-- 据FactSet调查的分析师报告，益丰药房连锁（SHA:603939）的平均评级为“买入”，平均目标价为33.86元人民币。 （报道北美、亚洲和欧洲主要银行及研究机构的股票、商品和经济研究。研究机构可通过以下链接联系我们：https://www..com/contact-us）
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Asia
Paras Defence and Space Technologies 将开发消声室
据周二提交给印度证券交易所的文件显示，Paras Defence and Space Technologies（NSE：PARAS，BOM：543367）已与位于班加罗尔的Complus Systems和位于法里达巴德的JV Micronics签署谅解备忘录，共同寻求消声室和半消声室领域的合作机会。 该公司股价在周三的交易中上涨了近1%。 文件称，该联合体将在印度和海外开展此类设施的“设计、开发、制造、安装和维护”。 文件还补充道，Paras Defence将作为牵头方，负责消声室的设计、开发和制造，而其他合作伙伴将提供技术和制造支持。
$BOM:543367$NSE:PARAS
Research
研究快讯：淡水河谷第一季度：同比增长稳健，但成本上升和预期未达预期抵消了部分增长。
独立研究机构CFRA向提供了以下研究报告。CFRA分析师总结如下：淡水河谷第一季度业绩喜忧参半，调整后EBITDA为39亿美元（同比增长21%），营收为93亿美元（同比增长14%），但销售额低于市场预期2.37亿美元，调整后每股收益为0.44美元，低于预期0.06美元。尽管季节性支出对营运资金造成了不利影响，但自由现金流仍达到8.13亿美元（同比增长61%）。基本金属表现突出，EBITDA飙升至12亿美元（同比增长116%），这主要得益于铜EBITDA达到9.49亿美元（同比增长74%），而铜的EBITDA增长则得益于市场供应紧张和价格上涨。管理层表示，鉴于巴西雷亚尔兑美元升值，2026年的成本指引将趋向区间上限。铁矿石利润率面临压力，C1成本上涨至23.60美元/吨（同比上涨12%），主要受汇率不利因素影响，但销量依然保持坚挺，达到5940万吨（同比增长5%）。资产负债表依然稳健，净债务为136亿美元，杠杆率控制在过去12个月调整后EBITDA的0.8倍。我们认为，淡水河谷多元化的业务组合能够提供韧性，其基本金属业务的优势将在短期内抵消铁矿石利润率的压缩。
$VALE
Asia
Euroz Hartleys表示，Beach Energy的Waitsia项目目前的产量运行速度有望超过下调后的预期。
Beach Energy（ASX：BPT）第三财季的业绩显示，其产量低于预期，且下调了产量指引。Euroz Hartleys周三在一份报告中指出，这促使该公司将产量预测调整至更新后的指引中值。 不过，Euroz Hartleys也指出，Waitsia项目的年化产量以及Otway盆地在第四财季的客户提名情况，为该公司产量指引的上限提供了潜在提升空间。 Beach Energy周二将其2026财年的产量指引从之前的1970万至2200万桶油当量下调至1940万至2030万桶油当量。 关于Waitsia互换安排的更多披露，使前景更加明朗，促使该研究公司上调了对该公司2027至2029财年的盈利预测。 Euroz Hartleys此前将所有互换交易都设定为以实物形式返还，但现在指出，其中超过一半是可产生收益的回售安排。 该公司维持对Beach Energy的“持有”评级，同时根据更新后的分部估值法，将目标股价从每股1.18澳元下调至1.15澳元。 Beach Energy股价在周三的交易中下跌了1%。
$ASX:BPT