的数据显示，经季节性调整后，澳大利亚3月份家庭支出环比增长1.6%，达到804.1亿澳元，高于上月的0.3%。 “受中东冲突影响，燃油价格上涨，导致交通运输成本上涨5.1%，推动了3月份家庭支出的强劲增长。”澳大利亚统计局商业统计主管汤姆·莱伊表示。 3月份，九大支出类别中有七大类别出现增长，其中交通运输、食品以及其他商品和服务支出增幅最大。 经季节性调整后的商品支出环比增长2.9%，主要得益于汽车用品、食品以及休闲文化支出的增加；服务支出环比增长0.1%，其他服务、铁路和公路运输以及休闲文化服务支出均有所增长。 3月份，澳大利亚所有八个州和领地的家庭支出均有所增长，其中塔斯马尼亚州、昆士兰州和新南威尔士州的增幅最为显著。 经季节性调整后，3月份季度家庭支出总额环比增长0.7%，达到2265.4亿美元。 家庭非必需品和服务支出环比增长0.6%，主要得益于休闲文化用品、其他服务以及服装鞋帽支出的增加；非必需品和服务支出环比增长3.4%，主要得益于汽车用品、食品以及铁路和公路运输支出的增加。 与去年同期相比，3月份家庭支出增长6.3%。

澳新银行称，澳大利亚消费者信心下降，仍接近1973年以来的最低水平。

根据澳新银行（ANZ）周二发布的报告，澳大利亚消费者信心指数在4月27日至5月3日这一周下降0.6点至67.2点，接近该指数自1973年开始统计以来的最低水平。 四周移动平均值上升1.2点至66点。 周通胀预期上升0.1个百分点至6.7%，而四周移动平均值则回落至6.8%。 过去一年的财务状况指数下降0.6点至62.4点，而未来12个月的财务状况指数上升1.4点至76.8点。 澳新银行经济学家索菲亚·安加拉（Sophia Angala）表示，家庭对经济状况的信心略有减弱，这可能反映了上周公布的第一季度通胀数据。 短期经济信心指数（未来12个月）上升0.9点至56.9，而中期经济信心指数（未来五年）下降1.9点至76.4。 与此同时，“购买大型家用物品时机”分项指数下降2.4点至63.7。 安加拉表示，预计储备银行将在周二的决议中将现金利率上调25个基点至4.35%。

受通胀压力和需求疲软的影响，澳大利亚服务业缓慢恢复增长。

根据标普全球周二发布的月度调查，澳大利亚服务业活动在4月份小幅回升，企业增加了招聘和产量，但受中东紧张局势影响，燃油成本上涨导致的持续通胀继续抑制新订单，并令商业信心低迷。 标普全球澳大利亚服务业采购经理人指数（PMI）商业活动指数从3月份的46.3升至4月份的50.7，表明在短暂收缩后，该行业已恢复小幅扩张。 调查显示，尽管受中东战争相关燃油成本上涨导致订单下降的影响，但员工人数的增加仍帮助企业扩大了业务活动。增长主要集中在信息通信和消费者服务行业，其他行业则出现下滑。 4月份商业活动恢复增长，但由于中东冲突抑制了需求，新订单连续第二个月下降，且下降速度略有加快。尽管出口订单在经历了上月的大幅下滑后有所反弹。 燃油价格上涨推高了投入成本，并加速了通胀，使其增速达到2022年8月以来的最快水平。超过43%的企业报告成本上涨，其中运输和仓储行业的投入和销售价格涨幅最为显著。 调查显示，由于燃油成本转嫁给消费者，澳大利亚服务业的产出价格迅速上涨，通胀率达到2023年1月以来的最快水平。与此同时，就业连续第16个月保持稳健增长。 尽管市场情绪低迷，但企业扩张计划提振了未来12个月的前景。就业增长和新订单疲软促使企业连续第二个月以2024年11月以来最快的速度清理积压订单。 4月份综合产出指数从3月份的46.6升至50.4，重回50荣枯线以上，表明在经历了上月的下滑之后，商业活动略有复苏。 4月份，由于服务业增长，制造业产出上升，而新订单在强劲通胀的背景下下降，同时投入和产出价格以2022年以来最快的速度上涨，导致制造业产出下降。 调查还显示，员工人数大幅增加，超过了3月份的增幅，而商业信心进一步下降至22个月以来的最低点。

菲律宾4月份总体通胀率加速至7.2%；核心通胀率加快至3.9%

TSX收盘：受中东紧张局势、加息周期收紧的讨论以及与美国的贸易争端影响，TSX再次下跌。

周一，多伦多证券交易所再次下跌，这是过去八个交易日中的第七次下跌。霍尔木兹海峡局势持续紧张，加拿大央行被认为将在短期内启动“积极的紧缩周期”，而加拿大联邦政府似乎正在为与美国旷日持久的贸易战做准备。 S&P/TSX综合指数收盘下跌252.31点，跌幅0.7%，报33,638.87点。多数板块下跌，其中基本金属板块领跌，跌幅接近2%，主要受金价走软的影响。能源板块涨幅最大，上涨1.35%，主要得益于油价走高。 据FactSet数据显示，截至今日开盘，TSX指数在过去两周的下跌中累计下跌455.11点，跌幅1.33%。不过，截至上周五收盘，该指数今年迄今已上涨2,178.42点，涨幅达6.87%。 周一下午，BBC报道称，在霍尔木兹海峡，特朗普总统表示，美国在承诺帮助滞留在霍尔木兹海峡的船只脱困后，袭击了七艘伊朗快艇。与此同时，伊朗军方称，他们向美国军舰鸣枪示警。 德斯贾丁斯宏观策略主管罗伊斯·门德斯表示，伊朗战争“动能冲突”的重启促使人们重新评估全球货币政策前景。他指出，在加拿大，隔夜指数掉期（OIS）市场目前暗示加拿大央行将在短期内启动“积极的紧缩周期”。门德斯表示：“我们认为，目前的市场定价似乎已经反映了油价持续高企的预期，这与加拿大央行上周概述的上行风险情景基本一致。” 门德斯在货币政策报告中指出，加拿大央行的基本预测是基于“相对温和”的油价假设。然而，他也指出，政策制定者还强调了另一种情景，即油价在未来至少两年内维持在每桶100美元附近。虽然在这种情况下经济增长仅比基本情景略强，但通胀水平显著更高，且影响范围更广。 门德斯指出，行长马克勒姆强调，如果能源价格上涨转化为“持续的普遍通胀”，则可能需要多次加息。门德斯表示，目前的市场定价似乎已经反映了德斯贾丁斯在上述情况下预期的紧缩政策的时机和幅度。为了得出这一结论，德斯贾丁斯采用了与加拿大央行文献一致的泰勒规则，并辅以判断，以模拟一位具有前瞻性的政策制定者。门德斯补充说，在这种情况下，收益率曲线可能会进一步趋于平缓，这反映了政策紧缩最终只是暂时的假设。 相比之下，德斯贾丁斯集团的基本假设是，未来几个月油价将开始回落，这将为利率市场出现逆转提供强有力的理由。门德斯表示：“尽管目前通胀担忧占据主导地位，投资者也越来越多地对冲通胀失控的风险，但我们认为当前的环境与新冠疫情后时期有着本质区别。当时，在非常规的政策支持和严重的供应中断下，通胀飙升。”他还补充道：“此外，加拿大经济和金融体系现有的脆弱性将使长期或激进的紧缩周期付出特别高的代价。” 与此同时，加拿大联邦政府启动了一项新的10亿加元贷款计划，旨在帮助受美国总统特朗普关税影响的钢铁、铝和铜企业。 加拿大工业部长梅兰妮·乔利和负责安大略省南部联邦经济发展署的部长埃文·所罗门于周一上午在安大略省宣布了这一消息。 “今天宣布的新措施将保护工人，并确保企业拥有继续运营、发展和增强加拿大国内实力所需的工具和资金，”乔利在一份声明中表示。这笔资金并未包含在上周的春季经济更新报告中。 乔利指出，特朗普政府调整了第232条款关税，对全部或几乎全部由钢铁、铝和铜制成的产品征收50%的关税，对衍生产品征收25%的关税，这是推出这项新举措的原因。这些关税已于4月6日生效。 为回应特朗普的关税政策，加拿大对价值126亿美元的美国钢铁产品和价值30亿美元的铝产品征收了25%的关税。此外，加拿大联邦政府还对部分中国钢铁和铝产品加征了25%的附加税，并实施了配额限制，以打击不公平贸易行为和产能过剩，从而帮助这些行业。 周一，西德克萨斯中质原油（WTI）在波动剧烈的交易中收高，交易员密切关注波斯湾不断升级的暴力冲突。6月交割的WTI原油期货价格上涨4.48美元，收于每桶106.42美元；7月交割的布伦特原油期货价格上涨6.53美元，收于每桶114.70美元。 但周一下午，随着美元和收益率的上升，黄金价格走低，跌破了过去一个月来一直维持的窄幅波动区间。6月交割的黄金期货价格下跌112.20美元，至每盎司4533.20美元，创下3月27日以来的最低水平。

受中东紧张局势加剧和原油价格上涨的影响，美国股市收低。

周一，受中东局势升级的影响，美国股市收低。霍尔木兹海峡发生袭击事件，推高了原油价格。 * 据美国有线电视新闻网（CNN）援引美国中央司令部的消息报道，周一，伊朗向美国海军舰艇和商船发射了“多枚巡航导弹、无人机和小艇”，之后美军在霍尔木兹海峡“炸毁”了六艘伊朗船只。 * 彭博社汇总的调查显示，美国3月份工厂商品新订单增长1.5%，高于此前预期的0.6%，2月份的增幅修正为0.3%。 * 6月交割的西德克萨斯中质原油期货价格上涨3.32美元，收于每桶105.26美元；7月交割的布伦特原油期货价格上涨5.85美元，收于每桶114.02美元。 * GameStop (GME) 已提出以现金加股票的方式收购 eBay (EBAY)，交易总额约为 555 亿美元。eBay 股价上涨约 5%，成为标普 500 指数中涨幅最大的股票之一，而 GameStop 股价下跌超过 10%。 * 挪威邮轮 (NCLH) 股价下跌近 9%，成为标普 500 指数中跌幅最大的股票。此前，该公司下调了全年盈利预期，原因是燃油成本上涨以及中东战争导致消费者需求疲软，且其第一季度营收低于市场预期。

美国3月工厂新订单增幅超出预期，剔除运输订单后增幅更大

美国3月份工厂新订单增长1.5%，远超彭博社截至美国东部时间上午7:35汇总的调查预期（此前预期为0.6%），而2月份的增幅经修正后为0.3%。 若剔除运输订单0.8%的反弹，新订单增幅将达到1.6%，高于预期的1.3%，与2月份持平。 耐用品新订单与此前预估的0.8%增幅持平，此前2月份曾下降1.2%。 非耐用品新订单增长2.1%，此前一个月增幅为1.9%。 工厂出货量增长1.4%，未完成订单增长0.1%。 工厂库存增长了0.6%，加上此前公布的零售和批发库存预估数据，显示当月企业库存有望增长0.9%。

3月份不计运输环节的工厂新订单增长1.6%，高于预期的1.3%增幅，与前值持平。

3月份工厂新订单增长1.5%，高于预期的0.6%增幅，也高于前值0.3%的增幅。