$NPI

研究快讯：CFRA 开始对 Northland Power Inc. 进行研究，该公司正处于增长轨道上

独立研究机构CFRA向提供了以下研究报告。CFRA分析师的观点总结如下：我们首次给予Northland“买入”（4星）评级，这反映了我们对该公司的看好，尤其是在全球能源需求激增以及NPI在全球范围内主要采用替代能源生产的情况下。该公司计划到2030年将其3.5吉瓦的装机容量翻一番至7.0吉瓦，盈利增长潜力巨大。我们的目标价为26加元，基于2027财年预期EBITDA的7.8倍市盈率计算得出。增长的代价是股息削减、资本回收以及重大的项目风险。然而，目前所有项目均按计划推进，有望按期完成，2026年第一季度的基本面业绩和指引也强化了管理层的论点，即无需进一步下调预期即可执行其计划。由于市场正等待观察海龙和波罗的海项目能否按时产生现金流，该公司股价目前处于历史折价水平，低于同行和公司自身的历史平均水平。我们对该公司2026财年调整后每股收益的预期为1.24加元，对2027财年的预期为1.41加元。