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DAM Capital 首次给予 Orkla India “买入”评级，目标价为 780 印度卢比。

野村证券将ICICI Prudential人寿保险的评级从“中性”上调至“买入”，并将目标价从740印度卢比下调至680印度卢比。

根据FactSet调查的分析师报告，ICICI Prudential人寿保险（NSE：ICICIPRULI，BOM：540133）的平均评级为“增持”，平均目标价为725.14印度卢比。（报道北美、亚洲和欧洲主要银行及研究机构的股票、商品和经济研究。研究机构可通过以下链接联系我们：https://finwires.com/en/contact）

BOM:540133NSE:ICICIPRULI

Research116天前

野村证券将宁波拓普集团的股票评级从“买入”下调至“中性”，目标价从75元下调至55元。

据FactSet调查的分析师报告，宁波拓普集团（SHA:601689）的平均评级为“增持”，平均目标价为70元人民币。（报道北美、亚洲和欧洲主要银行及研究机构的股票、商品和经济研究。研究机构可通过以下链接联系我们：https://finwires.com/en/contact）

SHA:601689

Research116天前

花旗集团首次给予Align Technology“买入”评级，目标价为240美元。

根据FactSet调查的分析师报告，Align Technology (ALGN) 的平均评级为“增持”，平均目标价为200.17美元。（报道北美、亚洲和欧洲主要银行及研究机构的股票、商品和经济研究。研究机构可通过以下链接联系我们：https://finwires.com/en/contact）

$ALGN

Research116天前

花旗集团首次将IDEXX Laboratories评为“中性”，目标价为650美元。

根据FactSet调查的分析师报告，IDEXX Laboratories (IDXX) 的平均评级为“增持”，平均目标价为758.38美元。（报道北美、亚洲和欧洲主要银行及研究机构的股票、商品和经济研究。研究机构可通过以下链接联系我们：https://finwires.com/en/contact）

$IDXX

Research116天前

花旗集团首次给予亨利·谢恩“买入”评级，目标价为100美元。

根据FactSet调查的分析师报告，亨利·谢恩公司（Henry Schein，股票代码：HSIC）的平均评级为“增持”，平均目标价为89.23美元。（报道北美、亚洲和欧洲主要银行及研究机构的股票、商品和经济研究。研究机构可通过以下链接联系我们：https://finwires.com/en/contact）

$HSIC

Research116天前

杰富瑞将公共服务企业集团的评级从“买入”下调至“持有”，并将目标价从90美元下调至89美元。

根据FactSet调查的分析师报告，公共服务企业集团（PEG）的平均评级为“增持”，平均目标价为91.41美元。（报道北美、亚洲和欧洲主要银行及研究机构的股票、商品和经济研究。研究机构可通过以下链接联系我们：https://finwires.com/en/contact）

$PEG

Research116天前

杰富瑞首次给予欧特克“买入”评级，目标价为300美元。

根据FactSet调查的分析师数据，Autodesk (ADSK) 的平均评级为“买入”，平均目标价为330.76美元。（报道北美、亚洲和欧洲主要银行及研究机构的股票、商品和经济研究。研究机构可通过以下链接联系我们：https://finwires.com/en/contact）

$ADSK

Research116天前

富国银行将CRH的评级从“持股观望”上调至“增持”，目标价为135美元。

根据FactSet调查的分析师数据，CRH上市公司（CRH）的平均评级为“买入”，平均目标价为144美元。（报道北美、亚洲和欧洲主要银行及研究机构的股票、商品和经济研究。研究机构可通过以下链接联系我们：https://finwires.com/en/contact）

$CRH

Research117天前

研究快讯：ASML业绩超预期并上调业绩，主要得益于强劲的内存需求；中国市场敞口大幅下降

独立研究机构CFRA向提供了以下研究报告。CFRA分析师的观点总结如下：ASML公布2026年第一季度销售额为87.7亿欧元（同比增长13%），高于市场预期的86.8亿欧元；每股收益为7.15欧元（同比增长19%），比市场预期的6.62欧元高出8%。毛利率为53.0%，达到此前预期（51%-53%）的高端，这主要得益于高利润率的现有客户群业务表现超出预期，而强劲的升级活动（预计这一趋势将持续）可能对此有所助益。内存业务贡献了净系统销售额的51%（第四季度为30%），这主要得益于人工智能需求、持续的内存短缺以及EUV光刻技术渗透率的提高，市场需求持续走强。尽管存在诸多不确定性，但由于非EUV光刻业务前景改善，公司将2026年营收预期从365亿欧元上调至约380亿欧元（增长16.3%）。管理层预计，到2026年，EUV光刻产能将扩展至60套以上低数值孔径（Low NA）系统（2025年约为50套），到2027年将扩展至80套以上。我们认为，这将为公司提供除价格/产能提升之外的又一重要增长动力，而价格/产能提升正是2025年业绩增长的主要驱动力。中国市场占比显著下降至第一季度销售额的19%（第四季度为36%），而韩国市场占比则飙升至45%（第四季度为22%），反映出存储器制造商的需求正在加速增长。

$ASML

Research117天前

研究快讯：Avgo 只管拿下更多订单；扩大元合作伙伴关系

独立研究机构CFRA向提供了以下研究报告。CFRA分析师的观点总结如下：AVGO宣布与Meta扩大多年战略合作伙伴关系，共同部署支持Meta定制AI加速器芯片（MTIA）的技术。首期交付量超过1GW，作为持续数吉瓦级部署计划的第一阶段，该计划将持续到2029年。此次合作将使Meta能够共同开发下一代AI加速器芯片，充分利用AVGO在网络和定制芯片方面的专业知识，并使AVGO成为Meta基础设施战略的关键参与者（类似于其最大客户Alphabet）。鉴于此次合作规模的扩大，Hock Tan将从Meta董事会转任顾问，为Meta的定制芯片路线图提供指导。在与Meta达成合作之前，AVGO已与Alphabet扩大合作协议，确保在2031年之前持续供应定制TPU，此外，AVGO还与Anthropic/GOOGL合作开发了3.5GW的IT项目。我们相信，AVGO 扩大交易规模，交易量显著增加，这将提高我们模型未来几年（2028-2030 年）的可见性，并增强我们的信心。

$AVGO

Research117天前

研究快讯：CFRA维持对贝莱德公司股票的买入评级。

独立研究机构CFRA向提供了以下研究报告。CFRA分析师的观点总结如下：我们将BLK的12个月目标价上调100美元至1220美元，对应的市盈率分别为22倍（基于我们2026年调整后每股收益预期54.58美元，上调0.38美元）和20倍（基于我们2027年每股收益预期61.75美元）。我们的目标市盈率高于BLK过去一年的平均预期市盈率21倍，以及同业平均市盈率13倍（该同业公司中包含许多增长速度较慢、盈利能力低于BLK的公司）。尽管宏观经济和地缘政治环境充满挑战，但我们相信BLK的股票有望跑赢大盘，这得益于其稳健且高于同业的有机资产管理规模增长、技术服务业务不断增长且持续的收入来源，以及有针对性的收购计划所做出的贡献。目前该股的市盈率（基于我们 2026 年的每股收益预期）为 19 倍，市盈率（基于我们 2027 年的每股收益预期）为 17 倍，股息收益率为 2.2%，我们认为该股相对于历史平均水平而言被低估了。

$BLK

Research117天前

研究快讯：CFRA维持对Restaurant Brands International Inc.股票的“持有”评级。

独立研究机构CFRA向提供了以下研究报告。CFRA分析师的观点总结如下：我们将该股12个月目标价上调15加元至114加元，基于2026年每股收益预期21倍（高于之前的18倍），与该股过去10年的平均远期市盈率一致。我们将2026年每股收益预期从4.00美元上调至4.05美元（5.43加元），并将2027年每股收益预期从4.30美元下调至4.29美元（5.75加元）。我们调整后的市盈率反映了我们认为，在利润率面临更大阻力的环境下，快餐连锁店的特许经营模式比公司自营模式具有更强的盈利韧性。我们新的预期反映了随着油价上涨可能限制外出就餐次数或整体购买力，消费者转向更经济实惠产品的趋势可能会加速。我们维持“持有”评级，因为快餐行业也无法免受成本压力的影响，预计2025年调整后的营业利润率将下降120个基点。我们认为，2026年的市场普遍预期表明利润率有望扩张，每股收益增长预期为9.9%，高于4.3%的营收增长预期，而后者可能面临风险。此外，目前的估值水平与历史平均水平相比，上涨空间有限。

$QSR

Research117天前

研究快讯：CFRA 下调对 Ribbon Communications Inc. 股票的评级。

独立研究机构CFRA向发布了以下研究报告。CFRA分析师总结如下：由于投资者关注点发生转变，我们决定停止对Ribbon Communications的评级。此前对该股的评级为“持有”。

$RBBN

Research117天前

研究快讯：亚马逊同意收购Globalstar公司，以扩展卫星网络能力

独立研究机构CFRA向提供了以下研究报告。CFRA的分析师总结如下：亚马逊（AMZN）今日同意以约116亿美元收购卫星运营商Globalstar Inc.（GSAT）。此外，亚马逊还与苹果公司（AAPL）达成协议，继续为iPhone和Apple Watch提供卫星服务，从而维护GSAT最重要的客户关系。此次收购意义重大：亚马逊正迅速成为电信领域的强大竞争对手，通过Amazon Leo（卫星宽带）、Globalstar（设备连接）和AWS（云服务）构建起一套完整的连接体系。GSAT拥有全球授权的L波段和S波段频谱，为亚马逊提供与普通智能手机直接通信的基础——无需任何专用硬件。这正是Amazon Leo自身无法提供的，因为Amazon Leo旨在通过专用终端提供宽带服务。该交易预计将于 2027 年完成，我们认为监管风险有限/可控。

$AMZN

Research117天前

麦格理将京东的评级从“中性”上调至“跑赢大盘”。

$JD

Research117天前

CIBC就GFL Environmental宣布收购SECURE Waste Infrastructure发表评论

周一，加拿大帝国商业银行资本市场(CIBC Capital Markets)维持对GFL Environmental (GFL.TO)股票的“跑赢大盘”评级，目标价为77加元。此前，该公司与SECURE Waste Infrastructure (SES.TO)宣布已达成最终协议。 CIBC指出，尽管GFL预计此次收购将提升其EBITDA和自由现金流利润率，但受此消息影响，GFL股价仍下跌约10%。 CIBC表示，投资者主要担忧的是，此次拟议收购SES将如何重塑GFL的业务组合。CIBC指出，GFL近年来一直在转型，力图成为一家更专注于固体废物处理的公司，此前该公司已剥离了GIP和Environmental Services (ES)两家业务。 CIBC表示，虽然SES并非固体废物处理公司，但其财务指标“强劲稳定”。CIBC还指出，SES以废物处理为中心的运营模式与GFL的固体废物处理业务“高度契合”。 “更重要的是，GFL强调，公司无意通过进一步的并购来拓展以勘探与生产为中心的工业废料业务，并将SES描述为一次独特的、一次性的机会，”加拿大帝国商业银行（CIBC）表示。“我们还要强调，GFL战略的核心是其长期财务目标。从这个角度来看，收购SES将使GFL更接近实现这些目标。” 在回答投资者关于此次交易的关键问题时，CIBC还指出，鉴于SES的业务涉及能源领域，其收益流的周期性波动可能比固体废料业务“更大”。 CIBC指出，SES近80%的业务量与经常性的生产相关废料流有关，而非钻井活动，该行认为后者“在商品价格周期中更为稳定”。 “我们回顾了SES的财务数据，以突出其EBITDA在各种商品价格环境下的稳定性，”CIBC补充道。报告进一步指出，根据备考数据，GFL预计到2027年，与勘探与生产活动直接相关的收入将占合并收入的约10%-12%。加拿大帝国商业银行（CIBC）表示，虽然SES的EBITDA流确实展现出一定程度的“与原GFL相比的增量周期性”，但CIBC预计这不会“对合并盈利波动产生实质性影响”。CIBC补充道，鉴于GFL表示新增并购将集中在固体废物领域，这将进一步稀释能源废物流的贡献。（报道北美、亚洲和欧洲主要银行及研究机构的股票、大宗商品和经济研究。研究机构可通过以下链接联系我们：https://finwires.com/en/contact）Price: $52.25, Change: $-1.38, Percent Change: -2.57%

$GFL.TO$SES.TO

Research117天前

研究报告提醒：CFRA 将 SNA 股票评级从“持有”下调至“强烈卖出”

独立研究机构CFRA向提供了以下研究报告。CFRA分析师的观点总结如下：在SNA发布第一季度财报之前，我们将该股评级从“持有”下调至“强烈卖出”，并将12个月目标价从400美元下调至330美元，市盈率为15.5倍，基于我们2027年每股收益预期21.28美元（此前预期为22.23美元；2026年每股收益预期也从20.33美元调整为19.91美元），该预期与公司长期历史平均水平一致。我们看空该股的主要原因是估值过高，我们认为短期内疲软的销售和盈利增长不足以支撑其估值。第四季度毛利率和营业利润率均承压，而SNA正努力应对不断上涨的原材料成本，这些不利因素可能已反映在第一季度业绩中。由于市场趋于保守，工具集团内部技术人员的支出已从大宗商品转向其他产品，这给该业务板块的营收增长带来了挑战。尽管随着工业经济重回增长轨道，商业及工业业务的需求可能会有所增长，但与工具业务相比，其在SNA投资组合中的占比仍然较小。

$SNA

Research117天前

Canaccord Genuity 将 Gran Tierra Energy 的评级从“持有”上调至“买入”，目标价为 10.15 美元。

$GTE

Research117天前

研究快讯：CFRA重申对Carmax Inc.股票的买入评级。

独立研究机构CFRA向提供了以下研究报告。CFRA分析师的观点总结如下：我们将KMX的12个月目标价上调5美元至60美元，基于2028财年17.4倍的市盈率，该市盈率较KMX过去10年的平均预期市盈率19.8倍存在合理的折让。我们将2027财年调整后每股收益预期从3.05美元下调至2.70美元，并将2028财年预期定为3.45美元。鉴于KMX公布的2026财年第四季度业绩超出预期，我们上调了目标价并重申“买入”评级。KMX的财报令人鼓舞，其营收和利润均远超市场预期。我们认为，KMX长期以来管理不善，目前仍处于扭亏为盈的初期阶段。此外，由于通胀上升，消费者对购车能力的担忧再次成为关注焦点，我们认为二手车需求可能会从中受益——而KMX是为数不多的专注于二手车业务的公司之一。我们认为新任首席执行官Keith Barr要提高利润率还有很长的路要走，但我们相信KMX的销量和定价将在未来几个季度有所改善，考虑到汽车经销店的显著运营杠杆效应，这应该有助于提升其盈利能力。

$KMX

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Research117天前

CIBC就GFL Environmental宣布收购SECURE Waste Infrastructure发表评论

$GFL.TO$SES.TO