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3 条提及 RGLD 的新闻35天前更新

按时间倒序展示所有提及 RGLD 的 FINWIRES 报道。

研究快讯：CFRA维持对Royal Gold, Inc.股票的强力买入评级。

独立研究机构CFRA向提供了以下研究报告。CFRA分析师的观点总结如下：我们维持对RGLD未来12个月的目标价不变，仍为354美元，相当于我们2027年每股收益预期值的24倍，与RGLD过去两年的平均预期市盈率23.5倍基本持平，也接近同行的平均预期市盈率25倍。我们将2026年每股收益预期下调0.20美元至12.05美元，2027年维持在14.75美元。RGLD第一季度的业绩展现了其2025年转型收购的成效，营收（4.69亿美元）、经营现金流（2.94亿美元）和调整后每股收益（2.72美元）均创历史新高。该公司保持着83%的调整后EBITDA利润率和约11亿美元的强劲流动性。管理层预计，在当前金属价格下，公司将在2026年第四季度前利用经营现金流全额偿还5.25亿美元的循环信贷额度。公司投资组合多元化程度高，没有任何单一资产的收入贡献超过12.5%，其中包括Greenstone、Platreef（预计将于第二季度实现首笔收入）和Warintza（目标是在年底前获得许可证）的显著增长。RGLD新增了6亿美元的增额信贷额度，用于开展更大规模的交易，并批准了一项5亿美元的股票回购计划。

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Research40天前

研究快讯：尽管盈利增长强劲，Royal Gold第一季度业绩仍不及预期

独立研究机构CFRA向提供了以下研究报告。CFRA分析师的观点总结如下：Royal Gold第一季度营收为4.691亿美元，同比增长143%，但低于市场预期1.5%；调整后每股收益为2.72美元，尽管同比增长80%，但仍比预期低0.03美元。该业绩反映了整合Sandstorm、Horizon和Kansanshi三项收购后的第一个完整季度，这三项收购将于2025年完成。运营现金流达到2.936亿美元，调整后EBITDA利润率为83%。此次变革性收购活动重新调整了公司投资组合，增强了多元化：黄金占比71%，白银占比16%，铜占比10%，业务分布在北美（55%）、南美/中美洲（23%）、欧洲、中东和非洲（EMEA）地区（18%）以及澳大利亚和太平洋地区（3%）。管理层在第一季度偿还了3亿美元债务，使未偿债务余额降至5.25亿美元，目标是在2027年第一季度初全部偿还完毕，同时批准了一项5亿美元的股票回购计划。我们认为，扩大后的投资组合的规模效益和地域多元化能够缓解此前对集中风险的担忧，但具体执行情况取决于更广泛的资产基础中矿业合作伙伴的配合。

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速报61天前

瑞银表示，在成本压力下，黄金特许权使用费收入比矿业公司更具增长潜力。

瑞银周三在一份报告中指出，与黄金矿商相比，黄金流媒体和特许权使用费公司拥有更好的增长前景和更强的成本通胀对冲能力，利润率更稳定，执行风险更低。分析师表示，在去年的金价上涨周期中，矿商对金价上涨的运营杠杆作用更高，同时通胀压力保持温和，公司业绩不达标的可能性也更小。与此同时，Franco-Nevada (FNV)、Wheaton Precious Metals (WPM) 和 Royal Gold (RGLD) 等流媒体公司的估值相对于其历史水平而言有所降低。展望未来，分析师表示，金价预计仍将保持强势，但涨幅不会像2025年那样剧烈。他们补充说，与此同时，矿商可能面临不断增加的成本压力，尤其是来自能源和潜在中断的成本，这可能会损害利润率。分析师表示：“我们认为，与大多数大型矿业公司相比，Franco-Nevada、Wheaton Precious Metals 和 Royal Gold 都拥有更优异的近期和中期增长前景。” 瑞银重申对 Franco-Nevada 的“买入”评级，目标价为 310 美元；对 Wheaton Precious Metals 的“买入”评级，目标价为 160 美元；并首次给予 Royal Gold “买入”评级，目标价为 325 美元。Price: $256.03, Change: $-1.26, Percent Change: -0.49%

$FNV$RGLD$WPM