研究快讯:CFRA维持对Flex Ltd.的买入评级。
独立研究机构CFRA向提供了以下研究报告。CFRA分析师总结如下:我们将FLEX未来12个月的目标股价从86美元上调至156美元,市盈率为25倍(基于2028财年预期),高于过去三年14倍的历史平均水平,以反映人工智能基础设施带来的CPI爆炸式增长以及利润率提前一年实现。在公布了强劲的2026财年第四季度业绩和远超预期的2027财年业绩指引后,我们将2027财年每股收益预期从3.90美元上调至4.21美元,并将2028财年每股收益预期设定为6.24美元。FLEX预计2027财年营收同比增长18%,远高于市场普遍预期的7%,这主要得益于CPI业务板块65%-75%的增长预期。我们看好此次战略分拆,它打造了两种截然不同的投资模式:SpinCo 专注于人工智能基础设施的增长,而 RemainCo 则专注于利润率更高的先进制造业务。CPI 的电网到芯片一体化解决方案解决了数据中心的关键电力瓶颈问题,并拥有多年期超大规模数据中心合同和超过 100 亿美元的已预订订单。尽管 FLEX 在 2027 财年面临较高的资本支出,但我们认为其持续强劲的现金流将为其提供灵活性。