加拿大皇家银行表示，贝克休斯上调长期前景，液化天然气和电力订单推动增长。
贝克休斯（Baker Hughes，股票代码：BKR）公布的第二季度业绩强于预期，并上调了其长期工业能源技术订单预期。加拿大皇家银行资本市场（RBC Capital Markets）策略师周一在一份报告中指出，这主要得益于发电设备和液化天然气基础设施需求的激增。 RBC分析师表示，这家油田服务和能源技术公司第二季度调整后的息税折旧摊销前利润（EBITDA）为12.3亿美元，较上一季度增长6%，连续第二个季度超过其此前预期范围的上限。 自由现金流达到10.5亿美元，是RBC此前预期的4.98亿美元的两倍多，这进一步印证了管理层此前关于全年现金转化率将接近50%的预期。 贝克休斯股价受益于其工业与能源技术部门的强劲增长势头。随着全球对液化天然气产能、数据中心电力和能源基础设施的需求不断增长，该部门已成为公司关键的增长驱动力。 加拿大皇家银行（RBC）表示，该公司本季度获得了价值71亿美元的IET订单，超出预期。 其中，电力系统业务贡献了26亿美元的新订单，涵盖2.7吉瓦的发电容量。这些合同包括用于北美油气作业以及数据中心应用的涡轮机和发电机设备。 该公司还获得了价值18亿美元的液化天然气（LNG）设备订单，涉及Venture Global（VG）的CP2项目、Golar LNG（GLNG）的浮式液化天然气（FLNG）项目以及Cheniere Energy（LNG）的Sabine Pass LNG项目。 鉴于强劲的订单增长，贝克休斯将2026/28财年的IET Horizon 2订单目标从之前的400亿美元上调至超过450亿美元。 这家能源公司还表示，计划到2029年将其电力系统年收入能力提升至50亿美元，而2025年约为10亿美元。 RBC分析师预计，该公司未来多年的增长和利润率提升将主要由IET业务推动。 贝克休斯预计第三季度EBITDA约为12.1亿美元，同时重申其2026年全年EBITDA中值为48.5亿美元。 该公司对第四季度业绩的预期隐含前提是中东地区的业务活动将保持在第二季度的水平，与一些业内同行相比，这一预期更为谨慎。 RBC将贝克休斯2026年的EBITDA预期上调至48.5亿美元，同时由于利润率预期略有下降，将2027年的预期下调1%至53.9亿美元。 该研究公司预测，2028 年 EBITDA 为 59.5 亿美元，同比增长约 11%。Price: $58.11, Change: $-2.48, Percent Change: -4.09%
