-- 独立研究机构CFRA向提供了以下研究报告。CFRA分析师的观点总结如下：基于2026年7.8倍的市盈率（反映五年平均水平），我们将BP的12个月目标价从30美元上调至35美元，并修正了每股收益预期。BP 2026年第一季度炼油利润为32亿美元（同比增长2.1倍），符合市场预期，但高于我们的预期，达到市场普遍预期的25%，以及我们预期的47%。这与第四季度的疲软表现形成鲜明对比，第四季度环比下降30%。2026年第一季度的增长主要得益于石油交易的强劲表现以及炼油利润率的显著提高，第一季度达到16.9美元/桶，而第四季度为15.2美元/桶。因此，基于原油价格和炼油利润率上涨的假设，我们将2026年每股收益预期从2.74美元上调至4.47美元，2027年每股收益预期从2.82美元上调至4.02美元。鉴于目前受冲突影响油价高企，预计2027年油价将出现下行周期，且该股与布伦特原油价格走势呈正相关，我们维持“卖出”评级。
相关文章
Asia
华润医药发行14亿元人民币债券
据周二提交给香港交易所的文件显示，华润医药（HKG:3320）旗下子公司华润医药商业集团已在中国完成发行14亿元人民币、票面利率1.65%、三年期公司债券。 该医药公司计划将募集资金用于生产支出，包括补充营运资金、偿还债务和项目投资。
$HKG:3320
Asia
AUX Electric公司2025年利润下滑23%
根据欧仕电器（HKG:2580）周二向香港交易所提交的年度报告，该公司预计2025年归属于股东的净利润将同比下降23%，至22.3亿元人民币，而上年同期为29.1亿元人民币。 每股收益将从2024年的2.23元人民币降至2025年的1.56元人民币。 营收同比增长1%，从上年同期的298亿元人民币增至300亿元人民币。 这家空调供应商建议派发每股1.06元人民币的现金股息，将于8月31日支付给8月18日登记在册的股东。
$HKG:2580
Research
研究快讯：宣伟公司第一季度每股收益超出预期
独立研究机构CFRA向提供了以下研究报告。CFRA分析师总结如下：SHW第一季度调整后每股收益为2.35美元，高于去年同期的2.25美元，超出我们此前2.17美元的预期以及市场普遍预期的2.27美元。净销售额同比增长6.8%至56.7亿美元，超过我们此前4.0%的增长预期，主要得益于对Suvinil的收购、有利的汇率以及销量的小幅增长。公司运营表现稳健，油漆商店同店销售额从去年同期的1.2%增长至2.4%，消费品牌业务增长19.2%，尽管北美DIY市场需求依然疲软。管理层维持2026财年销售额低至中等个位数增长的预期，预计调整后每股收益为11.50美元至11.90美元，中值约为2.4%。得益于原材料成本回落和定价策略的改善，毛利率提升90个基点至49.1%，但由于Suvinil整合成本对毛利率造成压力，销售、管理及行政费用上涨9.8%。尽管承认宏观经济持续存在不确定性，公司仍在第一季度继续推行股东回报计划，通过派发股息和股票回购的方式投入7.727亿美元。
$SHW