Mining & Metals
在公布第一季度财报后,Stifel Canada维持对Hemlo Mining的“买入”评级;目标价维持在12.00加元。
周四,Stifel Canada重申了对Hemlo Mining(HMMC.V)股票的“买入”评级,并维持12.00加元的目标价,此前该公司公布了第一季度业绩。 Hemlo公布2026年第一季度调整后每股收益为0.07美元,低于我们此前预测的0.14美元(市场普遍预期为0.14美元);调整后EBITDA为8660万美元,高于我们此前预测的8360万美元(市场普遍预期为9420万美元)。上述业绩基于预公布的黄金产量和销量,分别为2.97万盎司和3.21万盎司。2026年第一季度可归属现金成本为每盎司1385美元,高于我们此前预测的每盎司1461美元;全部维持成本为每盎司1805美元,高于我们此前预测的每盎司1748美元。由于提前两周完成了向所有者-经营者模式的过渡,并得益于矿山/选矿厂的优化,这些业绩表现令人印象深刻。每股收益的下降反映了折旧、税项和财务费用的增加。2026年第一季度自由现金流为7150万美元,表现同样强劲。此外,1亿美元循环信贷额度的全额偿还也使净债务降至…… HMMC 营收为 2640 万美元(环比下降 6660 万美元)。分析师 Ralph Profiti 写道:“HMMC 目前的市净率为 0.51 倍,2027/28 财年预期企业价值/息税折旧摊销前利润 (EV/EBITDA) 分别为 3.9 倍和 3.4 倍。相比之下,Stifel 覆盖的中型(10 万至 50 万盎司)和中级(50 万至 200 万盎司)黄金生产商的相应倍数分别为 0.62 倍和 4.1 倍/3.5 倍。我们仍然认为,通过地下储量和资源增长以及矿山/选矿厂优化,HMMC 有进一步释放价值的途径。” (报道北美、亚洲和欧洲主要银行和研究机构的股票、大宗商品和经济研究。研究机构可通过以下链接联系我们:https://www..com/contact-us)Price: $5.86, Change: $-0.49, Percent Change: -7.72%
$HMMC.V