金融资讯 · 实时终端

第 28 页，共 171 页

美国银行将BellRing Brands的评级从“中性”下调至“弱于大盘”，目标价从19美元下调至10美元。

根据FactSet调查的分析师报告，BellRing Brands (BRBR) 的平均评级为“增持”，平均目标价为19美元。（报道北美、亚洲和欧洲主要银行及研究机构的股票、商品和经济研究。研究机构可通过以下链接联系我们：https://www..com/contact-us）Price: $10.74, Change: $+0.11, Percent Change: +1.03%

$BRBR

Research4天前

研究快讯：ITT第一季度盈利超预期；标普500指数成分股助力业绩增长

独立研究机构CFRA向提供了以下研究报告。CFRA分析师总结如下：ITT第一季度业绩强劲，调整后每股收益为1.98美元（同比增长25%），高于市场预期的1.74美元，这主要得益于广泛的内生增长和SPX FLOW整合带来的收益。营收达到12亿美元（同比增长33%，内生增长11%），其中SPX FLOW贡献了17%的总增长，所有业务板块均实现了内生增长。我们认为，SPX FLOW的成功整合立即带来了收益增长，而航空航天与国防以及工业市场的强劲需求也支撑了这一投资逻辑。订单增长了26%（内生增长8%），各业务板块的订单出货比均高于1.0，提高了销售增长的可见性。有机增长表现强劲，其中流体技术业务增长12%主要得益于斯瓦内霍伊项目，连接与控制业务增长18%主要得益于航空航天与国防业务，运动技术业务增长5%主要得益于摩擦原厂配套和铁路需求。调整后营业利润率提升130个基点至20.3%，反映了运营效率的提升和SPX FLOW业务的增值贡献，同时通过提高生产效率和优化定价策略抵消了材料成本上涨的影响。

$ITT

Research4天前

研究快讯：尽管利润率承压，CDW营收和利润均超出预期

独立研究机构CFRA向提供了以下研究报告。CFRA分析师的观点总结如下： CDW公司公布了2026财年第一季度业绩，表现喜忧参半。净销售额达56.8亿美元，同比增长9.2%，超出市场预期1.9亿美元，主要得益于基础设施硬件、数据存储、服务器和软件的强劲需求。然而，非GAAP每股收益为2.28美元，略低于市场预期0.01美元。所有客户板块均实现增长，其中商业板块增长最为显著（+9.6%），金融服务板块增长28.2%，其他板块增长17.9%。我们认为，随着客户从探索阶段转向生产阶段，CDW在人工智能转型领域地位的提升是关键的推动因素，这得益于公司以服务为主导的优势。管理层重申，有信心按固定汇率计算，公司业绩将比美国IT市场平均增速高出200-300个基点。毛利率下降60个基点至21.0%，而非GAAP营业利润率下降50个基点至8.0%，主要原因是销售、管理及行政费用（SG&A）增加。我们认为，CDW稳健的现金流（2.484亿美元）和审慎的资本配置，使其能够灵活应对短期利润率压力，同时支持增长投资。

$CDW

Research4天前

研究快讯：Cve 第一季度：净债务下降，自由资金流动翻番，但伊朗相关新闻掩盖了其重要性

独立研究机构CFRA向提供了以下研究报告。CFRA分析师的观点总结如下：CVE公布了强劲的第一季度业绩，稀释后每股收益为0.83加元，同比增长77%；上游业务产量增长19%至972,100桶油当量/日，营收达93.87亿加元。上游业务的营业利润率为37.08亿加元，环比增长41%，主要得益于完成对MEG Energy的收购以及井场性能的提升，其中Christina Lake油田的产量达到358,900桶/日。公司通过3.56亿加元的股票回购（1150万股）、3.79亿加元的股息以及3亿加元的优先股赎回，向股东返还了10亿加元，同时净债务降至80.58亿加元。管理层宣布，第三季度油砂业务的计划维护将影响产量2300万至2800万桶/日，美国炼油业务的计划维护将影响产量3500万至4500万桶/日，第四季度将影响产量4000万至5000万桶/日。董事会批准自2026年第二季度起将股息提高10%至每股0.22加元。公司还宣布将出售其加拿大商业燃料业务，预计收益为2.75亿加元，交易预计将于2026年下半年完成。

$CVE

Research4天前

研究快讯：Medline：第一季度每股收益不及预期，利润率挑战抵消了销售增长

独立研究机构CFRA向提供了以下研究报告。CFRA分析师的观点总结如下：Medline第一季度业绩喜忧参半，净销售额达74亿美元（同比增长10.7%），有机增长率为10.1%，但调整后每股收益为0.16美元，远低于市场普遍预期的0.29美元。受关税影响和成本上升，毛利率同比下降250个基点至25.0%，调整后EBITDA下降10.6%至7.76亿美元，利润率从上年同期的13.1%降至10.6%。Medline品牌业务部门实现销售额35亿美元（同比增长6.2%），但EBITDA利润率从25.4%降至22.1%。供应链解决方案业务增长更为强劲，实现销售额39亿美元（同比增长15.0%），但利润率有所下降。我们认为，尽管公司在生产能力方面进行了增长性投资，但3.16亿美元的自由现金流仍然展现出强劲的现金流。管理层将全年有机销售额增长预期从8%-9%上调至8.5%-9.5%，同时维持调整后EBITDA预期在35亿至36亿美元之间，表明公司预期利润率将有所回升。我们相信，随着MDLN受益于新客户的签约和现有客户的增长，运营效率有望得到提升，尽管关税压力在短期内仍将构成不利因素。

$MDLN

Research4天前

研究快讯：路易斯安那太平洋公司公布2026年第一季度业绩喜忧参半

独立研究机构CFRA向提供了以下研究报告。CFRA分析师总结如下：路易斯安那太平洋公司（Louisiana-Pacific，简称LPX）2026财年第一季度业绩喜忧参半，净销售额为5.74亿美元（同比下降21%），调整后EBITDA为8200万美元（同比下降49%），净利润为2700万美元，而上年同期为9100万美元。业绩凸显了各业务板块的显著差异：外墙板业务收入下降10%至3.6亿美元，但通过9%的价格上涨，EBITDA仍维持在1.01亿美元；而定向刨花板（OSB）业务收入暴跌37%至1.68亿美元，EBITDA由负转负，为-1200万美元，而上年同期为5400万美元。我们认为，在充满挑战的市场环境下，LPX的外墙板业务展现出了显著的定价能力和防御性特征。管理层预计第二季度合并 EBITDA 为 1 亿至 1.05 亿美元，全年预期为 3.45 亿至 3.6 亿美元，其中外墙板业务预计贡献 4.1 亿至 4.25 亿美元，而定向刨花板 (OSB) 业务则亏损 4000 万美元。住房市场持续面临不利因素，抵押贷款利率压力继续影响住宅建设。我们认为，LPX 拥有 9 亿美元的强劲流动资金，并计划投入 3.9 亿美元资本支出，这使其能够应对大宗商品周期延长带来的挑战，同时投资于战略增长举措。

$LPX

Research4天前

Argus 将 Palantir Technologies 的评级上调至“买入”，目标价为 190 美元。

根据FactSet调查的分析师报告，Palantir Technologies (PLTR) 的平均评级为“增持”，平均目标价为186.26美元。（报道北美、亚洲和欧洲主要银行及研究机构的股票、商品和经济研究。研究机构可通过以下链接联系我们：https://www..com/contact-us）Price: $135.27, Change: $-0.64, Percent Change: -0.47%

$PLTR

Research4天前

杰富瑞将IAC评级下调至“持有”，目标价为44美元。

根据FactSet调查的分析师报告，IAC（IAC）的平均评级为“增持”，平均目标价为51.58美元。（报道北美、亚洲和欧洲主要银行及研究机构的股票、商品和经济研究。研究机构可通过以下链接联系我们：https://www..com/contact-us）Price: $42.00, Change: $+0.64, Percent Change: +1.55%

$IAC

Research4天前

研究快讯：Cve 第一季度：净债务下降，自由资金流动翻番，但伊朗相关新闻掩盖了其重要性

$CVE

Research4天前

研究快讯：结果喜忧参半，但复苏势头依然强劲

独立研究机构CFRA向提供了以下研究报告。CFRA分析师总结如下：SEDG第一季度营收略高于预期，达到3.1亿美元（同比增长46%，环比下降7.4%），高于市场普遍预期的3.05亿美元。非GAAP毛利率环比增长20个基点至23.5%，较去年同期的7.8%显著提升。非GAAP每股亏损为0.43美元，较2025年第一季度的1.14美元大幅改善，但由于一次性支出，较第四季度的0.14美元有所恶化。我们看好SEDG持续的复苏势头，该公司在直流优化解决方案领域保持领先地位，同时正积极拓展储能（出货量331兆瓦时，同比增长104%）和人工智能数据中心电源解决方案业务。管理层预计第二季度营收为3.25亿美元至3.55亿美元（中值为3.4亿美元），公司有望实现盈亏平衡，这将是一个关键的转折点。我们认为，公司强劲的资产负债表（净现金超过2.46亿美元）为增长计划提供了财务灵活性，而连续第六个季度的利润率提升也表明，尽管面临竞争压力，公司仍保持了良好的运营杠杆作用。

$SEDG

Research4天前

研究快讯：Cart：第一季度业绩强劲，总交易额突破100亿美元；第二季度总交易额预期高于市场预期

独立研究机构CFRA向提供了以下研究报告。CFRA分析师总结如下：CART第一季度业绩强劲，总交易额(GTV)增长13%至103亿美元（首个季度突破100亿美元），营收增长14%至10.19亿美元，比市场预期高出1200万美元。调整后EBITDA飙升23%至3亿美元（高于市场预期的2.87亿美元），利润率提升220个基点至29.4%，而GAAP净利润跃升36%至1.44亿美元。本季度业绩呈现均衡增长，广告收入加速增长16%（创2023年第三季度以来最快增速），订单量增长10%至9120万笔，这反映了零售商合作关系的拓展和战略举措的实施。第二季度业绩指引预计总交易额 (GTV) 为 101 亿美元至 102.5 亿美元（同比增长 11% 至 13%），调整后 EBITDA 为 2.9 亿美元至 3 亿美元（同比增长 11% 至 15%）。CART 将股票回购规模从上年的 8900 万美元提高至 3.49 亿美元，展现了管理层的信心，同时保持 8.8 亿美元的现金储备用于战略投资。我们认为强劲的运营杠杆和广告增长势头令人鼓舞，但随着公司对人工智能解决方案、国际扩张和店内技术的再投资，我们预计利润率扩张速度将有所放缓。

$CART

Research4天前

研究快讯：Exelon第一季度：尽管同比下降，但每股收益仍超预期；提高资本支出，重申业绩指引

独立研究机构CFRA向提供了以下研究报告。CFRA分析师总结如下：Exelon第一季度业绩喜忧参半，调整后每股收益为0.91美元，较上年同期下降0.01美元，但超出市场预期0.03美元；营收增长7.9%至72亿美元，超出预期2.9%。营业收入增长4.5%至16亿美元，主要得益于各地区获批的配电和输电费率上调。尽管各运营公司业绩不一，BGE和PECO实现稳健增长，而ComEd和PHI则面临挑战。强劲的营收表现反映了监管措施的成功执行，费率回收机制提高了盈利的可见性。管理层维持2026年调整后每股收益预期为2.81美元至2.91美元，并重申了2029年之前年化盈利增长将接近5%-7%区间上限的预期。公司将四年资本计划从413亿美元修订为417亿美元，目标是实现7.9%的利率基数增长。截至2029年，融资进展顺利，已完成43%的计划债务融资，并满足了37%的34亿美元股权融资需求。

$EXC

Research4天前

研究快讯：Clean Harbors：第一季度业绩超出预期，利润率扩大

独立研究机构CFRA向提供了以下研究报告。CFRA分析师的观点总结如下：CLH公布第一季度每股收益为1.19美元，高于市场普遍预期的1.15美元，营收创历史新高，达到14.6亿美元，同比增长2%。我们认为，业绩超预期主要得益于盈利能力的提升，足以弥补本季度营收增长的不足。环境服务业务连续第16个季度实现调整后EBITDA利润率同比增长，营收增长3.6%至13亿美元，利润率提升50个基点，主要得益于对处置、回收服务和PFAS相关业务的强劲需求。CLH上调了2026年全年业绩预期，将调整后EBITDA中值上调4000万美元至12.7亿美元，并将调整后自由现金流预期上调1000万美元至5.2亿美元。 Safety-Kleen表现突出，尽管营收下降7%，但利润率显著回升。调整后EBITDA增长16.7%至3300万美元，利润率因石油定价策略而提升320个基点。CLH预计第二季度调整后EBITDA增长5%至9%，利润率的改善将支撑其持续扩张。

$CLH

Research4天前

研究快讯：Atco 第一季度业绩：结构工程业务斩获超过 3 亿加元合同，第一季度盈利增长 3%。

独立研究机构CFRA向提供了以下研究报告。CFRA分析师的观点总结如下： ATCO公布第一季度调整后收益为1.65亿加元（每股1.47加元），较上年同期增长500万加元，调整项目包括700万加元的未实现商品收益和1900万加元的受监管时间调整。ATCO Structures获得了超过3亿加元的合同，涵盖加拿大西部和澳大利亚的矿业项目、员工住房和数据中心。公司投入资本支出3.53亿加元，其中94%用于受监管的公用事业项目，并完成了CETO输电线路的建设，预计将于2026年6月投入使用。价值29亿加元的Yellowhead管道项目正在推进监管审批，AUC听证会定于2026年5月举行。董事会维持季度股息为每股0.5196加元（年化2.08加元）。我们相信，ATCO多元化的项目组合和战略投资使公司处于良好的发展地位，并辅以强劲的融资策略，计划在2026年至2030年期间发行8亿加元的资本证券。

$ACO.X

Research4天前

研究快讯：《纽约时报》：强劲的数字订阅和广告收入推动第一季度业绩超预期

独立研究机构CFRA向提供了以下研究报告。CFRA分析师总结如下：纽约时报第一季度业绩远超预期，调整后每股收益为0.61美元（同比增长49%），高于市场普遍预期的0.47美元；营收为7.122亿美元（同比增长12.0%），高于市场预期的7亿美元。数字用户平均收入（ARPU）增长加速至9.77美元，同比增长2.4%，高于第四季度的0.7%；数字广告收入飙升31.6%至9330万美元，创五个季度以来的最高增幅。ARPU的加速增长和数字广告的强劲表现，进一步巩固了用户持续盈利的利好因素，并缓解了投资者对定价权的主要担忧。管理层预计第二季度数字订阅收入将增长14%-17%，数字广告收入将实现接近10%的增长。我们认为，营业利润率提升200个基点至16.6%，表明营收增长超过成本增长，从而实现了显著的运营杠杆效应。随着数字用户基数达到1252万，我们预计盈利将持续增长，主要得益于促销用户向付费用户的转化以及选择性提价。不过，我们将密切关注净新增用户能否在用户基数扩大后保持增长势头。

$NYT

Research4天前

研究快讯：Cu Q1：公司盈利增长4%，Yellowhead管道项目推进29亿加元

独立研究机构CFRA向提供了以下研究报告。CFRA的分析师总结如下： CU公布的2026年第一季度调整后收益为2.42亿加元（每股0.89加元），而2025年第一季度为2.32亿加元（每股0.85加元）；按国际财务报告准则（IFRS）计算的收益则从上年的2.36亿加元下降至2.24亿加元。收益差异主要源于3600万加元的受监管活动时间调整以及1900万加元的优先股股息。我们认为，鉴于当前能源危机下加拿大西部地区急需能源基础设施，5月份有关黄头管道项目的消息可能较为乐观。耗资29亿加元的黄头输油管道项目已安排于2026年5月举行阿尔伯塔省公用事业委员会（AUC）听证会，预计将于2026年第三季度做出决定，并计划于2026年开工建设。公司第一季度资本支出为3.53亿加元，其中94%分配给了ATCO能源系统公司和ATCO澳大利亚公司这两家受监管的公用事业公司。中东部输电项目已完成线路建设，将于2026年6月前为阿尔伯塔省电网新增1500兆瓦的装机容量。董事会宣布派发第二季度股息，每股0.4623加元。

$CU

Research4天前

研究快讯：Cencora：GLP-1 的分发助力 2026 财年第二季度每股收益超预期，股票回购计划恢复

独立研究机构CFRA向提供了以下研究报告。CFRA分析师的观点总结如下：Cencora公布了2026财年第二季度稳健的业绩，调整后每股收益为4.75美元（同比增长7.5%），超出市场预期0.02美元。营收增长3.8%至784亿美元，较近期几个季度增速有所放缓。美国医疗保健解决方案业务（占总营收的88%）增长2.9%至688亿美元，主要得益于特药销量、GLP-1类药物销售以及对OneOncology的收购贡献，营业利润率从1.41%提升至1.45%。国际医疗保健解决方案业务表现强劲，增长13.0%（按固定汇率计算为7.2%）至76亿美元，主要得益于欧洲分销业务的扩张，利润率提升至2.32%。 COR将全年调整后每股收益预期从17.45美元至17.75美元上调至17.65美元至17.90美元，主要得益于恢复股票回购计划，目标是在年底前完成10亿美元的回购。我们对此次预期上调和加速资本回报持积极态度。COR维持2026财年调整后自由现金流预期约为30亿美元，我们认为这将支持股息持续增长和股东资本回报。

$COR

Research4天前

研究快讯：Amcr第三季度：尽管销量面临逆风，但强劲的Berry整合仍推动每股收益增长

独立研究机构CFRA向提供了以下研究报告。CFRA分析师的观点总结如下： AMCR 2026年第三季度调整后每股收益为0.96美元，同比增长6%，比市场普遍预期高出0.01美元；销售额为59.14亿美元（同比增长77%），比市场普遍预期高出1.7亿美元。收购Berry一年后，业绩实现了显著增长，贡献了24亿美元的销售额和2.39亿美元的息税前利润，息税折旧摊销前利润率提升80个基点至15.1%。我们认为，持续的盈利质量提升体现了战略价值，其中全球硬质包装业务表现尤为强劲，销售额达26.64亿美元（同比增长187%），利润率从7.6%提升至10.4%。管理层将2026财年调整后每股收益预期上调至3.98美元至4.03美元（约增长12%），但由于地缘政治动荡导致库存水平上升，将自由现金流预期从18亿至19亿美元下调至15亿至16亿美元。AMCR的目标是全年实现2.7亿美元的税前协同效应，并根据投资组合优化计划达成了六项资产剥离协议。我们认为，协同效应的实现超出预期，表明尽管整个包装行业持续面临销量下滑的不利因素，公司仍展现出强大的执行力。

$AMCR

Research4天前

研究快讯：GPN第一季度业绩远超预期，Worldpay整合进展顺利。

独立研究机构CFRA向提供了以下研究报告。CFRA分析师总结如下：GPN公布了2026年第一季度稳健的业绩，调整后每股收益为2.96美元，高于去年同期的2.69美元，超出市场预期0.15美元；调整后净收入增长29.5%至28.6亿美元，超出预期4000万美元。若计入收购前Worldpay的业绩，则增长率为5.5%（按固定汇率计算为4.5%），与预期一致。本季度运营杠杆效应显著，利润率经调整后提升110个基点至39.9%，充分展现了GPN在收购Worldpay和剥离发行人解决方案业务后精简运营模式的优势。管理层指出，尽管宏观经济环境不断变化，但业绩仍超出预期，并强调了多元化业务模式和全球化能力的优势。 GPN宣布了一项5亿美元的加速股票回购计划，预计到2026年，通过股票回购和分红，股东总回报将超过20亿美元，并维持每股0.25美元的季度分红。我们认为第一季度强劲的业绩验证了公司转型执行能力。

$GPN

Research4天前

研究快讯：JCI：盈利远超预期；2026财年每股收益预期上调

独立研究机构CFRA向提供了以下研究报告。CFRA分析师的观点总结如下：江森自控（JCI）公布了2026财年第二季度强劲的业绩，调整后每股收益（EPS）为1.19美元，同比增长45%，超出市场预期0.07美元；销售额增长8%至61.4亿美元（有机增长6%）。调整后息税前利润率（EBIT利润率）提升310个基点至15.5%，主要得益于销量强劲、定价策略有利以及生产效率的提升，其中欧洲、中东和非洲地区（EMEA）以及亚太地区的业绩尤为突出。受客户加快数据中心项目投资的推动，订单有机增长30%，公司积压订单达到200亿美元（有机增长26%）。管理层将2026财年调整后每股收益预期从约4.70美元上调至约4.85美元，高于市场普遍预期的4.76美元，同时将有机销售增长预期从之前的个位数中段上调至约6%。尽管业绩强劲，但由于第三季度调整后每股收益预期约为1.28美元，仅与市场预期基本持平，江森自控(JCI)股价在盘前交易中下跌了2%。我们认为数据中心和楼宇自动化业务的持续增长势头将推动公司业绩增长，但我们也注意到，该公司以往较为保守的业绩预期可能抑制了投资者的热情。

$JCI

显示 541-560，共 3401