-- 独立研究机构CFRA向提供了以下研究报告。CFRA分析师的观点总结如下：我们将目标股价从170美元下调至137美元，基于12倍的预期市盈率，我们预测2027年每股收益为11.44美元，低于该公司三年平均市盈率。我们将2026年每股收益预期从10.66美元上调至10.69美元，并将2027年每股收益预期从11.32美元上调至11.44美元。CDW公布了强劲的2026年第一季度业绩，净销售额达56.8亿美元，同比增长9.2%（按固定汇率计算增长8.4%），超出预期。营收增长主要得益于商业业务的强劲表现（增长9.6%），其中金融服务（增长28.2%）和企业业务（增长8.4%）的扩张尤为显著。然而，毛利率下降60个基点至21.0%。尽管短期内宏观经济风险较高，但管理层维持全年业绩预期，预计全年业绩将跑赢市场200-300个基点，非GAAP每股收益增长将达到中个位数的高端水平。我们还看到其他积极因素和潜在的抵消风险，包括其多元化的产品组合、积压订单和成本效益举措。我们认为，目前的估值水平也使其风险回报更具吸引力。因此，我们维持对CDW的“买入”评级。
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研究快讯：CFRA维持对Qiagen股票的“持有”评级
独立研究机构CFRA向提供了以下研究报告。CFRA分析师的观点总结如下：我们维持36美元的目标价，这意味着2026年的市盈率为14.7倍。这一估值低于其历史平均水平（20-22倍），反映了其主要增长动力产品QuantiFERON面临的不利因素，以及地缘政治和管理方面不确定性的增加。其他主要产品的增长机会和股东回报的提高在一定程度上缓解了这些不利因素。Qiagen公布了2026年第一季度的完整业绩，与4月份发布的初步业绩一致。受QuantiFERON销售额因美国和中东地区移民检测需求下降而同比下降5%的影响，2026年第一季度净销售额同比下降1%。今年4月，凯杰公司将2026年销售额增长预期从至少5%下调至1%-2%（按固定汇率计算），并将调整后每股收益预期从2.50美元下调至至少2.43美元（按固定汇率计算）。凯杰公司预计，在收购收益和QuantiFERON产品性能持续提升的推动下，下半年业绩将呈现更强劲的增长势头。鉴于第一季度完整业绩与初步数据一致，我们维持了对每股收益的预期不变。
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行业动态：能源股午后下跌
周四下午晚些时候，能源股下跌，纽约证券交易所能源板块指数下跌1.9%，道富能源精选板块SPDR ETF（XLE）下跌1.8%。 费城石油服务板块指数下跌2.5%，道琼斯美国公用事业指数下跌1.5%。 行业新闻方面，据美联社援引劳氏情报公司（Lloyd's List Intelligence）报道，伊朗已成立一个政府机构，负责审查和征税试图通过霍尔木兹海峡的船只。德黑兰正在审查美国提出的结束战争的最新方案。 西德克萨斯中质原油上涨1.5%，至每桶96.53美元；全球基准布伦特原油上涨0.8%，至每桶102.11美元。亨利枢纽天然气期货上涨1.6%，至每百万英热单位2.77美元。 截至上周五的一周内，美国天然气库存增加了630亿立方英尺，低于彭博社调查预期的720亿立方英尺增幅，而前一周则增加了790亿立方英尺。 公司新闻方面，BKV (BKV) 股价下跌2.5%，此前该公司周四公布的第一季度调整后每股收益为0.22美元，低于去年同期的0.44美元。FactSet调查的一位分析师此前预期为0.36美元。 切尼尔能源 (LNG) 股价下跌近4%，此前该公司公布的第一季度每股亏损16.65美元，而去年同期则盈利1.57美元。 壳牌 (SHEL) 股价下跌3.5%，此前该公司公布的第一季度营收低于预期。 泰纳瑞斯 (TS) 股价暴跌5.3%，此前该公司表示，受中东地区出货量下降的影响，第二季度销售额将受到影响。泰纳瑞斯还任命 Gabriel Podskubka 为首席执行官。
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Sectors
行业动态：金融股午后下跌
周四下午晚些时候，金融股下跌，纽约证券交易所金融指数下跌0.7%，道富金融精选行业SPDR ETF（XLF）下跌0.6%。 费城住房指数下跌1.4%，道富房地产精选行业SPDR ETF（XLRE）下跌0.7%。 比特币（BTC-USD）下跌1.8%至79,934美元，10年期美国国债收益率上涨3.6个基点至4.39%。 经济新闻方面，Challenger, Gray & Christmas周四表示，美国雇主4月份宣布裁员83,387人，高于3月份的60,620人。 美国3月份消费者信贷使用量激增248亿美元，高于彭博社此前调查预期的135亿美元增幅，而上月增幅为89亿美元。 公司新闻方面，Argus将KKR（KKR）的目标股价从120美元下调至115美元后，KKR股价下跌0.8%。 彭博社报道称，黑石集团（BX）和I Squared正在考虑收购Stroeer，该收购案对这家德国媒体集团的估值可能达到25亿欧元（约合29.4亿美元）。黑石集团股价下跌2%。 花旗集团（C）首席执行官简·弗雷泽周四在花旗投资者日活动上表示，根据该公司发布的演示文稿，花旗预计其有形普通股收益率将在2027年和2028年达到11%至13%，高于目前的10%至11%，并在2029年至2031年进一步升至14%至15%。花旗集团股价上涨1.8%。 据彭博社报道，摩根大通(JPM)和花旗集团因涉嫌资金转账失败而被中国HY能源公司起诉。摩根大通股价下跌2.6%。
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