加拿大皇家银行表示，软件公司季度外营收表现略有放缓。
加拿大皇家银行资本市场（RBC Capital Markets）周一在一份电子邮件报告中指出，不遵循标准财报周期的软件公司季度营收超预期增速环比略有放缓，预计年底前可能会出现“追赶式增长”。 RBC数据显示，33家非标准财报周期软件公司6月份季度的平均营收超预期为2.1%，低于上一季度的2.2%。该券商在致客户的报告中还提到，符合财报周期的软件公司第二季度平均营收超预期2.6%，这是连续第七个季度业绩优于非标准财报周期。 RBC全球科技、互联网、媒体和电信研究主管马修·赫德伯格（Matthew Hedberg）写道：“（非标准财报周期的）营收超预期增速环比略有放缓，同比有所下降，我们认为这是由于业绩呈现分化所致，其中应用软件业务的业绩下滑是导致超预期幅度下降的主要原因。” 据加拿大皇家银行（RBC）称，基础设施、垂直行业和安全厂商的营收表现最为亮眼，而前台办公和软件即服务（SaaS）平台的超预期表现最小。 “非季度财报发布期间，市场波动剧烈，iShares Expanded Tech-Software Sector ETF（iShares扩展科技软件行业ETF）在前三周一度上涨8%，但目前已恢复至年初持平，”Hedberg表示。 报告指出，这种分化源于人工智能的发展导致预算从非必需软件和传统软件转向直接赋能和利用人工智能功能的厂商。 “展望未来，我们认为年底前可能会出现追赶性交易，因为随着第三季度财报的公布，软件行业的整体表现通常会更好，管理团队也更有信心上调业绩指引，而投资者也因为软件行业在过去一个月的强劲表现而追赶基准，”Hedberg表示。 RBC指出，财报发布后，投资者对网络安全、基础设施和数据领域的领军企业信心增强，其中包括Salesforce (CRM)、CrowdStrike (CRWD)、Snowflake (SNOW)、Palo Alto Networks (PANW)和MongoDB (MDB)；与此同时，他们对专注于应用领域的同行，例如Asana (ASAN)、Intuit (INTU)和UiPath (PATH)，则产生了一些疑问。 “投资者仍然偏爱网络安全/基础设施/数据领域的领军企业，但软件领域也获得了更广泛的关注，鉴于软件行业整体稳健的基本面以及Salesforce的Claudeforce发布带来的短暂提振，投资者正将目光从少数人工智能领军企业扩展到更广泛的领域，”Hedberg写道。“尽管如此，各领域的业绩仍然存在分化，应用软件的表现普遍逊于网络安全/基础设施/数据领域。” 上月底，Salesforce和Anthropic联合发布了Claudeforce，这是双方扩展的合作关系，将Claude的推理能力与Salesforce平台的数据、工作流、业务逻辑、操作和治理功能相结合。 最近，人工智能领域的一些高管警告称，安全风险正在增加，并敦促业界以更加稳健的步伐推进人工智能模型能力的发展。Price: $257.56, Change: $+9.84, Percent Change: +3.97%
