研究快讯：百健第一季度财报：强劲超预期，但全年每股收益预期下调，影响不大

-- 独立研究机构CFRA向提供了以下研究报告。CFRA分析师总结如下：Biogen公布了强劲的2026财年第一季度业绩，非GAAP每股收益为3.57美元（同比增长18%），远超市场普遍预期的2.95美元；营收为24.78亿美元（同比增长2%），也高于此前预期的22亿美元。增长型产品保持了强劲的增长势头，贡献了8.51亿美元的营收（同比增长12%），占总营收的三分之一。其中，LEQEMBI合作项目营收同比增长80%至6000万美元，而多发性硬化症（MS）业务也展现出超出预期的韧性，营收为7.79亿美元（同比下降4%）。我们认为，增长型产品的持续加速增长表明Biogen已成功实现产品组合多元化，摆脱了对MS业务的过度依赖。管理层将2026年非GAAP每股收益预期从15.25-16.25美元下调至14.25-15.25美元，主要原因是收购知识产权及研发费用增加。拟议的以56亿美元收购Apellis的交易预计将于2026年第二季度完成，届时SYFOVRE和EMPAVELI将加入增长型产品组合，我们认为该交易有望在2027年实现盈利增长。我们预计，未来至少两年内，这些资产的合并收入将保持15%至10%的增长率。

瑞穗证券将Apellis Pharmaceuticals的目标股价从20美元上调至41美元，维持“中性”评级。

根据FactSet调查的分析师数据，Apellis Pharmaceuticals (APLS) 的平均评级为“持有”，平均目标价为40.82美元。（报道北美、亚洲和欧洲主要银行及研究机构的股票、商品和经济研究。研究机构可通过以下链接联系我们：https://www..com/contact-us）Price: $40.95, Change: $-0.05, Percent Change: -0.11%

$APLS

瑞穗证券将Harmony Biosciences的目标股价从46美元下调至50美元，维持“跑赢大盘”评级。

根据FactSet调查的分析师报告，Harmony Biosciences (HRMY) 的平均评级为“增持”，平均目标价为43美元。（报道北美、亚洲和欧洲主要银行及研究机构的股票、商品和经济研究。研究机构可通过以下链接联系我们：https://www..com/contact-us）Price: $31.07, Change: $-0.09, Percent Change: -0.29%

$HRMY

研究快讯：百健第一季度财报：强劲超预期，但全年每股收益预期下调，影响不大

相关文章

瑞穗证券将Apellis Pharmaceuticals的目标股价从20美元上调至41美元，维持“中性”评级。

瑞穗证券将TERNS Pharmaceuticals的评级从“跑赢大盘”下调至“中性”，并将目标价从54美元下调至53美元。

瑞穗证券将Harmony Biosciences的目标股价从46美元下调至50美元，维持“跑赢大盘”评级。