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加拿大帝国商业银行 (CIBC) 和德斯贾丁斯集团 (Desjardins) 上调了多元化特许权公司 (Diversified Royalty Corp) 的目标股价。

加拿大帝国商业银行资本市场（CIBC Capital Markets）和德斯贾丁斯集团（Desjardins）的分析师分别将多元化特许经营公司（Diversified Royalty Corp.，股票代码：DIV.TO）的目标股价从4.25加元上调至4.70加元，以及从4.50加元上调至4.75加元。 加拿大帝国商业银行分析师泰·科林（Ty Collin）维持对这家总部位于温哥华的多元化特许经营公司股票的“中性”评级。 科林在给客户的报告中表示：“DIV收购Mr. Lube使其能够更多地持有其表现最佳的资产，并使其能够充分利用特许经营业务的强劲增长和运营杠杆效应。” 德斯贾丁斯集团分析师何嘉瑞（Gary Ho）维持对该股的“买入”评级。 何嘉瑞在给客户的报告中表示：“第一季度业绩略低于预期，主要原因是Mr. Lube（ML）的同店销售额增长率（SSSG）为3.0%（低于我们预期的7.2%）。” “我们看好ML公司过往的业绩记录和门店增长催化剂，尽管其约4.5倍的杠杆率值得关注。”

多元化特许权使用费第一季度净收入下滑，并单独宣布收购Mr Lube + Tires

Diversified Royalty (DIV.TO) 周五表示，公司第一季度净利润略有下降，但调整后收入有所增长。该公司同时宣布，将以 2.35 亿美元收购其业绩最佳的特许权合作伙伴 Mr Lube + Tires。 截至 3 月 31 日的第一季度，净利润从去年同期的 800 万美元小幅下降至 760 万美元。公司未提供每股收益数据。净利润下降的主要原因是费用和财务成本增加，以及因 1 月份宣布的 Air Miles 修订案中 10 年固定特许权使用费支付期而产生的减值损失。 调整后收入从 1700 万美元增至 1880 万美元，但低于 FactSet 汇总的分析师普遍预期的 1932 万美元。公司表示，调整后收入增长主要得益于 Mr. Lube + Tires 和 Oxford 的同店销售增长。 “2026年第一季度整体业绩表现良好。我们最大的特许经营合作伙伴Mr. Lube + Tires持续保持增长，同店销售额增长率（SSSG6）为3.0%，尽管较上年同期有所下降。Oxford的同店销售额增长率也达到4.4%，而Mr. Mikes的业绩则持平，”首席执行官Sean Morrison表示。 Diversified Royalty另行宣布，将以2.35亿美元收购Mr. Lube + Tires在加拿大的特许经营业务。Morrison表示，Mr. Lube + Tires是其规模最大、业绩最佳的特许经营合作伙伴。 该公司预计，此次收购将使其每股可分配现金从按年化计算的0.3128美元增至按备考计算的0.3478美元。 声明补充道，董事会将维持目前每股0.285美元的年度股息，以便在收购完成后为Diversified Royalty提供财务灵活性，从而降低杠杆率。 周四，多元化特许权使用费股票在多伦多证券交易所收盘上涨 0.07 美元，至 4.32 美元。

财报快讯 (DIV.TO) 多元化特许权公司公布第一季度调整后营收为1880万美元，同比增长11.0%