博通（AVGO）第二财季业绩和第三财季业绩指引仅略微超出华尔街预期，但美国银行证券周四在一份报告中指出，其人工智能业务增长仍有望在2026财年实现约180%的同比增长，并在2027财年接近100%。 报告还指出，博通的人工智能计算项目前景已延伸至2028年，包括亚马逊（AMZN）支持的Anthropic、Meta（META）和OpenAI在内的多家新客户预计将在未来几年内增加采购协议。 该券商表示，该公司第三财季软件业务增长预期超过30%，表明人工智能领域存在多个增长点。券商还表示，预计到2030年，每股收益将超过30美元，这意味着2025年至2030年间的复合年均每股收益增长率约为40%。 然而，美国银行指出，随着定制芯片比例的持续上升，毛利率面临压力。该券商还指出，由于客户供应商多元化并放弃独家合作，博通正面临日益激烈的竞争。 美国银行证券维持对博通的“买入”评级，并将目标价从450美元上调至530美元。 博通股价周四下跌15%。
Price: $407.18, Change: $-72.05, Percent Change: -15.03%
美国银行证券周四在一份报告中指出，CrowdStrike (CRWD) 的第一财季业绩和展望展现出强劲的执行力，公司整体发展势头良好，与去年同期相比实现了“显著提升”。 该投资公司强调，CrowdStrike第一财季新增年度经常性收入净额为2.56亿美元，较去年同期的1.94亿美元增长32%，推动年度经常性收入总额达到55.1亿美元，同比增长24%。报告还指出，第一财季总收入增长26%至13.9亿美元，利润率也显著提升。 美国银行表示，CrowdStrike第二财季创纪录的业务增长、97%的强劲客户留存率以及持续的模块采用率，都为其业绩指引提供了支撑。 该券商还指出，公司管理层强调了人工智能驱动的安全支出增长，这与去年以整合为主导的增长模式截然不同。 美国银行表示，CrowdStrike目前面临的关键挑战在于其可持续性。 该公司Falcon Flex产品的动态变化显著加快，响应时间缩短至约7个月，且扩张幅度更大，这引发了人们对下半年需求持续性的担忧，与去年较为线性的增长相比，其增长势头可能较为疲软。 美国银行重申了对CrowdStrike的“中性”评级，并将该公司目标股价从535美元上调至750美元。 CrowdStrike股价在周四的交易中下跌近8%。Price: $689.08, Change: $-58.53, Percent Change: -7.83%
美国银行证券周四发布的研究报告指出，联合健康集团（UNH）第二季度盈利前景“良好”，且风险/回报比颇具吸引力，这主要得益于医疗成本趋势的改善和近期利好数据。 美国银行表示，目前预计联合健康集团2026年、2027年和2028年的每股收益分别为18.70美元、21美元和24美元，高于此前预测的18.30美元、20.17美元和22.34美元。 分析师指出，该公司预计到2028年利润率将达到目标区间的下限，但即便如此，鉴于Optum Health和Medicaid仍有提升空间，未来几年其盈利仍有望增长至少13%至16%。 报告还指出，尽管该公司今年的福利削减使其业绩难以达到预期，但其合同仍然相对多元化。 该券商表示，已将该股评级从“中性”上调至“买入”，并将目标价从 420 美元上调至 450 美元。Price: $399.43, Change: $+22.43, Percent Change: +5.95%
美国银行证券周四在一份报告中指出，Erasca (ERAS) 的早期泛 RAS 数据已将市场关注点从 ERAS-0015 是否有效转移到其潜在的商业影响上。近期临床结果和关键意见领袖更强有力的反馈增强了人们对该项目活性前景的信心。 分析师表示，ERAS-0015 已在非小细胞肺癌、胰腺癌和结直肠癌中展现出具有临床意义的活性，巩固了 Erasca 在竞争激烈的 RAS 靶向治疗领域的地位。目前来看，其安全性尚可控制，但仍需更长时间的随访来确认其疗效的持久性和生存获益。 美国银行强调，如果 ERAS-4001 展现出更宽的治疗窗口和更好的耐受性，则有望在 2026 年下半年成为重要的研发管线。同时，美国银行还指出，结直肠癌联合疗法和即将公布的临床数据将是近期影响市场情绪和估值的催化剂。 报告补充道，在早期数据公布后，前景目前更为平衡，进一步的疗效验证、联合用药和数据解读将带来利好，而风险则包括持久性、安全性、竞争以及产品差异化和市场路径的不确定性。 美国银行将该股评级从“弱于大盘”上调至“中性”，并将目标价从9美元上调至16美元。 Erasca股价周四上涨2.9%。Price: $13.49, Change: $+0.31, Percent Change: +2.35%